El auge de la IA y el repunte de las materias primas impulsan al mercado al alza—Esto es lo que necesitas saber

Las acciones extendieron sus ganancias hoy con el S&P 500 subiendo +0,26%, el Dow Jones Industrials al alza +0,27% y el Nasdaq 100 avanzando +0,49%. Los futuros también reflejaron un impulso alcista, ya que los futuros del E-mini S&P 500 de marzo subieron +0,23% y los futuros del E-mini Nasdaq de marzo se dispararon +0,47%.

El rally del día estuvo respaldado por dos catalizadores principales: la fortaleza del sector de semiconductores impulsada por la inversión continua en IA y las sólidas ganancias en las acciones mineras. Los fabricantes de chips, incluyendo Sandisk, Western Digital y Seagate, lideraron la tendencia, con Sandisk saltando más del +22% y Western Digital ganando más del +12%. Microchip Technology subió más del +9% después de elevar su pronóstico de ventas netas para el Q3 a 1.190 millones de dólares, superando las expectativas de los analistas.

La inversión en IA y el sector de chips impulsan un mercado más amplio

El rally de los semiconductores refleja una confianza persistente en la construcción de infraestructura de inteligencia artificial. Texas Instruments, Micron Technology, NXP Semiconductors, Analog Devices y Lam Research registraron ganancias sólidas, señalando un impulso generalizado en todo el ecosistema de chips.

Sin embargo, no todas las acciones relacionadas con tecnología participaron en la subida. Las empresas de enfriamiento de centros de datos enfrentaron vientos en contra después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, anunciara que los nuevos chips Rubin de la compañía pueden operar con enfriamiento por agua a temperaturas ambiente, eliminando la necesidad de costosos chillers. Esto provocó una venta inmediata en las acciones de gestión térmica: Modine Manufacturing cayó más del -14%, mientras que Johnson Controls International, Trane Technologies, Carrier Global y Vertiv Holdings cayeron más del -7%.

Las acciones mineras se disparan por la histórica subida del cobre

Las acciones mineras mostraron una fuerza impresionante ya que los precios del cobre alcanzaron un nuevo máximo histórico, impulsados por las expectativas de que la administración Trump podría imponer aranceles al cobre refinado. Las importaciones de cobre de EE. UU. en diciembre alcanzaron su nivel más alto desde julio, lo que sugiere una acumulación de inventarios antes de posibles restricciones comerciales.

Hecla Mining lideró las ganancias del sector con un avance de más del +8%, mientras que Newmont Mining, Coeur Mining, Freeport McMoRan y Barrick Mining registraron ganancias de dos dígitos porcentuales. La plata también participó en la fortaleza de las materias primas, subiendo más del +3%.

Señales mixtas de los datos económicos y comentarios de la Fed

El calendario económico presentó un cuadro contradictorio. El PMI de servicios del S&P de diciembre fue revisado a la baja a 52,5 desde 52,9, señalando un crecimiento modesto en el sector de servicios. Mientras tanto, el rendimiento del Treasury a 10 años subió +2 puntos básicos hasta 4,18%, reflejando expectativas de inflación en aumento, ya que la tasa de inflación de equilibrio a 10 años alcanzó un pico de un mes de 2,284%.

Los funcionarios de la Reserva Federal ofrecieron perspectivas divergentes. El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, hizo comentarios hawkish, sugiriendo que las recortes de impuestos y la desregulación podrían acelerar el crecimiento, mientras que la política monetaria sigue en un “equilibrio delicado” entre el aumento del desempleo y la inflación persistente. En contraste, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, adoptó un tono dovish, afirmando que la política actual es “claramente restrictiva” y que los recortes de tasas superiores a 100 puntos básicos están justificados este año.

Las acciones globales brindan apoyo

La fortaleza internacional aportó credibilidad al rally estadounidense. El Euro Stoxx 50 alcanzó un máximo histórico, con un +0,22%, mientras que el Nikkei 225 de Japón también alcanzó nuevos máximos con un avance del +1,32%. La Bolsa de Shanghai de China subió +1,50% hasta un pico de 10,5 años, brindando un mayor apoyo al sentimiento de riesgo.

Movimientos destacados en acciones más allá de las grandes tendencias

Varias acciones individuales atrajeron atención por desarrollos específicos de la compañía. OneStream se disparó más del +22% después de que la firma de adquisición Hg revelara conversaciones avanzadas de compra. Aeva Technologies saltó más del +21% tras la noticia de que su tecnología LiDAR 4D fue seleccionada para la plataforma de vehículos autónomos Nvidia Drive Hyperion. Zeta Global Holdings ganó más del +10% tras anunciar una asociación estratégica de IA con OpenAI.

En el lado negativo, American International Group cayó más del -7% tras la noticia de la jubilación del CEO, mientras que las agencias de calificación crediticia Equifax y TransUnion cayeron más del -5% después de que el director de la FHFA, Pulte, cuestionara sus estrategias de precios.

Qué esperar esta semana

Los inversores se centrarán en una serie de datos económicos: el miércoles se publicarán las cifras de empleo de diciembre del ADP (esperado +48.000), el índice de servicios ISM de diciembre (pronóstico -0,3 a 52,3) y las ofertas de empleo JOLTS de noviembre (proyectado +9.000 a 7,679 millones). El jueves se presentarán los datos de productividad no agrícola del Q3 (anticipado +4,7%) y las solicitudes semanales de desempleo (esperado +12.000 a 211.000). El viernes cierra la semana con las nóminas no agrícolas de diciembre (pronóstico +59.000) y la tasa de desempleo (esperada -0,1 a 4,5%).

Los mercados están valorando actualmente solo un 16% de probabilidad de un recorte de tasa de -25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero, reflejando incertidumbre sobre el próximo movimiento de la Fed ante señales económicas mixtas.