Tras dos días de fuertes fluctuaciones en niveles altos, aunque la presión de venta de los fondos principales no ha derribado directamente el mercado, sí ha ido desgastando lentamente el ánimo de los alcistas. Hoy, desde la apertura, la cotización abrió por debajo de la media móvil de 5 días, y aunque se recuperó rápidamente, no pudo superar la resistencia de la mismo media, permaneciendo en un rango de consolidación por debajo de ella. La pasión en el mundo de las criptomonedas está en declive, y el entusiasmo de los minoristas también se ha disipado bastante, el volumen de operaciones comenzó a reducirse drásticamente, y los fondos principales continúan saliendo netamente.

Aunque el volumen de operaciones sigue en niveles históricos altos, la fuerte presión de venta hace que las acciones individuales tengan dificultades para activarse. Algunos sectores temáticos han sufrido caídas reiteradas, convirtiéndose en las principales víctimas a corto plazo, con olas de límites bajistas frecuentes, un aumento en el número de acciones en caída libre, mientras que las acciones que alcanzan el limit up o suben mucho han disminuido notablemente. El mercado claramente se está enfriando. Combinando la prueba de techo con una sola vela bajista del día anterior, las oscilaciones de volumen masivo en los últimos dos días y la resistencia de la media móvil de 5 días de hoy, las señales de un pico de mercado en esta fase ya son bastante claras. Pero salir ahora significaría una reducción significativa en las ganancias, por lo que a muchos les resulta difícil tomar una decisión. Si todavía mantienen ilusiones sobre los activos en niveles altos, probablemente no obtendrán nada al final. Por supuesto, hay que tratar las acciones individualmente y no aplicar una política de corte único.

En la apertura, los fondos principales continuaron con una salida neta significativa, habiendo retirado ya 2700 millones en los últimos dos días, con una actitud muy decidida. Este proceso seguramente se repetirá, no podemos predecir cómo se desarrollará exactamente, pero la actitud de los fondos principales puede dar una idea de la posible dirección del mercado. La salida neta de fondos principales fue grande, y el volumen también se redujo mucho, hasta las 11:10 de la mañana, el volumen de operaciones se redujo a 3000 millones, con una salida neta de 542 millones, una cifra realmente alarmante. Si en la tarde los fondos principales aumentan la venta, la probabilidad de probar la media móvil de 10 días a la baja aumentará considerablemente.

Resumiendo: ¡la tarde será difícil!

Ahora la media móvil de 5 días se ha convertido claramente en una resistencia, y el intento de subir en la mañana fue como chocar contra una plancha de acero, siendo rechazado de inmediato. Combinando las señales de "prueba de techo con una sola vela bajista" y la gran volumen en niveles altos, el sabor de un pico de mercado ya es muy evidente. El efecto de pérdida de dinero se está intensificando claramente, y los fondos principales han estado vendiendo frenéticamente durante dos días consecutivos. Si en la tarde vuelven a intensificar la venta, el índice probablemente caerá un nivel más, probando la media móvil de 10 días—no pienses que la línea de 10 días es un suelo de hierro; con esta situación, romper los 4100 o incluso acercarse a los 4000 es posible. La intensidad de las subidas puede ser tan fuerte como las caídas, el mercado siempre es impredecible. Por supuesto, esto es una perspectiva a corto plazo; en el medio y largo plazo, hay que mantener la fe en un mercado alcista.

La línea principal se ha roto, ¿pueden aguantar los nuevos activos en tendencia?

El sector más fuerte hoy se ha enfriado por completo. Los principales en ese sector han llegado a límites bajistas, y en toda la industria hay olas de límites bajistas, la bajada es más rápida que el aire acondicionado. ¿Se puede decir que si la línea principal cae, otros activos pueden levantarse? En teoría, sí. Sectores defensivos como oro y energía subieron hoy con fuerza, pero al observar con atención, se sabe que esto fue impulsado por la cobertura en el mercado de futuros, no se puede considerar un sector principal, solo fue un impulso por noticias, y en el futuro seguirá moviéndose con las noticias. Aunque parece animado, no llegará lejos.

Un aviso para todos los minoristas: ¡ahora no es momento de ser agresivos!

Ya hemos mencionado varias veces que en niveles altos hay que reducir las posiciones, no esperar a que las señales de pico se confirmen completamente. Si realmente quieres esperar a que las señales sean claras, debes tener la disciplina para actuar. El problema es que, cuando las señales se vuelven claras, las ganancias ya se han reducido a la mitad. La estrategia más inteligente ahora es "detener ganancias dinámicamente + reducir la posición", conservando munición para cuando pase esta corrección, que traerá muchas buenas oportunidades. No te pongas a comprar en máximos, especialmente en las acciones que subieron en la inicio y luego retrocedieron, cuidado de no quedar atrapado en la cima.

En la tarde, enfócate en dos direcciones principales:

Movimiento de fondos principales: si en la tarde la presión de venta aumenta, seguramente no podrán mantener los 4100, y si el tiempo se prolonga, los 4000 serán inevitables. Este año, aún no hay una sombra superior en la línea de cierre, y seguramente la habrá.

Soporte de la media móvil de 10 días: entre 3980 y 4000 es un soporte fuerte a corto plazo. Si se rompe, el ciclo de ajuste podría prolongarse bastante.

Recuerda, la paciencia ahora vale más que cualquier otra cosa. En lugar de ser sacudido repetidamente en la consolidación, es mejor reducir posiciones con un stop dinámico y guardar munición para las oportunidades que vengan después.