Construyendo una cartera resistente: por qué los fondos de Fidelity ofrecen protección durante la incertidumbre económica

Los mercados financieros de EE. UU. han mostrado señales mixtas a lo largo de 2024. Mientras que los principales índices, incluyendo el S&P 500, Nasdaq Compuesto y Dow Jones Industrial Average, han registrado ganancias del 9%, 7.9% y 2.9% respectivamente, los datos económicos recientes han generado nuevas preocupaciones sobre el camino a seguir. El Índice de Precios al Consumidor disminuyó un 0.1% en junio—la primera caída en más de cuatro años—con la inflación interanual moderándose al 3%. La medida de inflación preferida por la Reserva Federal, el índice de Gastos de Consumo Personal, también mostró avances con un aumento mensual del 0.1% en junio.

Sin embargo, el optimismo se vio moderado por un informe inesperado de debilidad en el empleo. La tasa de desempleo en EE. UU. subió al 4.3%, marcando el cuarto aumento mensual consecutivo. Este cambio, junto con la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés en el rango del 5.25-5.50%, ha reavivado los temores de recesión. La pregunta central que enfrentan ahora los inversores es si la Fed podrá lograr un aterrizaje suave de la economía mientras mantiene su política monetaria restrictiva para cumplir con su objetivo de inflación del 2%.

Por qué los fondos mutuos diversificados son importantes en tiempos de incertidumbre

En entornos de mercado volátiles, los fondos mutuos diversificados han surgido como una solución práctica para los inversores que buscan exposición en múltiples clases de activos sin requerir un conocimiento técnico profundo. Estos vehículos distribuyen naturalmente el riesgo al mantener cestas de valores en diferentes sectores y geografías, reduciendo el impacto del mal rendimiento de cualquier sola inversión. A diferencia de las compras individuales de acciones, las inversiones en fondos mutuos suelen implicar costos de transacción más bajos y eliminan las estructuras de comisiones asociadas con la negociación directa de acciones.

Fidelity Investment se presenta como un socio confiable en este espacio. Con sede en Boston y fundada en 1946, la compañía gestiona 12.6 billones de dólares en activos en más de 44.2 millones de cuentas individuales a nivel mundial. Con más de 7,400 asociados distribuidos en Norteamérica, Europa, Asia y Australia, Fidelity realiza investigaciones exhaustivas para identificar oportunidades atractivas para sus clientes. La firma ofrece fondos mutuos sin carga, vendidos directamente a los inversores, eliminando cargos intermediarios innecesarios.

Cinco fondos Fidelity resistentes a la recesión que vale la pena considerar

Hemos identificado cinco fondos mutuos Fidelity que han demostrado resiliencia y trayectorias de rendimiento positivas. Cada uno tiene una clasificación Zacks Mutual Fund de #1 (Compra fuerte), mantiene una ratio de gastos del 1% o menos y requiere una inversión inicial mínima por debajo de 5,000 dólares. Todos han registrado retornos positivos en lo que va del año, en períodos de tres y cinco años anualizados.

Exposición tecnológica: Fidelity Advisor Semiconductors (FELIX)

FELIX concentra su cartera en fabricantes de semiconductores y proveedores de equipos a nivel mundial. El fondo emplea análisis fundamental que examina la salud financiera, la posición en la industria y las condiciones macroeconómicas para guiar sus selecciones de valores. Desde que asumió el liderazgo en marzo de 2020, Adam Benjamin ha guiado al sector a través de dos ciclos de mercado.

Al 30 de junio de 2024, FELIX entregó retornos del año hasta la fecha del 45.6%, retornos anualizados a tres años del 28.8% y a cinco años del 37.3%. La ratio de gastos anual del 0.73% representa un valor sólido para una exposición concentrada en el sector. La cartera mantiene asignaciones significativas a las principales empresas de semiconductores, reflejando la importancia del sector para la infraestructura de inteligencia artificial y el avance tecnológico global.

