Tres oportunidades pasadas por alto: Dónde invertir $1,000 en el mercado actual

El panorama actual del mercado de valores presenta un desafío peculiar: las acciones de inteligencia artificial dominan los titulares y atraen capital lejos de oportunidades igualmente atractivas en otros ámbitos. Sin embargo, bajo la superficie, un puñado de empresas ofrecen perfiles de riesgo-recompensa convincentes que merecen una consideración seria. Para los inversores con $1,000 para invertir, identificar estas joyas ocultas requiere mirar más allá de las opciones obvias.

La infraestructura energética surge como la ganadora no reconocida

GE Vernova (NYSE: GEV) ejemplifica una narrativa de escisión que desafió el escepticismo. Cuando General Electric llevó a cabo su reestructuración en 2021, la mayoría de los observadores descartaron al conglomerado como el campeón de ayer. ¿El veredicto sobre GE Vernova? Todo lo contrario.

Este fabricante de equipos energéticos—que produce turbinas, sistemas de conectividad a la red y software relacionado para energía eólica, nuclear, hidroeléctrica y convencional—generó $35 mil millones en ingresos durante su último año fiscal. Más revelador aún: los ingresos recurrentes por servicios representaron aproximadamente la mitad de este total, mientras que las órdenes entrantes superaron los $44 mil millones. La historia se vuelve más interesante al examinar el impulsor subyacente de la demanda.

La proliferación de centros de datos de IA ha creado una crisis de consumo eléctrico. Goldman Sachs proyecta que para 2030, la demanda de energía requerirá un 165% más de capacidad que la infraestructura actual proporciona. Esta brecha no puede resolverse solo con energías renovables—al menos no de inmediato. El equipo de generación de energía convencional de GE Vernova llena esta necesidad.

La validación en el mundo real surgió cuando Crusoe Energy, un operador de infraestructura de IA, realizó pedidos adicionales de 19 turbinas de gas, llevando su compromiso total a 29 unidades. La cartera de pedidos de la compañía ahora asciende a $135.3 mil millones—una cartera en crecimiento que supera sustancialmente las tasas de entrega actuales.

La tecnología de edición genética en un punto de inflexión

CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) representa una categoría completamente diferente. El trabajo innovador de Emmanuelle Charpentier y Jennifer Doudna—que les valió el Premio Nobel de Química en 2020—finalmente llevó a CRISPR de una promesa teórica a una realidad clínica.

La primera terapia aprobada de la compañía, Casgevy, trata la beta talasemia dependiente de transfusiones, marcando el comienzo de lo que podría convertirse en una franquicia de miles de millones de dólares. Sin embargo, a pesar de este hito, la acción ha permanecido relativamente estancada desde finales de 2023. ¿Por qué? Los inversores no han comprendido completamente la línea de tiempo operativa.

La fabricación y administración de dosis específicas para cada paciente de Casgevy implica meses de retraso entre el inicio del tratamiento y el reconocimiento de ingresos. Una vez que este proceso se acelere para los primeros pacientes que actualmente reciben terapia, las proyecciones de ingresos podrían expandirse en más del 400% año tras año. La cartera se extiende aún más: CTX112 y otros candidatos basados en CRISPR dirigidos a enfermedades cardiovasculares y trastornos metabólicos podrían validar el enfoque en varias áreas terapéuticas.

El mercado puede estar subvalorando el momento de transformación que se acerca en la innovación biotecnológica.

La fortaleza de los semiconductores permanece inquebrantable

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) se posiciona como el actor más indispensable de la industria—una posición que los competidores intentan activamente pero sin éxito erosionar. Intel, Microsoft y Nvidia continúan formando alianzas sin precedentes para atender la demanda de chips de IA, sin embargo, un hecho permanece inalterable: Taiwan Semiconductor Manufacturing sigue fabricando la abrumadora mayoría de los chips de alto rendimiento a nivel mundial.

Construir fundiciones de semiconductores competidoras requiere capital sustancial, años de desarrollo y experiencia avanzada. Intel se retiró de sus ambiciosos planes de expansión durante la pandemia. El liderazgo de Nvidia reconoce explícitamente esta realidad. El CEO Jensen Huang comentó en agosto que Taiwan Semiconductor Manufacturing representa “una de las mejores empresas en la historia de la humanidad”—una admisión de facto de que las ventajas estructurales de la compañía no enfrentan desafíos significativos.

Las dislocaciones del mercado crean oportunidades. Las recientes caídas en las acciones desde los picos de octubre representan ventanas de compra en lugar de señales de advertencia. La dependencia fundamental de la industria en este fabricante asegura una posición competitiva duradera.

El caso de inversión hoy

Cada uno de estos nombres ofrece características distintas: GE Vernova se beneficia de una escasez aguda de infraestructura, CRISPR Therapeutics está en el umbral de una aceleración de ingresos, y Taiwan Semiconductor Manufacturing mantiene un dominio de mercado insuperable. Aunque las condiciones actuales del mercado puedan parecer contradictorias—las acciones de IA comandando primas mientras los fundamentos en otros ámbitos se fortalecen—los inversores disciplinados reconocen que los ciclos eventualmente revierten. Las acciones que vale la pena considerar hoy quizás no sean las que dominan la conversación de hoy.