Las mejores acciones de construcción posicionadas para el auge de la infraestructura: las 3 mejores opciones

El sector de la construcción está viviendo un momento crucial. Impulsado por un gasto gubernamental sustancial en proyectos de modernización y la demanda explosiva de infraestructura para inteligencia artificial, la industria de la construcción pesada se ha convertido en uno de los segmentos más atractivos para los inversores que buscan exposición a tendencias de crecimiento secular a largo plazo. Tres contratistas establecidos—EMCOR Group, MasTec y Dycom Industries—destacan como candidatos principales para aprovechar este auge estructural.

Dinámica del mercado que impulsa el crecimiento de las acciones de construcción

La base para esta expansión industrial se apoya en múltiples vientos de cola concurrentes. Las iniciativas federales dirigidas a redes de transporte, conectividad de banda ancha y desarrollo de energía limpia han creado un volumen de proyectos sin precedentes para los próximos años. Simultáneamente, la construcción de centros de datos—acelerada por la demanda de IA y computación en la nube—ha emergido como un catalizador inesperado, requiriendo infraestructura civil y eléctrica especializada que posiciona a contratistas con buen capital para captar una cuota significativa del mercado.

La infraestructura de telecomunicaciones representa otro vector crítico de crecimiento. La implementación nacional de fibra hasta el hogar y la expansión de la red 5G continúan impulsando una demanda robusta de servicios especializados de contratación. Estos proyectos, a menudo compromisos plurianuales con flujos de caja predecibles, proporcionan la estabilidad financiera que las empresas de construcción necesitan para un crecimiento constante de las ganancias.

Por qué este momento importa para las acciones de construcción

Las valoraciones parecen razonables en relación con el potencial de ganancias de la industria. La industria de Zacks Building Products - Heavy Construction actualmente cotiza a un ratio P/E prospectivo de 23.47, casi alineado con el 23.55 del S&P 500 y por encima del 19.98 del sector de construcción en general. Más importante aún, el Ranking de Industria de Zacks para la industria se sitúa en #32, colocándola dentro del 13% superior de todos los sectores rastreados—una señal de confianza creciente de los analistas en el rendimiento a corto plazo.

La industria ha superado significativamente los índices de referencia en los últimos doce meses. Las acciones de este grupo han ganado colectivamente un 51.5%, en comparación con una caída del 3.2% en el sector de construcción más amplio y un aumento del 18.5% en el S&P 500. Las revisiones de las estimaciones de ganancias han sido uniformemente positivas: las ganancias agregadas por acción para 2025 han aumentado de $5.90 a $6.52 desde mediados de julio, indicando una mayor convicción entre los analistas de Wall Street.

Tres acciones de construcción que vale la pena comprar

EMCOR Group: Liderando con experiencia técnica e integración estratégica

EMCOR, con sede en Norwalk, Connecticut, se ha establecido como un proveedor de primer nivel de servicios eléctricos, mecánicos y de instalaciones en Norteamérica y el Reino Unido. Las ventajas competitivas de la compañía se basan en su cartera de pedidos récord, asignación disciplinada de capital y la exitosa integración de firmas especializadas como Miller Electric, que ha profundizado sus capacidades en contratación eléctrica.

Los métricos de rendimiento recientes validan esta posición estratégica. En el último año, las acciones de EMCOR han apreciado un 54.9%. La compañía tiene un Zacks Rank de #2 (Comprar), y las estimaciones de ganancias para 2025 han aumentado modestamente a $25.19 por acción desde $25.11 en el último mes. Se proyecta que las ganancias del año completo 2025 crezcan un 17.1% respecto a los niveles del año anterior, con la compañía demostrando una ejecución constante—superando las expectativas de ganancias en cada uno de los últimos cuatro trimestres por un margen promedio del 16.8%.

La exposición de la compañía a la construcción de centros de datos, mejoras en instalaciones de salud y proyectos de modernización de infraestructura proporciona múltiples fuentes de ingreso resistentes a las recesiones cíclicas.

