Se emergen señales de trading de trigo mixto a medida que los contratos muestran fortaleza el martes por la mañana y más allá

Los mercados de trigo mostraron señales contradictorias de cara a la nueva semana, con las variedades de trigo blando de invierno manteniendo su impulso alcista mientras que el trigo de primavera se movió de manera modesta. Las tres principales bolsas cerraron mayoritariamente en positivo el lunes, apoyando la actividad de cobertura de posiciones cortas a medida que el interés abierto se contrajo en 4.044 contratos.

Acción de precios en las principales bolsas

Los futuros de trigo blando de invierno en Chicago CBOT subieron entre 5 y 6 centavos por bushel, con los contratos de marzo cerrando en $5.12 1/2 (subiendo 6 centavos) y mayo en $5.23 1/2 (subiendo 5 1/4 centavos). El trigo duro de invierno en Kansas City KCBT superó ligeramente con las posiciones de marzo subiendo 5 3/4 centavos a $5.20 3/4, mientras que la entrega de mayo subió 5 1/4 centavos a $5.33 1/4. El trigo de primavera en Minneapolis MIAX mostró menos entusiasmo, con marzo cerrando ligeramente al alza en $5.71 1/4 y mayo sumando solo 1/4 de centavo para terminar en $5.82 3/4.

Datos de exportación revelan debilidad

El último informe de Inspecciones de Exportación pintó un panorama más sobrio, documentando solo 183.305 toneladas métricas de envíos de trigo durante la semana que terminó el 1 de enero, una caída significativa del 42,47% respecto a la semana anterior y un 55,57% menor que los niveles del año pasado. Filipinas emergió como el principal destino con 74.996 MT, seguida por México (70.722 MT) y Japón (33.571 MT). A pesar de la debilidad semanal, el total acumulado del año de comercialización alcanzó los 15,263 millones de toneladas métricas, lo que representa una mejora del 19,64% en comparación con el mismo período del año pasado.

Ventas del USDA decepcionan las expectativas del mercado

Las ventas de exportación durante la semana de Navidad fueron poco impresionantes, con solo 95.385 toneladas métricas registradas frente a las expectativas del mercado que oscilaban entre 100.000 y 500.000 MT. Esta cifra marcó un mínimo en el año de comercialización y representó una disminución del 32,15% respecto a la semana comparable del año anterior, lo que podría indicar una demanda reducida o una reticencia de los compradores.

Posicionamiento de fondos gestionados y especuladores

El último informe de la CFTC sobre el compromiso de los traders reveló que los fondos gestionados habían aumentado la exposición neta corta en futuros y opciones de trigo en CBOT a 94.626 contratos al 30 de diciembre. En el trigo de Kansas City, los fondos especulativos mantenían una posición neta corta de 18.319 contratos al pasado martes, aunque esto representó una reducción de 6.430 contratos respecto a la semana anterior, sugiriendo alguna liquidación de cortos en el mercado.