Diversificación en el sector energético: Fidelity Advisor Energy (FANIX)

FANIX adopta un enfoque integral hacia la exposición energética, invirtiendo en fuentes convencionales como petróleo, gas, electricidad y carbón, junto con alternativas emergentes como nuclear, geotermia y energía solar. Este doble enfoque proporciona tanto flujos de ingresos actuales de productores de energía establecidos como potencial de crecimiento a partir de temas de transición renovable. El fondo ha sido gestionado por Maurice FitzMaurice desde enero de 2020.

Hasta el 30 de junio de 2024, FANIX logró retornos del año hasta la fecha del 12.1%, retornos anualizados a tres años del 25.7% y a cinco años del 13.5%. Operando con una ratio de gastos del 0.73%, FANIX permite a los inversores obtener una exposición equilibrada al sector energético sin la complejidad de analizar empresas energéticas individuales o startups de energía limpia.

Recursos naturales y commodities: Fidelity Natural Resources Fund (FNARX)

FNARX amplía su alcance combinando metales preciosos con acciones de empresas dedicadas a la extracción y desarrollo de recursos naturales. Este enfoque atrae a inversores que buscan coberturas contra la inflación y diversificación de cartera más allá de las acciones y bonos tradicionales. Ashley Fernandes ha gestionado el fondo desde enero de 2021, supervisando decisiones de asignación en minería, petróleo y gas, y empresas de metales.

El fondo registró retornos del año hasta la fecha del 14.4%, retornos anualizados a tres años del 21.7% y a cinco años del 14.1% al 30 de junio de 2024. Con una ratio de gastos anual del 0.76%, FNARX ofrece exposición a activos cíclicos que históricamente rinden bien durante períodos inflacionarios y recuperaciones económicas.

Participaciones en acciones principales: Fidelity Large Cap Stock (FCLKX)

FCLKX proporciona exposición fundamental en acciones a través de empresas de gran capitalización comparables a los componentes del Russell 1000 y S&P 500. El enfoque diversificado del fondo abarca tanto nombres nacionales como internacionales de gran capitalización, ofreciendo estabilidad a lo largo de los ciclos de mercado. Matthew W. Fruhan ha dirigido el fondo desde mayo de 2017, manteniendo un proceso de inversión disciplinado.

El rendimiento hasta el 30 de junio de 2024 mostró retornos del año hasta la fecha del 17.0%, retornos anualizados a tres años del 12.7% y a cinco años del 16.1%. Con solo un 0.45% de ratio de gastos anual, FCLKX está entre los fondos más competitivos del sector, convirtiéndolo en una participación central eficiente para carteras resistentes a recesiones.

Sector salud: Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio (FPHAX)

FPHAX se centra en empresas farmacéuticas y de desarrollo de medicamentos en investigación, fabricación y distribución. El sector salud demuestra históricamente resiliencia durante recesiones económicas, ya que la demanda de tratamientos permanece estable independientemente de las condiciones económicas. Karim Suwwan de Felipe ha gestionado el fondo desde julio de 2017, navegando el sector a través de diversas dinámicas regulatorias y competitivas.

Al 30 de junio de 2024, FPHAX entregó retornos del año hasta la fecha del 26.6%, retornos anualizados a tres años del 12.3% y a cinco años del 15.2%. La ratio de gastos del 0.74% proporciona acceso a una exposición diversificada en farmacéuticas sin asumir el riesgo de resultados individuales en ensayos de medicamentos.

El camino a seguir

La incertidumbre económica suele impulsar revisiones de cartera y decisiones de redistribución. En lugar de intentar cronometrar los ciclos del mercado o predecir el momento de una recesión, los inversores pueden emplear fondos mutuos diversificados que ofrecen una exposición sectorial amplia. La gama de fondos sectoriales y de gran capitalización de Fidelity permite construir carteras equilibradas alineadas con la tolerancia al riesgo y los horizontes temporales individuales. La combinación de distribución sin carga, ratios de gastos competitivos y rendimiento histórico demostrado posiciona a estos fondos como instrumentos viables para navegar en el entorno actual.