Comprendiendo los bancos fallidos: Los casos excepcionales de SVB y Signature Bank

Estados Unidos ha presenciado 565 quiebras bancarias desde 2000, con un promedio de aproximadamente 25 anuales. Sin embargo, los colapsos consecutivos de Silicon Valley Bank y Signature Bank representan un fenómeno único que requiere un análisis más profundo. Estas no fueron simplemente cierres bancarios rutinarios: fueron eventos históricos que están redefiniendo las perspectivas de la industria sobre la estabilidad financiera.

El Factor de Escala: Por qué importa el tamaño

Lo que realmente distingue las quiebras bancarias recientes es su magnitud en lugar de su frecuencia. Silicon Valley Bank emergió como la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de EE. UU. con $209 mil millones en activos a diciembre de 2022—aproximadamente 2,000 veces más grande que Almena State Bank, la quiebra anterior en 2020 con meramente $69 millones en activos. Signature Bank siguió la misma tendencia solo dos días después, situándose como la tercera mayor caída con $110 mil millones en activos.

Para contextualizar, solo la quiebra de Washington Mutual en 2008 ($307 mil millones en activos) superó el tamaño de SVB. Esta distinción resulta fundamental: incluso durante el pico de quiebras en 2010, cuando 157 bancos quebraron, sus activos combinados sumaron menos de la mitad de lo que Silicon Valley Bank poseía solo.

Antes del cierre de SVB en marzo de 2023, ningún banco que superara los $7 mil millones en activos había fracasado en más de una década. El sector bancario había caído en una complacencia respecto a la vulnerabilidad de los mega-bancos.

Patrones de frecuencia: Una perspectiva histórica

Las tasas de quiebra bancaria fluctúan dramáticamente según los ciclos económicos. El período 2001-2007 promedió solo 3.57 quiebras anuales—una era relativamente tranquila. La Gran Recesión alteró fundamentalmente esta trayectoria.

Cuando EE. UU. entró en recesión en diciembre de 2007, el sistema bancario se fracturó. Desde 2008 hasta 2012, las tasas de quiebra explotaron hasta 93 por año. El año 2010 fue el de mayor devastación, con 157 bancos quebrando—más que toda la década de 2013 a 2023 en conjunto. De las 565 quiebras desde 2000, 465 (82%) se concentraron en esta única catástrofe de cuatro años.

La recuperación fue estable. Desde 2015 hasta 2020, las quiebras anuales cayeron por debajo de cinco. Sorprendentemente, en 2021 y 2022 no hubo quiebras—creando un período de 867 días sin cierres bancarios antes de que SVB rompiera esta racha.

Mecánica del tiempo: Cierres estratégicos

Los reguladores emplean una programación deliberada para los cierres bancarios. Aproximadamente el 95% de los 565 bancos que han cerrado desde 2000 lo hicieron los viernes, lo que permite a los reguladores gestionar la liquidación de activos, la liquidación de cuentas y la transición de liderazgo antes de las demandas de los clientes del lunes.

Signature Bank fue una excepción notable, cerrándose el domingo 13 de marzo de 2023—el único cierre en domingo entre los 565 casos. Este timing sin precedentes reflejó la urgencia de los reguladores: las corridas de depósitos se aceleraban tras el colapso del viernes de SVB, amenazando con una contagiosa sistémica. Al cerrar Signature Bank inmediatamente durante el fin de semana, las autoridades evitaron un pánico en cascada en todo el sector financiero.

Esta intervención nocturna evitó lo que los economistas llaman una “profecía autocumplida”—donde el miedo de los depositantes desencadena corridas bancarias reales, potencialmente desestabilizando instituciones sanas en todo el país.

Concentración geográfica: Vulnerabilidades regionales

Las quiebras bancarias se agrupan geográficamente. California lidera con 42 bancos quebrados desde 2000, seguida por Florida y Georgia, que juntas experimentaron el 30% de las quiebras del país en este siglo. Illinois ocupa el cuarto lugar. Notablemente, Nueva York—a pesar de ser la capital bancaria de EE. UU.—solo ha visto seis quiebras.

La crisis de la vivienda de 2008-2012 afectó desproporcionadamente a los sectores bancarios de Florida y Georgia, lo que explica su concentración desproporcionada de quiebras.

La implicación más amplia

Aunque 565 quiebras bancarias puedan parecer alarmantes, el contexto resulta tranquilizador. Dos quiebras en 2023 representan una anomalía estadística en comparación con el promedio de 93 años durante 2008-2012. Sin embargo, el tamaño sin precedentes de estos colapsos—particularmente la posición de Silicon Valley Bank como el 16º mayor prestamista del país a empresas tecnológicas—indica que futuras vulnerabilidades podrían surgir por canales no convencionales, no por debilidades tradicionales en la banca regional.

Los bancos fallidos que han colapsado desde 2000 cuentan una historia de ciclos económicos, evolución regulatoria y concentración de riesgo sistémico que se desplaza hacia instituciones más grandes y más interconectadas.