El retroceso del mercado se acelera a medida que los sectores tecnológico y minero enfrentan una presión creciente

Las acciones caen en toda la bolsa en un comercio acortado por festivos

Los principales índices estadounidenses enfrentaron presión vendedora en el último día de negociación del año, con el S&P 500 bajando -0,33%, el Dow Jones bajando -0,35% y el Nasdaq 100 retrocediendo -0,34%. Los mercados de futuros mostraron una debilidad similar, con los contratos E-mini S&P de marzo cayendo -0,35% y los futuros E-mini Nasdaq de marzo bajando -0,38%. La retirada del mercado general llevó al S&P 500 y al Dow a mínimos de 1 semana, mientras que el Nasdaq 100 tocó un mínimo de 1,5 semanas.

Los volúmenes de negociación permanecieron bajos durante toda la sesión, ya que los mercados en Alemania y Japón permanecieron cerrados por las vacaciones de Año Nuevo, limitando la participación general del mercado. El entorno de volumen reducido amplificó los movimientos en condiciones de negociación escasa.

Lo que impulsa la caída de las acciones: debilidad en chips y presión en commodities

Las acciones de semiconductores surgieron como el principal lastre en las acciones, con fabricantes de chips como Micron Technology ( bajando >-1%), KLA Corp, Western Digital, Marvell Technology, Qualcomm y Broadcom, todos cayendo más de -1%. Esta debilidad en todo el sector de chips reflejaba preocupaciones más amplias sobre la dinámica de la demanda en el espacio de semiconductores.

Las acciones relacionadas con la minería extendieron las pérdidas junto con la caída de los precios de los metales preciosos. El oro cayó a un mínimo de 2,5 semanas, mientras que los precios de la plata se desplomaron más de -7%, presionando a las acciones mineras. Newmont y Barrick Mining cayeron bruscamente, con Freeport-McMoRan bajando -0,69% y Hecla Mining disminuyendo -0,46%.

Datos económicos apuntan a fortaleza laboral, complicando las perspectivas de la Fed

Un informe de empleo hawkish sorprendió a los mercados, ya que las solicitudes semanales de desempleo iniciales en EE. UU. cayeron inesperadamente 16,000 hasta un mínimo de 1 mes de 199,000, señalando un mercado laboral más ajustado de lo esperado. Esta fortaleza en los datos de empleo llevó al rendimiento del Treasury a 10 años a subir +2 puntos básicos hasta 4,14%, mientras los operadores reevaluaban los riesgos de inflación y la dirección de la política de la Fed.

Mientras tanto, los datos económicos chinos ofrecieron un punto positivo para las perspectivas de crecimiento global. El PMI manufacturero de diciembre aceleró +0,9 puntos hasta 50,1, la expansión más rápida en 9 meses y muy por encima de las expectativas de 49,2. El PMI no manufacturero también superó las expectativas, subiendo a 50,2 frente a un pronóstico de 49,6.

Vientos de cola estacionales chocan con vientos en contra a corto plazo

Históricamente, las últimas dos semanas de diciembre favorecen los rendimientos de las acciones, con el S&P 500 ganando el 75% de las veces desde 1928, con ganancias promedio de +1,3%. Sin embargo, el rally de este año enfrenta vientos en contra por los rendimientos elevados de los bonos y la debilidad sectorial específica.

Movimientos destacados en acciones en medio de un sentimiento mixto

Más allá de la carnicería en chips y minería, algunos nombres mostraron caminos divergentes. Corcept Therapeutics se desplomó más del -51% después de que la FDA rechazara su candidato a medicamento relacorliant, citando evidencia insuficiente sobre su eficacia. GlobalFoundries cayó más del -2% tras una rebaja de Wedbush a neutral.

En el lado positivo, Vanda Pharmaceuticals subió más del +31% tras la aprobación de la FDA para su medicamento Nereus para tratar vómitos inducidos por movimiento. Terawulf subió más del +5% tras una mejora de Keefe, Bruyette & Woods a rendimiento superior. Nike ganó más del +2% después de que los archivos SEC revelaran compras del CEO de aproximadamente $1 millones en acciones.

Mirando hacia adelante: las probabilidades de recorte de tasas de la Fed siguen siendo bajas

Los mercados están valorando solo un 15% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de política de la Reserva Federal del 27-28 de enero, lo que sugiere que el banco central mantendrá su postura hawkish en medio de datos de mercado laboral más fuertes de lo esperado.