Carrera por la innovación en baterías: ¿Qué acciones de baterías para vehículos eléctricos se están posicionando para el crecimiento de 2026?

El mercado de vehículos eléctricos está experimentando un punto de inflexión crítico. La tecnología de baterías ha emergido como el factor competitivo decisivo, no solo para el rendimiento, sino también para la rentabilidad. A medida que las baterías de EV se cargan más rápido, duran más y se vuelven más baratas de fabricar, la brecha económica entre los vehículos eléctricos y los convencionales continúa estrechándose, abriendo puertas para una adopción masiva. Este cambio está transformando el transporte a nivel global, aunque a velocidades variables en diferentes regiones.

Los números cuentan una historia convincente. El sector global de baterías para EV alcanzó aproximadamente $69 mil millones de valoración durante 2024. Las proyecciones apuntan a $77 mil millones para 2025, subiendo a $115 mil millones para 2032, lo que representa un crecimiento anual compuesto constante del 6% durante la década. A medida que la electrificación de los vehículos se acelera, la demanda de baterías seguirá la misma tendencia, creando oportunidades sustanciales para las empresas líderes en innovación.

Por qué importan los fabricantes de baterías en el ecosistema de EV

Las baterías representan mucho más que un simple componente; definen toda la posición competitiva de un EV. La autonomía, la capacidad de carga, las características de rendimiento y los costos de fabricación dependen de las especificaciones de la batería. Las empresas que descifren el código de la tecnología de baterías de próxima generación, ya sea mediante escalado de producción o avances en ciencia de materiales, podrán captar un valor desproporcionado.

Tres acciones merecen atención especial: QuantumScape Corp. (QS), Toyota Motor Corporation ™ y Tesla Inc. (TSLA). Cada una cotiza con una clasificación Zacks Rank #3 (Mantener), pero cada una persigue estrategias de baterías claramente diferentes.

QuantumScape: Apostando por la Revolución de Estado Sólido

El enfoque singular de QuantumScape es el desarrollo de baterías de litio de estado sólido para el sector de EV. Estas celdas prometen ventajas transformadoras: mayor densidad de energía, tiempos de carga más rápidos y perfiles de seguridad mejorados en comparación con las baterías de ion de litio convencionales.

La compañía aún no genera ingresos, pero su impulso se aceleró notablemente hasta 2025. En junio, anunció un hito importante: el proceso de fabricación Cobra. Esto representa un salto generacional respecto al sistema Raptor anterior, logrando ciclos de producción 25 veces más rápidos y reduciendo drásticamente la huella. Tales avances son importantes porque trasladan la tecnología de estado sólido de una curiosidad de laboratorio a una viabilidad real de fabricación.

El progreso continuó en el tercer trimestre cuando comenzó la producción de muestras B1, permitiendo que varios fabricantes de automóviles comenzaran pruebas en el mundo real. La presencia de la compañía en el Salón IAA Mobility de Múnich destacó este avance, con la motocicleta Ducati V21L alimentada por las celdas de estado sólido QSE-5 de QuantumScape exhibida en colaboración con Volkswagen.

Más allá de asociaciones individuales, QuantumScape ha firmado otros dos acuerdos de desarrollo conjunto con fabricantes de automóviles globales, además de ampliar relaciones con Corning y Murata para escalar la fabricación de separadores cerámicos. Lo más revelador es que la compañía reportó por primera vez $12.8 millones en facturación a clientes, una evidencia tangible del impulso comercial a medida que la adopción se hace realidad.

La estimación consensuada para las ganancias de QS en 2026 anticipa una mejora del 15.5% respecto a los resultados proyectados para 2025.

Toyota: Alcanzando a través de compromisos audaces con las baterías

Toyota es uno de los fabricantes de automóviles más grandes del mundo, pero ha quedado rezagada en la transición a los EV frente a sus competidores. La compañía ahora está ejecutando una estrategia agresiva de baterías diseñada para cerrar esa brecha.

La producción comenzó en la enorme planta de baterías de Toyota en Carolina del Norte, un complejo de 1,850 acres capaz de generar 30 GWh anualmente una vez en plena operación. Este sitio es el centro de desarrollo de baterías de litio-ion de Toyota en EE. UU., con 14 líneas de producción que sirven a híbridos, variantes enchufables y vehículos eléctricos de batería. La producción a corto plazo abastecerá al Camry HEV, Corolla Cross HEV, RAV4 HEV y un próximo SUV de tres filas totalmente eléctrico, con más líneas de producción planificadas hasta 2030.

La inversión en Carolina del Norte representa solo una parte de la expansión de la infraestructura de baterías de Toyota. Un acuerdo de suministro de $1.5 mil millones con la planta de LG Energy Solution en Lansing asegura un suministro a largo plazo de celdas, mientras que una inversión de $50 millones en un laboratorio de desarrollo de baterías en Michigan, que abrirá en 2026, demuestra el compromiso con la innovación doméstica.

Mirando más adelante, Toyota apunta a vehículos con baterías de estado sólido alrededor de 2027-2028, esperando ganancias sustanciales en autonomía y capacidades de carga rápida. La estimación de EPS para el próximo año fiscal de Toyota apunta a un crecimiento del 20% interanual.

Tesla: Escalando sus ambiciones de baterías internas

Tesla sigue siendo fundamental de observar, dada su estrategia de baterías verticalmente integrada. Su programa interno de celdas de litio-ion 4680 es central para sus objetivos de reducción de costos, simplificación arquitectónica y diversificación de proveedores.

Para abril de 2025, Tesla informó haber fabricado 100 millones de celdas 4680 hasta septiembre del año anterior, afirmando que alcanzó la paridad de costos con alternativas externas. Este hito demuestra años de ingeniería de producción dando frutos.

Sin embargo, movimientos recientes en la cadena de suministro revelan complejidades en la ejecución. Un acuerdo de compra de materiales de cátodo significativamente reducido con L&F de Corea del Sur sugiere que Tesla está moderando su ritmo de escalado de producción de 4680 con mayor cautela de lo inicialmente proyectado. En lugar de forzar una aceleración, Tesla mantiene un enfoque equilibrado, desplegando capacidad interna limitada y obteniendo suministros complementarios de socios como CATL, Panasonic y LG Energy Solution.

La estimación de EPS para 2026 para Tesla proyecta un crecimiento del 42% respecto a 2025, reflejando la confianza del mercado en la trayectoria general de la compañía, a pesar de la calibración en la producción de baterías.

Panorama de inversión en baterías de cara a 2026

Estas tres empresas representan diferentes enfoques para captar el crecimiento del mercado de baterías para EV. QuantumScape persigue la tecnología de estado sólido de próxima generación a escala precomercial. Toyota está construyendo capacidad de fabricación y cubriéndose mediante el desarrollo de baterías convencionales y avanzadas. Tesla combina una producción controlada interna con alianzas estratégicas externas.

Cada estrategia conlleva perfiles de riesgo y recompensa distintos. Los inversores que monitorean el sector de baterías para EV deben entender cómo cada empresa se está posicionando en este panorama en rápida evolución y qué innovaciones en baterías determinarán, en última instancia, la ventaja competitiva en los mercados de vehículos eléctricos en el futuro.