Comprendiendo las quiebras bancarias: por qué dos colapsos recientes sorprendieron a Estados Unidos

El sistema bancario de EE. UU. ha experimentado 565 quiebras bancarias desde 2000, sin embargo, los cierres consecutivos de Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank en marzo de 2023 enviaron ondas de choque por el mundo financiero. Para entender por qué estos colapsos fueron sin precedentes, necesitamos examinar los datos y patrones históricos detrás de las quiebras bancarias en Estados Unidos.

Puntos críticos regionales: Dónde se concentran las quiebras bancarias

La geografía juega un papel sorprendente en la determinación del riesgo de quiebra bancaria. Desde principios del milenio, cuatro estados han dominado las estadísticas: California (42 quiebras), Georgia, Florida e Illinois. Sorprendentemente, Nueva York—a pesar de ser la capital bancaria del país—solo ha experimentado seis quiebras bancarias en el mismo período.

Georgia y Florida juntas representan el 30% de todas las quiebras bancarias en EE. UU. desde 2000, principalmente debido al impacto devastador de la crisis financiera de 2008-2012 en sus sectores de vivienda y préstamos.

La línea de tiempo: Cuándo ocurren las quiebras bancarias

Las quiebras bancarias no ocurren al azar. Se agrupan en períodos específicos, con un 82% de las 565 quiebras ocurriendo entre 2008 y 2012—las secuelas de la Gran Recesión. Ese devastador período de cinco años vio un promedio de 93 quiebras bancarias anuales, alcanzando un pico de 157 en 2010.

El contraste con otros períodos es evidente. Desde 2001 hasta 2007, EE. UU. promedió solo 3.57 quiebras bancarias por año. Después de 2015, esta tasa cayó aún más, bajando de cinco quiebras anuales hasta 2020. Increíblemente, en 2021 y 2022 no hubo quiebras bancarias.

La quiebra del Silicon Valley Bank el 10 de marzo de 2023 puso fin a una racha notable de 867 días sin colapsos bancarios—el segundo período más largo desde 1933. Esta sequía hace que las quiebras recientes parezcan más dramáticas.

El tamaño importa: Por qué SVB y Signature Bank fueron diferentes

La verdadera sorpresa no fue que ocurrieran quiebras bancarias—es que fueron masivas. SVB tenía $209 billones en activos al final de 2022, convirtiéndola en la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de EE. UU. Solo dos días después, Signature Bank, con $110 billones en activos, se convirtió en la tercera quiebra más grande de la historia.

Para tener perspectiva, el último banco en fallar antes de SVB fue Almena State Bank en 2020, que tenía apenas $69 millones en activos. SVB era aproximadamente 2,000 veces más grande. Incluso durante el año catastrófico de 2010, con 157 quiebras, sus activos combinados sumaban menos de la mitad de las reservas de SVB.

La única caída comparable fue Washington Mutual en 2008, que tenía $307 billones en activos. Hasta la quiebra de SVB, EE. UU. no había visto fallar un banco con más de $7 billones en activos en más de una década.

Cronología y estrategia: Por qué las quiebras de viernes son estándar

Aquí hay un detalle que pocos saben: el 95% de las quiebras bancarias ocurren los viernes. La FDIC programa deliberadamente las intervenciones para los viernes porque los bancos cierran los fines de semana, dando tiempo a los reguladores para liquidar cuentas, vender activos y transferir la gestión antes de que los depositantes exijan su dinero.

La quiebra de Signature Bank el domingo 13 de marzo de 2023 rompió este patrón—fue la única quiebra dominical entre las 565 colapsos desde 2000. Este timing inusual reflejaba la urgencia de los reguladores por evitar un efecto dominó en el sector bancario. Actuando con rapidez, buscaban tranquilizar a los depositantes y asegurarles que su dinero estaba seguro antes de que se extendiera el pánico.

Los patrones trimestrales también emergen en los datos. Enero, abril, julio y octubre consistentemente muestran las mayores concentraciones de quiebras bancarias.

La visión general

Mientras que las quiebras bancarias acaparan titulares durante las crisis, en realidad son una característica recurrente del sistema bancario estadounidense. Lo que hizo excepcionales los colapsos de 2023 no fue su frecuencia—fue su escala. Dos instituciones masivas colapsando en 48 horas, junto con la sequía de 867 días antes, crearon una crisis de percepción que desafió la norma estadística.

Comprender estos patrones ayuda a distinguir los riesgos sistémicos genuinos de los ciclos bancarios naturales.