Tres líderes del mercado de IA que muestran promesas para 2026: un análisis profundo de las jugadas en infraestructura informática

El sector de la inteligencia artificial continúa atrayendo la atención de los inversores, con varias empresas posicionadas para capitalizar la creciente demanda de recursos informáticos. Entre los candidatos más interesantes se encuentran Nebius (NASDAQ: NBIS), Applied Digital (NASDAQ: APLD) y SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) — tres firmas que podrían experimentar una apreciación sustancial si sus trayectorias de crecimiento se mantienen firmes hasta 2026.

Comprobación de la valoración: Caro, pero quizás merece la pena

Antes de profundizar en la historia de cada empresa, es crucial abordar el elefante en la habitación: estas acciones llevan valoraciones de prima significativas. Ninguna es actualmente rentable, por lo que la métrica precio-ventas es la herramienta de comparación más relevante.

Nebius cotiza a aproximadamente 60 veces las ventas — la más alta de las tres — pero su tasa de crecimiento justifica una inspección más cercana. Al evaluar los múltiplos de ventas futuros (considerando el crecimiento proyectado), Nebius en realidad surge como la más razonablemente valorada. La valoración de Applied Digital se mantiene relativamente estable, ya que no se esperan hitos importantes en centros de datos hasta finales de 2026. SoundHound AI se sitúa en el medio, con alrededor de 19 veces las ventas. La pregunta clave que enfrentan los inversores: ¿superarán estas empresas sus expectativas de crecimiento explosivo ya reflejadas en sus precios de mercado?

La carrera armamentística del poder de computación: Nebius y Applied Digital

La demanda de infraestructura de computación para IA ha alcanzado niveles sin precedentes, creando oportunidades para las empresas que puedan suministrarla. Dos de nuestros tres candidatos se benefician directamente de esta tendencia.

Nebius surgió tras la agitación en torno a Yandex tras las sanciones geopolíticas. La empresa opera centros de datos y alquila capacidad de GPU a clientes, con especial fortaleza en suministrar la potencia de cálculo que exigen las cargas de trabajo de IA. La dirección ha declarado que la capacidad actual está completamente suscrita, indicando una fuerte demanda del mercado. La compañía proyecta una tasa anual de $7 mil millones a $9 mil millones para finales de 2026 — un salto asombroso desde su ARR de $551 millones al cierre del tercer trimestre. Este tipo de expansión crea un potencial genuino para la apreciación de las acciones.

Applied Digital adopta un enfoque similar pero distinto, construyendo y operando centros de datos con un enfoque particular en dos instalaciones en Dakota del Norte. La empresa se beneficia de compromisos a largo plazo mediante arrendamientos de 15 años en varias ubicaciones y mantiene una asociación estratégica con CoreWeave. En el primer trimestre fiscal de 2026 (que finalizó el 31 de agosto), los ingresos aumentaron aproximadamente un 84% interanual. A medida que la nueva capacidad de computación entre en funcionamiento, la aceleración de los ingresos debería seguir, impulsando potencialmente un rendimiento sobresaliente de las acciones.

La apuesta por el software: la plataforma de agentes generativos de SoundHound AI

Mientras Nebius y Applied Digital representan apuestas en infraestructura para la expansión del mercado de IA, SoundHound AI ofrece exposición a través de software. La empresa combina IA generativa con capacidades de reconocimiento de audio para construir una plataforma desplegable en múltiples industrias.

Las aplicaciones prácticas son convincentes: automatización del servicio al cliente, interfaces activadas por voz y soluciones basadas en agentes para empresas. La tecnología podría optimizar operaciones en sectores que van desde el comercio minorista hasta la salud. En su trimestre más reciente, SoundHound AI registró un crecimiento del 68% en ingresos interanuales y elevó su orientación para todo el año — señales de una adopción acelerada. Si este impulso se traduce en éxito para 2026, aún está por verse, pero la oportunidad subyacente es sustancial si la adopción empresarial se acelera como se espera.

Lo que 2026 podría traer

El mercado de IA todavía está en sus primeras etapas, y estas tres empresas ocupan diferentes posiciones dentro de él. Los proveedores de infraestructura (Nebius y Applied Digital) se benefician de restricciones fundamentales en la oferta. Las plataformas de software como SoundHound AI dependen de lograr una adopción generalizada y demostrar una demanda sostenida por sus soluciones.

Aunque ninguna de estas acciones representa una ganga en términos de valoración, sus perfiles de crecimiento sugieren que existe un potencial de subida significativo. Las expectativas del mercado son altas, pero si Nebius ejecuta su expansión de capacidad, Applied Digital completa con éxito su desarrollo de centros de datos y SoundHound AI demuestra una adopción duradera por parte de los clientes, los tres podrían ofrecer los tipos de retornos que los hacen atractivos para inversores orientados al crecimiento dispuestos a tolerar riesgos importantes.