Cómo Peter Thiel Reposicionó Su Cartera Tecnológica: El Cambio Estratégico Alejándose de Nvidia y Tesla Hacia Microsoft y Apple

El Trader que Escribió su Propio Manual de Inversión: Lecciones de los Libros de Peter Thiel sobre Decisiones Tecnológicas

El nombre de Peter Thiel genera atención en Silicon Valley por una buena razón. Como cofundador de Palantir y PayPal, y uno de los primeros inversores institucionales en Meta Platforms, sus instintos de inversión han identificado oportunidades transformadoras antes del reconocimiento general. Su fondo de cobertura, Thiel Macro, gestiona más de $100 millones en activos, lo que obliga a divulgaciones trimestrales obligatorias de Formulario 13F ante la SEC—haciendo que sus movimientos en la cartera sean transparentes para el escrutinio público.

Sus movimientos más recientes durante el tercer trimestre revelan un cambio estratégico sorprendente que desafía la sabiduría convencional sobre dónde se concentrará la riqueza en inteligencia artificial.

Por qué Thiel Abandonó a Dos Gigantes de la IA: Los Números Detrás de la Retirada

Los datos cuentan una historia dramática. Entre el Q2 y el Q3, las participaciones de Thiel cambiaron radicalmente:

• Tesla: Se redujo de 272,000 acciones a 65,000 acciones (una reducción del 76%)
• Nvidia: Cayó de 537,000 acciones a cero (salida completa)

Esto no fue un simple recorte o reequilibrio de la cartera. Thiel liquidó completamente su posición en Nvidia, una decisión contraintuitiva cuando la inteligencia artificial sigue capturando el entusiasmo de los inversores. En lugar de rotar hacia diferentes sectores como salud o industriales, canalizó estos fondos hacia dos colosos tecnológicos: Apple y Microsoft.

La adquisición de Apple parece más oportunista que basada en una tesis, especialmente dado los esfuerzos de integración de IA que la compañía está teniendo dificultades para implementar. Pero su acumulación en Microsoft merece un análisis más profundo.

Microsoft: La Plataforma Neutral en una Carrera Armamentística de IA

El enfoque de Microsoft hacia la IA generativa difiere radicalmente de los competidores que compiten por construir modelos propietarios internamente. En cambio, la compañía estableció una asociación estratégica con OpenAI, adquiriendo aproximadamente el 27% de la división con fines de lucro. Esta participación otorgó derechos de integración para ChatGPT en toda la suite de Office, Bing, Windows OS y asistentes empresariales Copilot.

Sin embargo, la tesis de Thiel probablemente va más allá de esta única asociación. Dentro de Microsoft Azure, la compañía mantiene una neutralidad deliberada ofreciendo a los clientes la opción entre múltiples proveedores de IA generativa—Claude de Anthropic, Grok de xAI, R1 de DeepSeek, Llama de Meta, y otros. Esto posiciona a Microsoft no como un competidor en la guerra de modelos, sino como el proveedor de infraestructura que facilita a todos los competidores.

Esa posición estratégica produjo resultados concretos: Azure creció a una tasa del 40% durante el primer trimestre fiscal de Microsoft de 2026, que finalizó el 30 de septiembre—un rendimiento que lo convirtió en la joya de la corona de todo el negocio.

El Patrón Thiel: Timing y Posicionamiento

La relación de Thiel con Microsoft ha demostrado ser cíclica. No tenía acciones al inicio del Q4 2024, acumuló casi 80,000 acciones para el Q1, vendió toda la posición en Q2, y luego volvió a entrar con aproximadamente 50,000 acciones en Q3.

Desde la fecha de presentación del 30 de septiembre, las acciones de Microsoft han caído aproximadamente un 6%—lo que sugiere que las valoraciones actuales podrían ofrecer puntos de entrada más atractivos que cuando Thiel realizó su compra en el Q3. La acción sigue aproximadamente un 2% por debajo de su precio de cierre del 30 de junio, lo que indica que la ventana de oportunidad puede haberse ampliado en lugar de cerrarse.

Para los inversores que consideren el plan de Thiel, la posición de Microsoft como beneficiario de infraestructura de IA y facilitador neutral de ecosistemas presenta una alternativa convincente a perseguir apuestas específicas en IA que exigen una ejecución perfecta por parte de una sola compañía.