Por qué estas 3 empresas de IA en las que invertir deberían estar en tu radar para 2026

La oportunidad de la IA sigue siendo convincente

Con el S&P 500 entregando un rendimiento notable del 79% en los últimos tres años, las valoraciones del mercado han subido sustancialmente. Sin embargo, a pesar de las preocupaciones por precios elevados, los datos de encuestas revelan que el 60% de los inversores siguen siendo optimistas sobre la inteligencia artificial (IA) como un motor de crecimiento secular, con una convicción aún mayor entre la Generación Z (67%), los millennials (63%), y los de altos ingresos ($150K+, 70%).

La clave: invertir en empresas sólidas desde el punto de vista fundamental, con fuertes fosos competitivos—incluso a valoraciones premium—puede generar una creación de riqueza desproporcionada en horizontes temporales prolongados. La cadena de valor de la IA crea múltiples pools de beneficios en infraestructura, silicio, software y servicios. En lugar de concentrarse en un solo segmento, diversificar en líderes probados ofrece exposición a este cambio generacional mientras se gestiona la volatilidad.

Microsoft: La jugada equilibrada en toda la pila de IA

Microsoft ocupa una posición única como quizás la empresa de IA en la que invertir más completa hoy en día. Su cartera abarca tres ámbitos críticos:

Infraestructura y Nube: Azure se ha establecido como la principal plataforma en la nube compitiendo por cargas de trabajo de IA empresarial junto a Amazon Web Services. A medida que las organizaciones migran aplicaciones de IA intensivas en cómputo, la base instalada de Azure y sus relaciones empresariales proporcionan una ventaja competitiva sostenible.

Modelos de IA y Alianzas: A través de su inversión sustancial en OpenAI, Microsoft ha asegurado acceso preferencial a los modelos de lenguaje grande más avanzados. Esta relación sustenta Copilot y las ofertas de IA empresarial, creando un efecto de bloqueo en el ecosistema de productos de Microsoft.

Aplicaciones y Productividad: El dominio de la compañía en software empresarial (Office 365, Teams, Dynamics) y juegos (Xbox, estudios de juegos) la posiciona para monetizar la IA en segmentos de consumo y negocio simultáneamente.

Desde una perspectiva de valoración, Microsoft cotiza a 30x beneficios futuros, manteniendo un programa disciplinado de asignación de capital—crecimiento constante de dividendos más compras de acciones agresivas. Esta combinación de crecimiento, ingresos y recompra de acciones hace que sea una jugada defensiva pero rentable en IA.

Nvidia: Potencial concentrado en diseño de chips

Mientras que los chips personalizados de Broadcom, Advanced Micro Devices y los diseñados por Alphabet han comenzado a captar cuota en nichos específicos de aceleradores de IA, Nvidia sigue siendo el líder indiscutible en el diseño de GPU para centros de datos a escala hyperscale y soluciones a nivel de rack.

La ventaja estructural persiste porque Nvidia captura valor independientemente de los resultados de la competencia downstream. Ya sea que Oracle gane cuota frente a Amazon Web Services, o que Claude LLM de Anthropic desafíe a ChatGPT de OpenAI, la demanda de chips sigue siendo robusta. Ya sea que los proveedores de la nube construyan procesadores personalizados o se queden con Nvidia, las cargas de trabajo aún requieren aceleración GPU.

El perfil financiero de Nvidia subraya este dominio: un margen de beneficio neto del 53% significa que el fabricante de chips convierte más de la mitad de los ingresos en beneficios después de impuestos. Incluso asumiendo que las presiones competitivas erosionen el poder de fijación de precios y los márgenes se compriman significativamente, la calidad subyacente del negocio sigue siendo excepcional. Este apalancamiento operativo—combinado con el ciclo de actualización multianual necesario para soportar modelos de IA más grandes—crea una narrativa poderosa a largo plazo.

ASML: La base de hardware insustituible

Pocos inversores aprecian la importancia singular de ASML para todo el ecosistema de infraestructura de IA. El fabricante holandés de equipos de semiconductores posee tecnología insustituible: es la única empresa a nivel mundial capaz de producir máquinas de litografía de ultravioleta extremo (EUV).

Estas máquinas no son lujos opcionales—son herramientas obligatorias para fabricar nodos semiconductores de vanguardia. A medida que la complejidad de los chips avanza y las densidades de transistores aumentan, la fabricación en geometrías de punta requiere una precisión que las fábricas convencionales no pueden lograr. Cada procesador avanzado de Nvidia, Broadcom, Advanced Micro Devices y otros requiere absolutamente equipos de ASML.

La fosa competitiva es estructural y duradera. Construir un competidor en máquinas EUV requeriría miles de millones en inversión en I+D y décadas de acumulación de experiencia—una barrera tan alta que no existe una alternativa viable. La demanda debería mantenerse robusta durante décadas a medida que se desarrolla la era de la IA y la intensidad del silicio continúa creciendo.

Las fundiciones como TSMC y Samsung deben invertir continuamente en las últimas máquinas de ASML para atender a su base de clientes de IA. Esto crea un ciclo auto-reforzado donde la demanda de chips de IA se traduce directamente en demanda de equipos semiconductores, fluyendo directamente hacia ASML.

Construyendo una cartera equilibrada de IA

El error que cometen muchos inversores es concentrarse excesivamente en un solo eslabón de la cadena de valor de la IA—apostando únicamente por fabricantes de chips, o limitando la exposición a empresas de software de IA pura. Este enfoque introduce riesgos idiosincráticos innecesarios.

Un marco más resiliente implica tomar posiciones medidas en los líderes de la industria que abarcan infraestructura (Microsoft/Azure), diseño de silicio (Nvidia), y equipos/habilitación (ASML). Este enfoque proporciona múltiples vectores de beneficios independientes de la adopción de IA, mientras posiciona las carteras para absorber la inevitable volatilidad y las disrupciones que acompañan a los cambios tecnológicos generacionales.

Al mantener representantes de diferentes partes de la cadena de valor, los inversores obtienen el beneficio de una exposición diversificada a la IA sin sacrificar calidad—cada empresa posee ventajas competitivas genuinas que justifican la convicción durante los ciclos de mercado.