Encontrar pagadores de dividendos de calidad en el universo de acciones sub-$10

Al construir una cartera de inversión diversificada con un presupuesto modesto, las acciones de bajo precio ofrecen oportunidades atractivas. La verdadera oportunidad surge cuando estas acciones combinan valoraciones atractivas con una generación de ingresos significativa a través de dividendos. Este análisis examina tres acciones que pagan dividendos y cotizan por debajo de $10, cada una ofreciendo ventajas distintas para inversores con un horizonte de 24 a 36 meses que buscan tanto apreciación de capital como retornos en efectivo regulares.

La idea errónea común de que las acciones de centavos carecen de fortaleza fundamental pasa por alto oportunidades de valor genuino. Las tres empresas discutidas aquí demuestran métricas operativas sólidas, niveles de deuda manejables y catalizadores de crecimiento que podrían impulsar retornos totales significativos más allá de sus distribuciones de dividendos.

Por qué destacan estas acciones de dividendos de bajo precio

Los criterios de selección para estas opciones se centraron en encontrar empresas que cotizan con brechas de valoración respecto a su rendimiento financiero. Cada compañía exhibe una o más de las siguientes características: mejora en la generación de flujo de caja, posicionamiento estratégico en el mercado y compromiso demostrado de la gestión con los retornos a los accionistas a través de dividendos.

Kinross Gold (KGC) representa un productor de oro emergente con fundamentos de grado de inversión a valoraciones atractivas. La acción ofrece un rendimiento por dividendo del 2,15% y cotiza a un múltiplo P/E futuro de 13,9.

Con el oro manteniéndose por encima de $2,000 por onza y con posibles reducciones en las tasas de interés anticipadas para 2024, el sector de metales preciosos podría experimentar un impulso renovado tras una fase de consolidación prolongada. Kinross reportó una posición de liquidez de $2 mil millones al cierre del tercer trimestre de 2023, junto con un flujo de caja operativo trimestral de $406,8 millones. La visibilidad del flujo de caja para 2024 supera los $2 mil millones, posicionando a la gestión para aumentar las distribuciones mientras financia tanto la expansión orgánica como adquisiciones estratégicas.

Aegon (AEG) opera en seguros, soluciones de retiro y gestión de activos con presencia geográfica en EE. UU., Reino Unido, China y Brasil. Cotiza a un múltiplo futuro de 14x con un rendimiento por dividendo del 5,62%, y ha consolidado lateralmente en lo que va de año a pesar de fundamentos favorables.

La compañía apunta a €800 millones en flujo de caja libre para 2025, creando un espacio sustancial para mejorar los dividendos. Al mismo tiempo, la gestión busca reducir el apalancamiento financiero bruto a €5 mil millones, una mejora que debería apoyar la expansión múltiple y la apreciación de la acción.

La jugada de los petroleros: Nordic American Tankers (NAT)

Nordic American Tankers ya ha apreciado un 47% desde el inicio del año, partiendo de valoraciones profundamente deprimidas. Sin embargo, con un múltiplo de ganancias futuras de 7,9x y un rendimiento por dividendo del 11,7%, la relación riesgo-recompensa sigue siendo favorable.

Operando una flota de 19 petroleros Suezmax, la compañía ha capitalizado las tarifas diarias elevadas en el ciclo actual de transporte marítimo. Los resultados del segundo trimestre fueron de los más fuertes en los 28 años de historia operativa de la empresa, con tarifas de fletamento promedio de $39,300 por buque diario.

El balance refleja una deuda neta por buque de $8,4 millones, proporcionando una flexibilidad financiera sustancial para ampliar la flota si las condiciones del mercado permanecen favorables. Esta capacidad de invertir en el crecimiento de la flota mientras paga dividendos generosos crea una propuesta de retorno total convincente.

El camino a seguir

Cada una de estas acciones de dividendos $10 presenta un perfil de riesgo-retorno diferente, adecuado a diversos objetivos de inversión. Kinross ofrece exposición a metales preciosos con fortaleza en el balance. Aegon combina estabilidad del sector de seguros con potencial de crecimiento en mercados emergentes. Nordic American proporciona exposición a la dinámica del ciclo de transporte marítimo con rendimientos actuales sobresalientes.

Para inversores que buscan ingresos complementados por la apreciación de capital en acciones subvaloradas, estas tres opciones merecen consideración como participaciones principales en una cartera a medio y largo plazo.