Encontrando la inversión perfecta: por qué la selección de acciones con IA de Eric Fry realmente cumple en todos los aspectos

El desafío de encontrar acciones que cumplan con todos los requisitos

Cada inversor sueña con descubrir la misma fórmula mágica: una empresa con un crecimiento explosivo, una rentabilidad sólida y una valoración razonable. Suena demasiado bueno para ser verdad – y a menudo, lo es. La mayoría de las acciones destacan en una o dos dimensiones pero fallan en la tercera. Eso es lo que hace que las empresas verdaderamente excepcionales sean tan raras y valiosas.

Considera la historia tradicional de éxito en inversión: Warren Buffett compró Apple Inc. (AAPL) en 2016 cuando cotizaba a solo 11X beneficios futuros, generando finalmente $120 mil millones en retornos para Berkshire Hathaway. Eric Fry ha identificado de manera similar ganadores multidimensionales, incluyendo una ganancia del 1.350% en solo 11 meses de otra inversión excepcional en 2021. Estas oportunidades de “paquete completo” – que combinan crecimiento rápido, rentabilidad genuina y precios justos – representan la cúspide del análisis bursátil.

Por qué la mayoría de las acciones de crecimiento no cumplen

Toma Xometry Inc. (XMTR) como ejemplo de la trampa de una sola dimensión. Este mercado de plataformas de impresión 3D usa software de IA para conectar clientes con fabricantes. La tecnología resuelve un problema real: las pequeñas empresas ahora pueden cotizar instantáneamente pedidos complejos personalizados, y los grandes clientes se benefician de la competencia digital que encamina los pedidos a productores rentables.

Los números cuentan una historia de crecimiento convincente. Xometry espera que las ganancias netas pasen de negativas $2 millones a positivas $13 millones este año, y luego se dupliquen dos veces en los próximos 24 meses. Sin embargo, este hipercrecimiento oculta debilidades significativas:

• Preocupaciones de rentabilidad: La empresa ha operado con pérdidas desde que salió a bolsa en 2021, lo que la hace poco atractiva para carteras conservadoras
• Prima de valoración: Las acciones cotizan a 110X beneficios futuros – más de cinco veces el promedio del S&P 500 – representando una apuesta especulativa en lugar de una ganga

Esta es la acción de una sola amenaza. Gana en crecimiento pero falla en valor y calidad.

Las empresas de dos de tres

Arm Holdings PLC (ARM), el diseñador británico de arquitectura de chips, demuestra el escenario de “casi allí”. El dominio de la firma es asombroso: sus diseños alimentan el 99% de todos los procesadores de teléfonos inteligentes y avanzan cada vez más en centros de datos, dispositivos IoT y vehículos eléctricos. La economía es excepcional – Arm cobra regalías del 5% sobre el precio final de venta de los dispositivos que usan su arquitectura, generando más del 40% de retorno sobre el capital invertido.

Su giro hacia aceleradores de IA eficientes en consumo de energía ha generado un entusiasmo genuino. Los analistas proyectan un crecimiento promedio anual del 25% en beneficios durante los próximos tres años. Sin embargo, el mercado castiga esta promesa con un múltiplo de beneficios futuros de 61X – el doble de lo que cotizan operadores comparables. La acción cayó recientemente un 12% a pesar de superar las ganancias, simplemente porque la dirección guió un crecimiento secuencial de ingresos “solo” del 12% hasta los $1.050 millones.

Esto representa la empresa de dos amenazas: crecimiento y rentabilidad presentes, pero valoración problemática.

El verdadero ganador de triple amenaza

Corning Inc. (GLW) es donde Eric Fry ha identificado lo que los mercados subestiman sistemáticamente. La empresa de ciencia de materiales con 172 años de historia no suena revolucionaria. Sin embargo, bajo la superficie, se encuentra una clase magistral en posicionamiento estratégico:

El motor de crecimiento: Corning fabrica la infraestructura de fibra óptica de alta gama que impulsa los centros de datos modernos. A medida que la infraestructura de IA requiere más ancho de banda en las redes de servidores, esta tecnología se vuelve cada vez más crítica. La conectividad de centros de datos representa uno de los segmentos de más rápido crecimiento de Corning, impulsando la expansión en una industria que se proyecta acelerarse significativamente.

Rentabilidad comprobada: Corning ha mantenido ganancias operativas positivas durante dos décadas consecutivas – sobreviviendo intacta a las recesiones de 2008 y 2020. La empresa espera que el retorno sobre el patrimonio aumente al 17% este año, aproximadamente el doble del promedio del mercado. Esto no es una promesa especulativa; es una ejecución demostrada.

Valoración convincente: Corning cotiza a 19X beneficios futuros, por debajo del promedio del 20,2X del S&P 500. La compañía genera aproximadamente $2.800 millones en beneficios antes de impuestos anualmente. Está valorada con moderación a pesar de operar en mercados explosivos.

Abordando los riesgos ocultos

Los escépticos preguntan con razón: si esta empresa cumple con todos los requisitos, ¿cuál es la trampa? El mercado ha identificado preocupaciones legítimas. Los fabricantes de televisores enfrentan aranceles de exportación significativos a Estados Unidos. La financiación federal para expansión de banda ancha enfrenta posibles recortes presupuestarios. Estas presiones provocaron una caída del 15% desde febrero.

Sin embargo, el análisis sugiere que estos vientos en contra son manejables. El noventa por ciento de los ingresos de Corning en EE. UU. proviene de productos fabricados en Estados Unidos, mientras que el 80% de las ventas en China son productos chinos. La exposición directa a aranceles probablemente se mantenga por debajo de $15 millón – esencialmente un error de redondeo frente a los $2.800 millones en beneficios antes de impuestos esperados. Además, Corning está liderando una cadena de suministro de módulos solares totalmente estadounidense que podría ayudar a los fabricantes a navegar la exposición arancelaria, que potencialmente alcanzaría un 3.500% si avanzan las propuestas actuales.

La jugada de ventaja competitiva

La investigación de Eric Fry también ha identificado otra oportunidad de triple amenaza que compite directamente en tecnología de semiconductores de alto rendimiento. Esta empresa opera en condiciones de mercado inusuales: a pesar de demostrar una ejecución operativa excelente y una fortaleza en balance que parece inexpugnable, los inversores han vendido sistemáticamente sus acciones.

Las operaciones principales están acelerando, especialmente en su división emergente de centros de datos. Este segmento casi ha duplicado los ingresos año tras año y ahora representa la mitad del ingreso total de la empresa – una penetración notable considerando la juventud relativa de la división. La compañía funciona como un proveedor importante de tecnología de semiconductores de vanguardia con una exposición cada vez más rentable en múltiples aplicaciones de IA.

Curiosamente, esta firma casi adquirió a un competidor mucho más grande a principios de los 2000 – una nota histórica que sugiere una gestión con visión de futuro y capacidad técnica. La valoración actual se ha vuelto convincente en relación con el rendimiento operativo y el posicionamiento competitivo.

La conclusión para el inversor

Encontrar acciones que entreguen simultáneamente crecimiento, rentabilidad y valor representa el mayor desafío en la gestión de carteras. La mayoría de las empresas sacrifican una dimensión por las otras. Corning demuestra que un análisis paciente puede identificar negocios que cumplen con los tres requisitos, especialmente cuando el sentimiento del mercado ha sobrepasado temporalmente el análisis fundamental.

La identificación de estas oportunidades multidimensionales por parte de Eric Fry – detallada en sus recientes transmisiones de investigación – ilustra por qué el análisis sistemático de acciones continúa superando a las operaciones reactivo-sentimentales.