Cómo la fallida reforma de la Seguridad Social de Trump logró una victoria inesperada para los jubilados

El año de cambios históricos para el programa de jubilación de Estados Unidos

El programa de Seguridad Social celebró su 90º aniversario en 2025 en medio de cambios sin precedentes tanto en la forma en que los seniors reciben sus beneficios como en cuánto deben pagar en impuestos. Por primera vez en la extensa historia del programa, el cheque mensual promedio de jubilación superó los $2,000, mientras que los beneficiarios vieron su quinto año consecutivo de ajustes por costo de vida (COLA) que superaron el 2,5% — una racha no vista desde finales de los años 90. El ajuste del 2,8% de COLA para 2026 continuó con este impulso ascendente, pero estos desarrollos positivos fueron opacados por cambios administrativos de gran alcance y un intento fallido de reestructurar fundamentalmente el sistema.

Múltiples reformas administrativas reconfiguraron la entrega de beneficios

La administración del presidente Trump implementó numerosas modificaciones directas e indirectas a la Seguridad Social a lo largo de 2025. Entre las más visibles estuvo la eliminación de los cheques de beneficios en papel. Una orden ejecutiva firmada en marzo designó el 30 de septiembre como fecha límite para la transición de todos los pagos a transferencias electrónicas. Aunque más del 99% de los beneficiarios ya utilizaban depósitos directos, este mandato afectó a más de 500,000 personas, quienes debían establecer transferencias electrónicas o obtener tarjetas Direct Express.

Las mejoras en seguridad acompañaron la modernización de los pagos. La Administración de la Seguridad Social (SSA) restringió sustancialmente cómo los beneficiarios podían modificar su información de depósito directo, prohibiendo en casi todos los casos las actualizaciones por teléfono. Ahora, los cambios requieren visitas presenciales a las oficinas de la SSA o ajustes en línea mediante protocolos de autenticación de dos factores.

La administración también modificó drásticamente cómo la Seguridad Social aborda las situaciones de sobrepago. Para abril de 2025, la SSA anunció un cambio del porcentaje de embargo del 10% establecido durante la administración de Biden a una tasa de recuperación del 50%. Este cambio fue particularmente importante para los casi 2 millones de beneficiarios que habían recibido pagos en exceso durante la pandemia de COVID-19, con sobrepagos totales que alcanzaron aproximadamente $23 billón para el año fiscal 2023.

El impuesto sobre los beneficios: un pilar de la Seguridad Social que Trump no pudo desmantelar

La propuesta más significativa de la administración de Trump nunca se materializó: la eliminación total de la tributación sobre los beneficios de la Seguridad Social. Entender por qué fracasó este cambio requiere examinar la línea de tiempo de la historia de la Seguridad Social que remonta a la crisis financiera del programa en 1983.

Cuando los fondos fiduciarios combinados de la Seguridad Social enfrentaron agotamiento hace cuatro décadas, el Congreso aprobó las Enmiendas de Seguridad Social de 1983, que introdujeron varias medidas para generar ingresos, incluida la tributación de beneficios. Este mecanismo ha sido controvertido porque los umbrales de ingreso que activan la tributación nunca se ajustaron por inflación.

El sistema opera en dos niveles. A partir de 1984, las personas y parejas que presentaban declaraciones conjuntas con ingresos provisionales (ingreso bruto ajustado más intereses libres de impuestos más la mitad de los beneficios de la Seguridad Social) que superaban los $25,000 y $32,000 respectivamente enfrentaban impuestos sobre hasta el 50% de sus beneficios. Una década después, en los años 90, se añadió un segundo nivel, sometiendo hasta el 85% de los beneficios a impuestos federales para quienes tenían ingresos provisionales que superaban los $34,000 y $44,000.

