Descubre oportunidades infravaloradas: 5 acciones con ratios EV a EBITDA atractivos

Cuando se busca identificar acciones de valor, la mayoría de los inversores se inclinan por el múltiplo precio-beneficio (P/E)—es simple, intuitivo y ampliamente disponible. Sin embargo, esta métrica popular tiene puntos ciegos que pueden hacer que pases por alto oportunidades de inversión realmente atractivas. Si profundizas en el análisis de valoración, descubrirás que las ratios EV-EBITDA a menudo cuentan una historia más completa sobre el verdadero valor y la capacidad de ganancias de una empresa.

Por qué las ratios EV-EBITDA superan al análisis tradicional de P/E

Comprendiendo el cálculo

La ratio EV-EBITDA divide el valor de la empresa (EV)—que incluye la capitalización de mercado, la deuda, las acciones preferentes, menos el efectivo—por las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). Esta fórmula de dos componentes elimina distorsiones contables y te ofrece una visión más clara de la rentabilidad operativa. Ratios más bajos indican mejor valor, igual que los múltiplos P/E más bajos.

Dónde destaca la ratio EV-EBITDA

¿La ventaja real? Esta métrica captura las obligaciones de deuda que el P/E ignora por completo. Al evaluar posibles objetivos de adquisición, la asunción de deuda se vuelve crítica—y la ratio EV-EBITDA revela exactamente ese riesgo. También es la única herramienta que funciona para empresas que generan pérdidas pero aún así producen EBITDA positivo, y resiste mucho mejor la manipulación contable que las métricas basadas en ganancias.

Para industrias intensivas en capital con depreciaciones pesadas, o al comparar empresas con niveles de apalancamiento muy diferentes, las ratios EV-EBITDA ofrecen comparaciones de manzanas a manzanas que el P/E no puede. Sin embargo, recuerda que esta ratio varía significativamente entre industrias y sectores, por lo que combinarla con el ratio precio-valor libro (P/B), precio-ventas (P/S) y P/E crea un marco de selección más robusto.

La fórmula de filtrado para encontrar valor oculto

Para identificar acciones realmente infravaloradas, aplica estos filtros cuantitativos:

• EV-EBITDA (12 meses trailing): Por debajo de la mediana del sector
• P/E prospectivo: Cotizando por debajo del promedio de sus pares
• Precio-Valor libro: Descuento respecto a la norma del sector
• Precio-ventas: Más bajo que empresas comparables
• Previsión de crecimiento de ganancias: Superando la mediana del sector
• Volumen de negociación: Mínimo 50,000 de media diaria (garantiza liquidez)
• Precio mínimo de la acción: $5 o superior
• Ranking Zacks: #1 (Strong Buy) or #2 (Comprar) únicamente
• Puntuación de valor: Grado A o B (históricamente, las calificaciones A/B combinadas con los mejores rankings Zacks ofrecen rendimientos superiores)

Cinco acciones que cumplen con los criterios

Plains GP Holdings (PAGP) opera en transporte, almacenamiento y comercialización de petróleo crudo y productos refinados a través de su red de subsidiarias. Esta selección con Ranking Zacks #1 tiene una Puntuación de Valor A. Los inversores deben tener en cuenta el crecimiento esperado de ganancias del 27% para 2026, con estimaciones consensuadas revisadas al alza en un 19.7% en los últimos dos meses—una señal de confianza acelerada de los analistas.

DNOW Inc. (DNOW) lidera el mercado global de distribución de soluciones energéticas e industriales. También con Ranking Zacks #1 y Puntuación de Valor A, DNOW proyecta un crecimiento de ganancias del 18.5% hasta 2026. Las recientes revisiones de previsiones muestran una revisión al alza del 2.1%, indicando un optimismo constante en el sector.

Gibraltar Industries (ROCK) fabrica productos industriales y para la construcción para diversos mercados finales. Esta acción con Ranking Zacks #2 obtuvo una Puntuación de Valor A. El crecimiento de ganancias anticipado del 11% para 2026 refleja un impulso operativo estable, con estimaciones consensuadas aumentadas en un 1.5% en los últimos 60 días.

Miller Industries (MLR) se especializa en la fabricación de equipos de remolque y recuperación. Clasificada en #2 por Zacks con una Puntuación de Valor A, esta acción destaca con un crecimiento proyectado de ganancias del 139.5% para 2026—una expansión dramática respaldada por una revisión al alza del 19.7%. Esta trayectoria de crecimiento excepcional requiere una vigilancia cercana.

Sally Beauty Holdings (SBH) distribuye suministros de belleza profesional a nivel mundial a través de canales minoristas y mayoristas. Con Ranking Zacks #2 y calificación de Valor A, presenta un crecimiento de ganancias previsto del 8.4% para 2026, con estimaciones consensuadas en aumento en un 2.5% recientemente.

El historial que importa

Los datos históricos demuestran que una selección disciplinada y cuantitativa de acciones usando ratios EV-EBITDA combinados con métricas de valoración complementarias supera consistentemente a los índices de referencia del mercado. La metodología ha entregado rendimientos promedio anuales superiores al 48-57% cuando se aplica a través de sistemas de clasificación probados, superando ampliamente el rendimiento anual promedio a largo plazo del 7.7% del S&P.