La debilidad del mercado se profundiza por la venta masiva en semiconductores y almacenamiento—Los datos clave de Fidi apuntan a una actividad de negociación más débil

El último día de negociación del año ha provocado una presión generalizada en los principales índices, con el índice S&P 500 cayendo -0.33%, el Dow Jones Industrial bajando -0.35% y el Nasdaq 100 cayendo -0.34%. Los contratos de futuros de marzo reflejan esta debilidad, con los futuros E-mini S&P 500 bajando -0.35% y los futuros E-mini Nasdaq cayendo -0.38%. Los tres principales índices han retrocedido a niveles recientes, con el S&P 500 y el Dow tocando mínimos de 1 semana, mientras que el Nasdaq 100 ha caído a un mínimo de 1.5 semanas.

Semiconductores y Almacenamiento lideran la caída

Los principales impulsores del deterioro del mercado de hoy son los fabricantes de semiconductores y las empresas de almacenamiento de datos que enfrentan vientos en contra significativos. Micron Technology (MU) se ha convertido en el declinador principal en el Nasdaq 100, con una caída superior a -1%, mientras que sus pares enfocados en chips, incluyendo KLA Corp (KLAC), Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Qualcomm (QCOM) y Broadcom (AVGO), cotizan todas con caídas superiores a -1%.

Las acciones vinculadas a las materias primas también han sufrido, con las acciones mineras cayendo bruscamente. Los precios del oro han retrocedido a un mínimo de 2.5 semanas, mientras que la plata se ha desplomado más del -7%. Las principales mineras Newmont (NEM) y Barrick Mining (B) han caído ambas más de -1%, junto con Freeport-McMoRan (FCX) en -0.69% y Hecla Mining (HL) en -0.46%.

Datos económicos muestran fortaleza inesperada

A pesar de que los datos de la fidi muestran un cuadro mixto para las acciones, los recientes informes económicos sugieren una resiliencia subyacente en el mercado laboral. Las solicitudes semanales de desempleo en EE. UU. cayeron inesperadamente -16,000, alcanzando un mínimo de 1 mes de 199,000, en contra de las expectativas de un aumento a 218,000. Esta lectura del mercado laboral más fuerte de lo esperado ha provocado una reevaluación hawkish en los mercados de renta fija.

El rendimiento del Treasury a 10 años ha subido +2 puntos básicos hasta el 4.14%, situándose en 4.138% en las operaciones de cierre. Las tasas reales más altas han pesado sobre las acciones orientadas al crecimiento, particularmente las de tecnología y semiconductores, que son sensibles a los movimientos de las tasas de interés.

Datos de China aportan apoyo al crecimiento global

Los datos económicos internacionales de China han ofrecido cierto alivio al sentimiento de riesgo. El PMI manufacturero de diciembre subió +0.9 puntos hasta 50.1, superando las expectativas de 49.2 y marcando la expansión más rápida en nueve meses. El PMI no manufacturero también superó las expectativas, subiendo +0.7 hasta 50.2 frente a las previsiones de 49.6. Estas lecturas sugieren que la segunda economía más grande del mundo podría estar estabilizándose.

Movimientos individuales de acciones

Más allá de las tendencias sectoriales, varias acciones individuales han divergido bruscamente de los índices generales. Corcept Therapeutics (CORT) ha sufrido una caída devastadora del -51% tras el rechazo de la FDA a su medicamento relacorliant para hipertensión. En contraste, Vanda Pharmaceuticals (VNDA) subió más del +31% tras la aprobación de la FDA de su medicamento Nereus para prevenir náuseas inducidas por movimiento.

Terawulf Inc (WULF) avanzó más del +5% tras una mejora de recomendación de Keefe, Bruyette & Woods. Nike (NKE) ganó más del +2% para liderar las ganancias del Dow por señales de compra de insiders, con el CEO Hill comprando aproximadamente $1 millón en acciones. Nvidia (NVDA) sube +0.43% tras informes de que la compañía se ha acercado a TSMC para acelerar la producción de sus chips H200 AI debido a señales de mayor demanda desde China.

GlobalFoundries (GFS) ha retrocedido más del -2% tras una rebaja de Wedbush a neutral desde outperform.

Condiciones del mercado y impacto de las vacaciones

La actividad de negociación de hoy ha sido notablemente tranquila, con un volumen muy por debajo de los niveles normales, ya que los mercados en Alemania y Japón permanecen cerrados por las festividades de Año Nuevo. La semana de negociación acortada que se avecina mantendrá el enfoque de los inversores en los próximos datos económicos de EE. UU., incluyendo el PMI manufacturero de diciembre, que se espera que permanezca en 51.8 el viernes.

Los futuros de fondos de la Fed están valorando solo un 15% de probabilidad de una reducción de -25 puntos básicos en la reunión del 27-28 de enero del FOMC. Los mercados internacionales muestran señales mixtas, con el Euro Stoxx 50 bajando -0.08% mientras que el índice Shanghai Composite de China cerró con una modesta ganancia del +0.09%.