Cómo Peter Thiel cambió su cartera tecnológica de los favoritos de la IA a Microsoft

El inversor legendario detrás de Palantir y PayPal hace movimientos importantes

El nombre de Peter Thiel impone respeto en Silicon Valley. Como cofundador de PayPal y primer inversor en Palantir, además de ser el primer inversor externo en Meta Platforms (antes Facebook), Thiel ha demostrado una habilidad sorprendente para identificar oportunidades de crecimiento antes de que se vuelvan mainstream. Sus decisiones de inversión suelen indicar convicción sobre hacia dónde se dirigen la tecnología y los mercados.

Por eso, sus últimos movimientos en la cartera merecen un análisis más detallado. Con un fondo de cobertura que supera los $100 millones en activos, Thiel Macro debe divulgar sus participaciones trimestralmente mediante los formularios SEC 13F. La instantánea más reciente, a 30 de septiembre, revela un reposicionamiento llamativo que desafía la narrativa convencional sobre IA.

De Nvidia y Tesla a Megacaps tecnológicas: Los números detrás del cambio de Thiel

La escala de la salida de Thiel de Nvidia sorprendió a muchos observadores. Tenía más de 537,000 acciones al cierre del segundo trimestre, pero salió completamente en el tercer trimestre—una liquidación total. Su posición en Tesla también se redujo significativamente, pasando de 272,000 acciones a solo 65,000.

En lugar de mover capital a sectores no relacionados como industriales o salud, Thiel apostó por la tecnología. Invirtió en dos grandes nombres: Apple y Microsoft.

Aunque la estrategia de inteligencia artificial de Apple sigue sin estar probada (y, francamente, sin impresionar), la acumulación de Microsoft por parte de Thiel cuenta una historia diferente. Compró aproximadamente 50,000 acciones de Microsoft en el tercer trimestre—continuando una relación intermitente con la acción. Esto refleja una convicción que vale la pena analizar.

Posición neutral de Microsoft: por qué importa en la era de la IA

A diferencia de los competidores que corren a construir modelos generativos de IA propios, Microsoft adoptó una estrategia de asociación. La compañía posee aproximadamente el 27% del grupo con fines de lucro OpenAI PBC y ha integrado ChatGPT en todo su ecosistema—Copilot, Office, Bing y Windows.

Pero aquí está el diferenciador: Azure, su infraestructura de computación en la nube, sigue siendo neutral. Los usuarios acceden a múltiples modelos generativos de IA—Claude de Anthropic, Grok de xAI, R1 de DeepSeek, Llama de Meta—a través de una sola plataforma. Esto posiciona a Microsoft como facilitador de infraestructura neutral en lugar de depender de un solo ganador de IA.

Esa estrategia está dando frutos. Azure logró un crecimiento del 40% en el primer trimestre fiscal de Microsoft de 2026, que finalizó el 30 de septiembre, emergiendo como la joya de la corona de la compañía y superando las tasas de crecimiento del mercado de la nube en general.

Por qué el movimiento de Thiel señala una oportunidad

Desde el 30 de septiembre, las acciones de Microsoft han caído aproximadamente un 6%, mientras que desde el 30 de junio han bajado alrededor de un 2%. Esto sugiere que ahora existen mejores puntos de entrada que cuando Thiel compró su posición en el tercer trimestre. Si su historial se mantiene, los inversores que sigan sus movimientos podrían considerar si esto presenta una oportunidad de compra atractiva—especialmente si el impulso de Azure continúa en 2026.

El reposicionamiento de la cartera de Thiel básicamente apuesta a que una plataforma estable y diversificada supera la exposición concentrada en IA. Para el capital paciente, esa tesis merece consideración.