Lo que inicialmente afectaba aproximadamente a uno de cada diez hogares de mayores, se ha convertido en una carga que afecta a aproximadamente la mitad de todos los jubilados. Trump había prometido acabar con esta tributación, tanto antes como después de su victoria electoral en 2024. Sin embargo, eliminar la tributación de beneficios habría requerido una supermayoría de 60 votos en el Senado, un umbral que ninguna de las dos grandes partidos ha alcanzado desde finales de los años 70. Sin un camino viable hacia el apoyo bipartidista, la propuesta fue excluida del “gran, hermoso proyecto de ley” de Trump, dejando intacto el sistema fiscal.

Cómo los seniors realmente ganaron a pesar del intento fallido de reforma

Mientras la sabiduría convencional sugiere que los seniors resentirían la incapacidad de Trump para cumplir sus promesas sobre la Seguridad Social, la realidad cuenta una historia más matizada. La ley de impuestos y gastos firmada a principios de julio incluyó un premio de consolación que, en última instancia, podría beneficiar a más jubilados que la propuesta original.

La legislación introdujo una deducción temporal para mayores de $6,000 por persona elegible de 65 años en adelante ($12,000 para parejas casadas que presenten en conjunto), aplicable desde los años fiscales 2025 hasta 2028. Esta deducción funciona independientemente de la deducción estándar, reduciendo efectivamente los ingresos gravables de los jubilados.

La ventaja estratégica de este enfoque se hace evidente al comparar las poblaciones beneficiarias. Eliminar el impuesto sobre los beneficios habría beneficiado principalmente a jubilados de ingresos altos con ingresos provisionales sustanciales. Los seniors con ingresos bajos — precisamente aquellos más dependientes de la Seguridad Social para subsistencia — no habrían recibido ningún beneficio de tal eliminación.

Por el contrario, la deducción para mayores apunta directamente a beneficiarios de ingresos bajos y medios, el grupo demográfico más vulnerable a las cargas fiscales sobre los ingresos de jubilación. Para muchos seniors que luchan con ingresos insuficientes, esta deducción de $6,000 (o $12,000 para parejas) ofrece un alivio más tangible que la eliminación de impuestos.

Las implicaciones financieras más amplias para el futuro de la Seguridad Social

Más allá de las preocupaciones inmediatas de los beneficiarios, el intento fallido de reforma de Trump evitó consecuencias potencialmente catastróficas para la sostenibilidad a largo plazo de la Seguridad Social. El programa obtiene ingresos de tres fuentes principales, siendo la tributación de beneficios una de las principales. Eliminar esta fuente de ingresos habría ampliado sustancialmente el déficit proyectado de financiamiento de la Seguridad Social y acelerado el calendario para reducciones obligatorias de beneficios.

La Oficina del Actuario de la SSA ha proyectado que la ley de gastos de Trump aumentará los costos combinados de los fondos de Seguro de Vejez y Sobrevivientes (OASI) y Seguro por Discapacidad (DI) en aproximadamente $168.600 millones en la década 2025-2034. Aunque es una cifra significativa, esta proyección palidece en comparación con lo que habría costado eliminar el impuesto sobre los beneficios para el sistema.

Marcando el rumbo para los próximos tres años

Para la mayoría de los seniors, la confluencia de circunstancias que rodean el fallido intento de reforma de la Seguridad Social representa un resultado afortunado. La deducción adicional para mayores, combinada con el mantenimiento del marco fiscal existente sobre los beneficios, crea un camino en el que los jubilados estadounidenses reciben un alivio fiscal significativo sin poner en riesgo la integridad estructural del programa.

La línea de tiempo del programa de Seguridad Social — desde su creación en 1935 hasta las enmiendas de 1983, pasando por las modificaciones actuales — demuestra cómo los ajustes políticos a menudo producen consecuencias inesperadas. En este caso, la incapacidad de Trump para lograr su objetivo original resultó en una solución alternativa que puede brindar una ayuda superior a la población más dependiente de los ingresos de jubilación. Durante los próximos tres años, mientras las disposiciones de la deducción para mayores permanezcan en vigor, millones de jubilados probablemente reconocerán que, a veces, obtener lo que no se prometió resulta más valioso que perder lo que ya se había otorgado.