Comprendiendo MYGA: Una inversión a tasa fija para la planificación de la jubilación

Una anualidad garantizada plurianual (MYGA) representa una de las opciones de renta fija más sencillas disponibles para inversores enfocados en la jubilación. Funcionando de manera similar a los certificados de depósito, una MYGA bloquea una tasa de rendimiento predeterminada durante un período contractual específico, lo que la convierte en una opción atractiva para quienes buscan flujos de ingresos previsibles en la jubilación con exposición mínima al mercado.

Características principales y estructura de las inversiones MYGA

Una MYGA funciona como una categoría de anualidad fija, diseñada para ofrecer pagos de ingresos garantizados durante los años de jubilación. A menudo referidas como anualidades de tasa fija, estos vehículos de inversión suelen requerir una inversión inicial en una suma global que oscila entre $5,000 y $2 millón. Los períodos contractuales estándar abarcan tres, cinco o siete años. Una de las principales ventajas fiscales consiste en diferir la tributación de los intereses hasta que comience a realizar retiros.

El mercado ha mostrado un impulso sustancial en los últimos años. Según el Informe de Ventas y Mercado de Wink, en el tercer trimestre de 2022 las ventas de MYGA alcanzaron los 27,4 mil millones de dólares, un aumento trimestral del 4,7% y un impresionante incremento interanual del 138%. Los entornos de tasas de interés en aumento han sido el principal catalizador que impulsa esta trayectoria de crecimiento.

¿Quién se beneficia más de los contratos MYGA?

Los jubilados de 60 años en adelante constituyen el grupo principal beneficiario de las inversiones MYGA. Estos productos destacan por crear bases estables de ingresos en la jubilación, ofreciendo tasas de interés fijas y rendimientos mínimos garantizados. La mayoría de las aseguradoras permiten compras hasta los 85 años. A diferencia de las inversiones basadas en acciones sujetas a la volatilidad del mercado, las MYGA mantienen características de rendimiento consistentes, ofreciendo beneficios de diversificación de cartera a través de sus retornos predecibles.

Una protección importante para el consumidor que vale la pena destacar: la mayoría de las compras de MYGA incluyen un período de “revisión gratuita” que dura 10 días o más. Durante este período, los compradores pueden cancelar el contrato y recuperar su prima completa, excluyendo cualquier cantidad ya retirada.

Estructura de propiedad y beneficios por fallecimiento

Las MYGA admiten arreglos de propiedad individual o conjunta. Los propietarios mantienen la flexibilidad de modificar los beneficiarios designados en cualquier momento. Tras el fallecimiento del titular de la cuenta, los beneficiarios reciben beneficios por fallecimiento, distribuidos ya sea como pagos en suma global o mediante varias estructuras de pago de anualidad.

Comparación de MYGA con opciones de certificado de depósito

Aunque las MYGA y los CDs comparten similitudes superficiales, existen diferencias importantes. Una diferencia clave: los contratos MYGA generalmente permiten retiros sin penalización de al menos cantidades parciales, mientras que los retiros anticipados de los CDs suelen incurrir en penalizaciones. Las tasas de interés ofrecidas actualmente se sitúan en rangos comparables. Por ejemplo, una MYGA de cinco años podría tener una tasa garantizada del 5,2%, mientras que un CD de cinco años comparable ofrece un rendimiento porcentual anual del 4,5%. En este panorama competitivo, las MYGA generalmente superan a los CDs con ofertas de tasas de interés ligeramente superiores.

Ajustes de valor de mercado e implicaciones de retiro

Las anualidades fijas, incluidas las MYGA, pueden incorporar ajustes de valor de mercado (MVAs). Estos ajustes se aplican cuando los clientes realizan retiros totales o parciales más allá de los períodos sin penalización. Si las tasas de interés prevalentes superan la tasa garantizada en el momento del retiro, el valor de mercado de la inversión podría disminuir. Por el contrario, cuando las tasas caen por debajo del umbral garantizado, los valores de la cuenta pueden aumentar. Es importante destacar que los MVAs no afectan los valores de rescate garantizados ni las cantidades de beneficios por fallecimiento.

Cómo navegar las decisiones de vencimiento del contrato

Cuando finaliza el período garantizado de una MYGA, los titulares de la cuenta enfrentan varias opciones:

• Estrategia de transferencia: Retirar fondos y redirigirlos a una nueva MYGA con tasas y condiciones de rescate actualizadas
• Convertir en ingreso: Transformar la MYGA en una anualidad generadora de ingresos que proporcione distribuciones regulares
• Permitir renovación automática: Permitir la conversión automática del contrato a nuevos términos con tasas y tarifas revisadas (generalmente con 30 días de aviso previo)
• Renovación de tasa anual: Continuar con el contrato existente con una nueva tasa anual — potencialmente superior a la garantía — y eliminar las cargas por rescate

Consideraciones fiscales y de planificación

Los intereses generados en las cuentas MYGA permanecen diferidos de impuestos durante todo el período del contrato. Los resultados fiscales difieren según si la anualidad califica como “calificada” o “no calificada”. Las anualidades calificadas utilizan fondos preimpuestos de cuentas de jubilación como IRAs, lo que significa que tanto el principal como los intereses están sujetos a impuestos al retirar. Las anualidades no calificadas, financiadas con dinero después de impuestos, solo someten a impuestos los intereses generados en el momento de la distribución.

Consideraciones esenciales para los compradores de MYGA

Antes de comprometerse con una MYGA u otros productos de anualidad similares, los posibles compradores deben:

• Examinar minuciosamente los términos del contrato, incluyendo tasas de interés, plazos de crecimiento y ventanas de acceso a beneficios
• Comprender la mecánica fiscal para confirmar si la diferimiento de impuestos se alinea con su estrategia de jubilación
• Ejercer las disposiciones de “revisión gratuita” disponibles en la mayoría de los estados—que permite cancelar sin penalización durante el período de revisión
• Calcular las implicaciones de tarifas relacionadas con cargos por rescate anticipado y gastos asociados
• Mantenerse alerta contra fraudes reportando transacciones sospechosas a los comisionados de seguros estatales

Estas salvaguardas ayudan a garantizar que las inversiones en MYGA se ajusten a los objetivos de jubilación individuales y protejan contra prácticas predatorias en el mercado de anualidades.