Por qué el ETF de acciones con mayores dividendos podría ser tu punto óptimo para 2026

Una configuración de valoración convincente

El panorama de inversión ha cambiado drásticamente al entrar en 2026. Mientras el mercado en general avanzaba, ciertos segmentos han quedado rezagados, creando lo que muchos inversores ven como una oportunidad de oro. El Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) ejemplifica perfectamente este patrón.

Considera los números: el fondo entregó apenas un 1% de rentabilidad durante 2025, superando con mucho la sólida ganancia del 17% del S&P 500. Sin embargo, esta aparente debilidad oculta una configuración atractiva. La cartera del fondo ahora cotiza a aproximadamente 17 veces beneficios con un rendimiento por dividendo del 3,7%—bastante más barato que el múltiplo de beneficios de más de 25 del S&P 500 y su rendimiento del 1,1%. La valoración del mercado en general se sitúa muy por encima de su media histórica de mediados de los años 10, mientras que los rendimientos por dividendo alcanzan mínimos cercanos a récords—lo contrario de donde se encuentran actualmente las acciones que pagan los dividendos más altos del mundo.

Construyendo una cartera de dividendos de calidad en crecimiento

La tesis de inversión de SCHD se centra en seguir el Índice Dow Jones U.S. Dividend 100, que identifica las 100 empresas de alto rendimiento de dividendos mejor valoradas. El fondo emplea criterios de selección rigurosos que examinan el rendimiento por dividendo junto con las trayectorias de crecimiento de dividendos de cinco años. Esta metodología garantiza exposición a una verdadera calidad en lugar de perseguir solo el rentismo.

Bristol Myers Squibb actualmente representa el 4,2% de la cartera, encarnando la filosofía del fondo. Este gigante farmacéutico mantiene un rendimiento por dividendo del 4,7% y cuenta con una impresionante historia de crecimiento—17 años consecutivos de aumentos y 94 años de pagos consecutivos. La reciente subida del 1,6% refleja su compromiso con los accionistas. De manera similar, Lockheed Martin, en tercer lugar con un 4,1%, demuestra una firme dedicación con un rendimiento del 2,8% y una racha de 23 años de aumentos anuales, incluyendo el incremento del 5% en octubre.

La última reconstitución del fondo en marzo mostró métricas convincentes: las participaciones promedios rendían un 3,8%, con un crecimiento anual promedio de dividendos en cinco años del 8,4%. Esta combinación ofrece tanto ingresos inmediatos como potencial de apreciación del capital.

El caso del rendimiento a largo plazo

La historia proporciona evidencia sólida que respalda la inversión en crecimiento de dividendos. SCHD ha entregado retornos consistentes de dos dígitos, promediando más del 10% anualizado en los últimos 3, 5 y 10 años desde su creación en 2011. Esto se alinea exactamente con las trayectorias de las acciones que crecen en dividendos—los datos de Hartford Funds y Ned Davis Research muestran que los creadores de dividendos en el S&P 500 devuelven un 10,2% anual durante 50 años.

El rendimiento inferior de 2025 representa una desviación temporal en lugar de una debilidad estructural. La reversión a la media sugiere que las estrategias centradas en dividendos deberían volver a alinearse con los patrones históricos, especialmente cuando las valoraciones se han comprimido de manera tan significativa en relación con los índices con mayor crecimiento.

Acumulación estratégica en 2026

La convergencia de valoraciones atractivas y patrones de rendimiento históricos crea un caso convincente para ampliar posiciones en las acciones que pagan los dividendos más altos del mundo—particularmente a través de vehículos diversificados como SCHD. Las 100 participaciones del fondo representan la élite de los pagadores de dividendos de calidad, cada una con un historial de aumentos fiables y estabilidad operativa.

Esta construcción de cartera ofrece un marco de doble propósito: establecer un flujo de ingresos sostenible mientras se captura la apreciación a medida que el mercado revaloriza las estrategias de dividendos a niveles de valoración más normales históricamente. Para los inversores que equilibran la generación de rendimiento actual con la construcción de riqueza a largo plazo, el momento parece especialmente oportuno mientras navegamos por el panorama de inversión de 2026.