Por qué estas 3 acciones energéticas podrían ser tu mejor inversión en energía en este momento

El sector energético ha experimentado un rendimiento por debajo de las expectativas en comparación con los índices de mercado más amplios. Los retornos acumulados en lo que va del año para la acción energética promedio en el S&P 500 rondan el 4%, muy por detrás del avance cercano al 18% del mercado. Sin embargo, los fundamentos subyacentes siguen siendo atractivos. Aquí hay tres acciones energéticas líderes que vale la pena considerar para inversores que buscan exposición al crecimiento continuo de la demanda de energía.

NextEra Energy: Crecimiento a través de la inversión en infraestructura

NextEra Energy (NYSE: NEE) destaca como un actor verticalmente integrado que combina operaciones de servicios públicos con el desarrollo de infraestructura energética. La compañía, con sede en Florida, genera ganancias predecibles reguladas por tarifas, mientras que su división de recursos energéticos se beneficia de contratos a largo plazo y flujos de ingresos estables.

Lo que hace a NextEra particularmente atractiva es su masivo programa de despliegue de capital. La empresa planea invertir más de $100 mil millones hasta 2032 para satisfacer la creciente demanda energética de Florida, al mismo tiempo que expande las líneas de transmisión, desarrolla proyectos de energía limpia y mejora la infraestructura de gasoductos a nivel nacional.

Se proyecta que estas inversiones impulsen un crecimiento compuesto anual de las ganancias por acción superior al 8% durante la próxima década. Combinado con un rendimiento por dividendo del 2.8% y un plan de aumento del dividendo del 10% el próximo año, seguido de un crecimiento anual del 6% al menos hasta 2028, NextEra Energy presenta una oportunidad atractiva de retorno total para inversores a largo plazo.

ConocoPhillips: Maximizando la generación de flujo de caja libre

ConocoPhillips (NYSE: COP) representa exposición a energía tradicional con una ventaja de costos moderna. Como uno de los operadores más eficientes del sector, la compañía mantiene algunos de los costos operativos más bajos de la industria y una cartera diversificada de activos.

A los niveles actuales del precio del petróleo, cerca de $60 por barril, ConocoPhillips genera un importante excedente de flujo de caja libre. La compañía requiere solo precios de $40s medios para sostener su programa de capital y aproximadamente $50s de precios para financiar su dividendo. La fusión estratégica de la compañía con Marathon Oil continúa desbloqueando eficiencias de costos que reducen gradualmente los niveles de equilibrio.

De cara al futuro, se espera que tres importantes proyectos de gas natural licuado y el proyecto petrolero Willow en Alaska alcancen la finalización para fines de la década. Estos desarrollos agregarán aproximadamente $6 mil millones en flujo de caja libre anual para 2029, duplicando efectivamente la producción actual de la compañía de los primeros nueve meses del año, que fue de ($6.1 mil millones). Con una generación de efectivo en aumento y un rendimiento por dividendo del 3.4%, ConocoPhillips aumentó recientemente su pago en un 8% y apunta a un crecimiento del dividendo en el top-10% dentro del S&P 500.

Oneok: Crecimiento en oleoductos mediante consolidación estratégica

Oneok (NYSE: OKE) opera como una de las principales empresas de infraestructura energética midstream en Estados Unidos. Su modelo de negocio se basa en contratos a largo plazo y tarifas reguladas por el gobierno, generando flujos de efectivo altamente predecibles que respaldan un rendimiento por dividendo del 5.6%.

La compañía ha llevado a cabo una expansión agresiva mediante adquisiciones. La fusión de 2023 con Magellan Midstream Partners amplió significativamente la infraestructura de crudo y productos refinados. Las adquisiciones posteriores de Medallion Midstream y participaciones mayoritarias en EnLink por 5.900 millones de dólares, seguidas de la adquisición completa de las acciones restantes de EnLink por 4.300 millones de dólares, han transformado la escala de la compañía.

La dirección espera que estos esfuerzos de consolidación generen cientos de millones en sinergias en los próximos años. Los proyectos de expansión orgánica, incluyendo la Terminal de Exportación de Logística en Texas City y el Oleoducto Eiger Express, deberían estar operativos para mediados de 2028. Estos impulsores de crecimiento posicionan a Oneok para aumentar los dividendos en un 3-4% anual, combinando un rendimiento atractivo con un potencial sólido de apreciación del capital.

El caso de inversión en el sector energético

La convergencia de un crecimiento estable de la demanda energética a largo plazo, estructuras de capital favorables y políticas de dividendos comprometidas crea un entorno atractivo para invertir en acciones energéticas. ConocoPhillips, Oneok y NextEra Energy ofrecen cada uno una exposición distinta a esta tesis a través de modelos de negocio diferenciados y caminos claros hacia la creación de valor para los accionistas.

Ya sea mediante la optimización de la producción, el desarrollo de infraestructura o inversiones a escala de utilidad, estas empresas poseen las herramientas financieras y el posicionamiento estratégico para ofrecer retornos totales significativos mientras proporcionan ingresos actuales a los inversores.