MasTec: Aprovechando el potencial de múltiples segmentos de infraestructura

MasTec opera como una potencia de construcción de infraestructura centrada en Norteamérica, con sede en Coral Gables, Florida. La compañía se beneficia de una cartera diversificada que abarca redes de comunicación, despliegue de energía renovable, modernización de redes eléctricas y infraestructura de gas natural.

El segmento de telecomunicaciones es particularmente dinámico, con despliegues récord de fibra que impulsan la expansión de ingresos en comunicaciones. Las inversiones en energía renovable, respaldadas por créditos fiscales extendidos hasta 2027, ofrecen vientos de cola para el crecimiento secular. El gasto en modernización de redes por parte de las utilities y la aparición de infraestructura de centros de datos hyperscaler representan catalizadores adicionales de crecimiento.

El volumen de pedidos de MasTec creció un 23% interanual, proporcionando una visibilidad sustancial de ingresos. La acción ha avanzado un 69.4% en los últimos doce meses y mantiene un Zacks Rank de #2. Aunque las estimaciones de ganancias para 2025 se han mantenido estables en $6.32 por acción en los últimos 60 días, la compañía está posicionada para un crecimiento explosivo del 60% en ganancias en 2025. Su historial de ganancias también es impresionante—superando las expectativas en los últimos cuatro trimestres con una sorpresa promedio del 25.2%. La firma también tiene una puntuación VGM de A, lo que indica un valor atractivo en los precios actuales.

Dycom Industries: Dominando la ola de infraestructura digital

Dycom, con sede en Palm Beach Gardens, Florida, se especializa en contratación de infraestructura de telecomunicaciones. La compañía está en una posición única para capitalizar las iniciativas nacionales de expansión de banda ancha y las inversiones en infraestructura hyperscaler, con programas federales y estatales que suman más de $90 mil millones en premios de proyectos.

A medida que los proveedores de telecomunicaciones aceleran la implementación de 5G y la expansión de redes de fibra óptica, Dycom ha emergido como un socio esencial. La creciente demanda de instalaciones de fibra hasta el hogar, los requisitos elevados de servicio y mantenimiento, y la expansión del trabajo en infraestructura digital—especialmente con grandes proveedores de computación en la nube—han impulsado el rendimiento financiero reciente.

En el último año, las acciones de Dycom han ganado un 49%. La compañía mantiene un Zacks Rank de #2, con las estimaciones de ganancias para 2026 revisadas al alza a $10.01 por acción desde $9.91 en los últimos 60 días. La empresa ha superado las expectativas de ganancias en los últimos cuatro trimestres, con una sorpresa promedio del 22.4%—una prueba de una orientación conservadora y una ejecución constante.

Obstáculos en la industria: Entendiendo los riesgos

Aunque la narrativa de crecimiento sigue siendo convincente, los inversores deben reconocer los vientos en contra a corto plazo. La persistente tensión en el mercado laboral, los costos elevados de materias primas y las políticas arancelarias en evolución—especialmente respecto a las importaciones chinas—crean presión en los márgenes para los contratistas. La volatilidad macroeconómica, incluyendo la incertidumbre en las tasas de interés y cambios en políticas, puede afectar las decisiones de gasto de capital de los clientes y la programación de proyectos.

Estos desafíos cíclicos, sin embargo, no socavan la fortaleza estructural de los volúmenes de pedidos de varios años y los compromisos de financiamiento gubernamental que se extienden más allá del ciclo económico actual.

El caso de inversión

La industria de la construcción pesada se encuentra en un punto de inflexión donde múltiples impulsores de crecimiento secular—inversión en infraestructura federal, demanda de centros de datos impulsada por IA y expansión de redes digitales—están convergiendo. EMCOR, MasTec y Dycom representan operadores de primera línea con la experiencia técnica, los recursos financieros y el posicionamiento en el mercado para captar un crecimiento desproporcionado. Con los tres con una clasificación Zacks Rank #2 y demostrando un rendimiento consistente en superar las ganancias, estas acciones de construcción merecen consideración para los inversores que buscan exposición a la megatendencia de infraestructura.