Tres selecciones de Berkshire Hathaway para considerar agregar a tu cartera con $2,500

La filosofía de inversión de Warren Buffett reflejada en sus participaciones

La transición del liderazgo de Berkshire Hathaway a finales de 2025 marcó un cambio generacional en la inversión. Sin embargo, los principios que guiaron a Warren Buffett durante décadas siguen presentes en la cartera de la compañía. Para los inversores que buscan entender su enfoque, examinar las tres participaciones fundamentales revela un patrón: empresas con ventajas competitivas duraderas, poder de fijación de precios y la capacidad de generar flujos de caja constantes a lo largo de los ciclos económicos.

La ventaja del duopolio: por qué Moody’s merece atención

Moody’s(NYSE: MCO) opera en un espacio donde las barreras de entrada son notablemente altas. La compañía se ha establecido como un actor imprescindible en la infraestructura de los mercados financieros globales, proporcionando evaluaciones de crédito que influyen en las decisiones de endeudamiento de gobiernos y corporaciones por igual.

¿Qué hace que esta posición sea defendible? Moody’s y unos pocos competidores controlan aproximadamente el 80% del mercado de calificaciones crediticias, creando ventajas estructurales que pocas empresas disfrutan. Este estatus de duopolio significa que la compañía se beneficia del crecimiento de la emisión global de deuda sin enfrentar una presión competitiva significativa en los precios.

Más allá de las calificaciones crediticias, Moody’s Analytics se extiende a servicios de datos y suscripciones para instituciones financieras, creando múltiples fuentes de ingreso. A medida que los mercados de deuda continúan expandiéndose en todo el mundo, el modelo basado en tarifas de la compañía permanece protegido de la competencia similar a las commodities.

La resistencia del gigante de las bebidas: la ventaja ligera en activos de Coca-Cola

Coca-Cola(NYSE: KO) demuestra por qué Warren Buffett ha mantenido una posición en Berkshire Hathaway durante varias décadas. Al cierre del Q3, el conglomerado controlaba 400 millones de acciones, representando una de sus cuatro principales posiciones.

El atractivo radica en una arquitectura empresarial elegantemente simple. Mientras Coca-Cola posee las recetas y marcas que tienen reconocimiento global, se asocia con embotelladores para gestionar los requisitos de fabricación y distribución de capital. Este modelo ligero en activos significa que la compañía genera beneficios sustanciales sin obligaciones intensivas en capital.

La cartera de bebidas de la compañía abarca refrescos, categorías energéticas, jugos, tés y cafés, proporcionando diversificación en las preferencias del consumidor. Más convincente para los inversores enfocados en ingresos: el rendimiento por dividendo es del 3%, con 63 años consecutivos de aumentos anuales. Este historial demuestra tanto rentabilidad como confianza en la gestión.

El poder de fijación de precios—la capacidad de mantener márgenes a pesar de las presiones de costos—fluye de la fortaleza de la marca. Los consumidores eligen Coca-Cola no porque sea barato, sino porque la quieren específicamente.

Posicionamiento premium: American Express como una fortaleza de marca

American Express(NYSE: AXP) ocupa como la segunda mayor participación pública de Berkshire Hathaway con 151 millones de acciones al cierre del Q3. La posición de la compañía en torno al lujo y la exclusividad crea lo que los inversores llaman un foso de marca.

Productos como la Black Card—cuota de entrada de $10,000, cuotas anuales de $5,000—atraen a titulares de tarjetas adinerados menos sensibles a las recesiones económicas. Esta concentración de clientes en realidad reduce el riesgo crediticio; las personas con alto patrimonio muestran mayor disciplina en los pagos a lo largo de los ciclos del mercado.

A diferencia de Visa y Mastercard, que obtienen tarifas por transacción dejando el servicio de la deuda a los bancos, American Express mantiene y gestiona su deuda de tarjetas de crédito. Este enfoque genera dos fuentes de ingreso: tarifas por transacción y ganancias por préstamos. La compensación—la exposición crediticia—se mitiga sustancialmente por el perfil demográfico de los clientes.

Por qué estas tres acciones son importantes para los constructores a largo plazo

Cada una de estas empresas refleja los principios clave de las acciones de Warren Buffett: posiciones dominantes en el mercado, flexibilidad en precios, modelos de ingresos recurrentes y equipos de gestión enfocados en la creación de valor a largo plazo en lugar de métricas trimestrales. Con $2,500 para invertir, añadir exposición a estos actores probados puede proporcionar una base sólida en la cartera, fundamentada en modelos de negocio comprobados en lugar de narrativas especulativas.