Las opciones de META alcanzan la etapa de junio de 2028: dos contratos que merecen tu atención

Meta Platforms Inc (META) acaba de lanzar contratos de opciones nuevos con vencimiento en junio de 2028, y los traders ya están mirando algunas configuraciones interesantes. Con casi 900 días hasta el vencimiento, este plazo extendido abre la puerta a oportunidades con primas elevadas que los contratos de menor duración simplemente no pueden igualar.

La Estrategia Put: $650 Strike Toma el Centro

Comencemos con la parte de las puts. El $650 strike está actualmente en oferta a $120, y esto es lo que llama la atención: si vendes para abrir en este nivel, te comprometes a comprar acciones de META a $650, pero te llevas esa $120 prima en el proceso. Las matemáticas cuadran perfectamente: tu precio de entrada efectivo cae a $530 antes de comisiones, un descuento significativo respecto al precio actual de $656.02.

¿Y cuál es la trampa? El $650 strike se sitúa aproximadamente un 1% por debajo de los niveles actuales (en territorio fuera del dinero), lo que significa que hay una buena probabilidad de que expire sin valor. Según los análisis actuales, la probabilidad ronda el 67%. Si eso sucede, estás viendo un retorno del 18.46% sobre tu compromiso de efectivo, o un 7.55% anualizado. No está mal para estacionar capital en META durante dos años.

La acción del precio en los últimos doce meses para META proporciona un contexto útil aquí. Ese $650 nivel no es aleatorio—está situado dentro del rango histórico de negociación de la acción, dándote una idea de dónde podría activarse la reversión a la media.

La Estrategia Call: $770 Strike para Constructores de Ingresos

Ahora cambiaremos a la parte de las calls. El $770 strike está en oferta a $130, y aquí es donde los entusiastas de las calls cubiertas se animan. Imagina esto: compras acciones de META a $656.02 hoy, y luego vendes inmediatamente una $770 call para abrir. Estás obligado a entregar las acciones si suben hasta $770 en junio de 2028, pero te quedas con esa $130 prima de todas formas.

Haz los cálculos: si META es llamada, estás obteniendo un retorno total del 37.19% en aproximadamente dos años. Eso es atractivo para los traders enfocados en ingresos que son neutrales o moderadamente alcistas respecto a la acción.

¿La otra cara? Si META explota y pasa por encima de $770, te perderás las ganancias más allá de ese strike. Ahí es donde estudiar la historia fundamental de META se vuelve crucial. Pero aquí está el lado positivo: el $770 nivel representa un colchón del 17% por encima del precio actual, y hay una probabilidad del 44% de que expire sin valor. Si eso sucede, mantienes tus acciones Y te llevas la $130 prima—un aumento del retorno del 19.82%, o un 8.11% anual.

La Visión de la Volatilidad

Ambos contratos están valorados con una volatilidad implícita del 38-39%, ligeramente superior a la volatilidad histórica de los últimos doce meses de META, que es del 37%. Esta pequeña divergencia sugiere que el mercado está incorporando un poco de prima por la naturaleza a largo plazo de estos contratos de junio de 2028.

La Conclusión

Ya sea que busques crear un punto de entrada más bajo con puts o generar ingresos constantes con calls cubiertas, la cadena de opciones de META para 2028 acaba de ofrecer algunas oportunidades interesantes de riesgo/recompensa. El valor temporal extendido es real, y los análisis respaldan ambas estrategias—pero, como siempre, estas configuraciones requieren convicción en los fundamentos del negocio de META durante los próximos dos años.