Cuatro jugadores tecnológicos infravalorados que se están posicionando discretamente para el auge de la IA en 2026

Las acciones tecnológicas han estado en auge en 2025: el grupo de Computación y Tecnología subió un 27,8%, aplastando la ganancia del 20% del S&P 500. Sin embargo, aquí está lo importante: a pesar del rally, varias empresas tecnológicas de mega-cap aún cotizan a valoraciones sorprendentemente baratas. Mientras todos persiguen a los ganadores obvios, hay acciones tecnológicas sólidas y subvaloradas acechando debajo del bombo, particularmente aquellas que se sitúan en la intersección de la construcción de infraestructura de IA y la expansión de centros de datos.

Por qué esto importa ahora mismo

La IA ya no es experimental—es esencial

¿La ola de IA que parecía especulativa hace 12 meses? Ahora es una necesidad competitiva. Cada sector, desde la manufactura hasta las telecomunicaciones y el comercio social, está implementando IA a gran escala. Vemos un flujo real de capital hacia la infraestructura de IA—no solo palabras, sino gastos reales.

Este cambio está creando un viento de cola enorme para las empresas que proporcionan el hardware y software subyacentes. Las plantas de fabricación usan IA para optimizar la cadena de suministro y automatizar almacenes. Las operadoras de telecomunicaciones están desplegando herramientas de gestión de redes impulsadas por IA. Los servicios financieros, la salud, el comercio minorista—todos están invirtiendo fuertemente en capacidades de IA.

La fiebre del oro en los centros de datos es real

Aquí es donde se pone interesante: las empresas a nivel mundial compiten por construir infraestructura de computación de alto rendimiento. Se proyecta que el mercado de centros de datos de IA solo crecerá de $13.620 millones en 2025 a $60.490 millones para 2030—una tasa de crecimiento anual compuesta del 28,3%. Estas construcciones requieren un poder serio de semiconductores y soluciones de almacenamiento.

La industria de semiconductores se está transformando silenciosamente en torno a esto. El enfoque está cambiando de entrenar modelos de IA masivos a desplegarlos en tiempo real (inferencia de IA). Las empresas que ajusten sus estrategias para capitalizar esta transición se posicionan para ganancias desproporcionadas.

Las cuatro acciones que valen tu atención

Micron Technology [MU]—El juego de la memoria

Micron ha asegurado alianzas estratégicas con NVIDIA, AMD e Intel. No son acuerdos casuales—son contratos a largo plazo que garantizan que Micron capture una parte significativa del auge de infraestructura de IA. La cartera de memorias HBM3E de la compañía está viendo una fuerte demanda de clientes a medida que se expanden los clústeres de GPU.

En cuanto a valoración, Micron cotiza a un P/E futuro de 12,17, una diferencia significativa respecto a su grupo de pares en la industria, que está en 17,23. La acción ha subido un 240,6% en el último año, pero lo más revelador: las estimaciones de ganancias para 2026 han mejorado un 113,14% en los últimos 60 días. Las expectativas de crecimiento de ganancias a largo plazo están en 52,06%.

Applied Materials [AMAT]—El habilitador de equipos

Con sede en Santa Clara, Applied Materials suministra el equipo que hace posible la fabricación de semiconductores. La compañía está en una posición ideal para beneficiarse de la innovación en chips impulsada por IA y del crecimiento explosivo en tecnologías ICAPS (IoT, Comunicaciones, Automoción, Energía y Sensores).

La demanda de memoria en centros de datos no se está desacelerando—todo lo contrario. AMAT cotiza a un P/E futuro de 26,56 frente a 34,54 de sus pares en semiconductores. Las estimaciones de ganancias mejoraron un 6,42% para 2026 recientemente.

Salesforce [CRM]—La historia del software de IA

Salesforce ha estado expandiendo metódicamente sus capacidades de IA generativa. La adquisición de Informatica fortaleció su plataforma de gestión de datos impulsada por IA. Como proveedor integrado de SaaS, Salesforce se encuentra en un punto estratégico entre la demanda empresarial de herramientas de IA y la capacidad de la compañía para entregarlas a escala.

Múltiplos de ventas futuros de 5,47 en comparación con 7,58 de los pares en software. Las expectativas de crecimiento de ganancias a largo plazo alcanzan el 15,04%.

Cisco Systems [CSCO]—Seguridad de red + IA

Cisco está expandiendo agresivamente su presencia en seguridad de red mientras lanza soluciones de centros de datos impulsadas por IA—Unified Nexus Dashboard, Intelligent Packet Flow, AI PODs configurables. Estas no son ofertas de nicho; son fundamentales para cómo las empresas gestionarán su infraestructura futura.

Cotiza a un P/E futuro de 18,48 frente a 22,87 de sus pares en redes, y ha entregado retornos anuales sólidos del 30%, manteniendo la disciplina en las valoraciones.

La conclusión

Estas cuatro acciones tecnológicas subvaloradas representan una convergencia rara: sólidos fundamentos financieros, exposición a la megatendencia de infraestructura de IA y valoraciones que aún no reflejan completamente la oportunidad por delante. Aunque el sector tecnológico ha tenido un rally fuerte en 2025, estas opciones aún ofrecen un potencial de subida significativo de cara a 2026.