Las acciones de IA de mediana capitalización están posicionadas para desafiar a los gigantes tecnológicos en la próxima media década

El auge de la inteligencia artificial ha creado oportunidades sin precedentes en el panorama de inversiones. Mientras que nombres de mega-capitalización como Nvidia ya han entregado rendimientos extraordinarios, las empresas emergentes de mediana capitalización en infraestructura de IA y sectores relacionados están construyendo la columna vertebral para la próxima ola de expansión industrial. Tres compañías destacan como posibles superestadoras: Cipher Mining, Ondas Holdings y Argan.

La jugada de infraestructura: la capacidad acelerada de Cipher Mining

Cipher Mining ha logrado pivotar con éxito del minería de criptomonedas a convertirse en una potencia de infraestructura de IA. La compañía suministra megavatios de capacidad computacional a grandes empresas tecnológicas, siendo su asociación más significativa un contrato de $367 mil millones con Amazon Web Services que abarca 15 años. Este acuerdo por sí solo representa aproximadamente $36 millones en ingresos recurrentes anuales.

Lo que hace que Cipher Mining sea particularmente convincente es su estrategia de expansión agresiva. La compañía opera actualmente una cartera de 3.4 gigavatios—equivalente a 3,400 megavatios de capacidad. Para ponerlo en perspectiva, cada acuerdo adicional comparable al de AWS podría generar cientos de millones en ingresos anuales. Con adquisiciones recientes como el sitio de Ohio de 200 megavatios, Cipher Mining está demostrando su capacidad para asegurar oportunidades en todo Estados Unidos, no solo en su base original en Texas.

Las acciones reflejaron este impulso triplicándose en valor durante 2025, pero los inversores creen que esto es solo el acto inicial. Con 10 acuerdos adicionales a escala AWS potencialmente al alcance de la capacidad actual, la oportunidad de escalar ingresos se extiende a miles de millones.

Velocidad de crecimiento: el impulso de Ondas Holdings con drones

Ondas Holdings representa un arquetipo de crecimiento diferente—aceleración rápida mediante adquisiciones y penetración en el mercado. El fabricante de drones se especializa en sistemas autónomos impulsados por IA, sirviendo a clientes gubernamentales y comerciales.

La trayectoria de la compañía ha sido impactante. Los ingresos del tercer trimestre alcanzaron los $10.1 millones con un aumento del 60% trimestre a trimestre. La dirección ha pronosticado $110 millones en ingresos para todo el año 2025, pero el verdadero catalizador es el objetivo preliminar de $10 millones para 2026—más del triple del crecimiento interanual. El impulso reciente incluye $3 millones en nuevos pedidos de sistemas autónomos asegurados al cierre de 2025.

Con una valoración de mercado de $3 mil millones y proyecciones de escalamiento tan agresivas, Ondas Holdings lleva una valoración premium. Sin embargo, la ejecución en las directrices ha justificado el entusiasmo de los inversores, con las acciones casi cuadruplicándose en 2025.

Capacidad de construcción: la ventaja del cartera de Argan

Los centros de datos de IA demandan una experiencia especializada en construcción que difiere fundamentalmente de las construcciones tradicionales de centros de datos. Argan proporciona este servicio crítico, y la posición de la compañía parece formidable.

La firma de construcción gestiona una cartera récord de mil millones, mientras mantiene contratos por aproximadamente 6 gigavatios de activos generadores de energía. Con una capitalización de mercado de solo $4.3 mil millones, esta cartera representa un apalancamiento operativo excepcional. El CEO David Watson indicó que la compañía espera añadir nuevos proyectos regularmente mientras procesa los compromisos existentes, asegurando una aceleración sostenida de ingresos en los próximos trimestres.

El rendimiento de Argan en 2025 más que duplicó su valor, extendiendo una ganancia del 600% en cinco años. Aunque los ingresos interanuales mostraron una modesta suavidad en el tercer trimestre del año fiscal 2026, la enorme cartera sugiere que esto es solo un problema de temporización y no una debilidad fundamental.

El contexto más amplio

Estas tres compañías representan colectivamente capas distintas del desarrollo de infraestructura de IA—provisión de capacidad computacional, despliegue de sistemas autónomos y ejecución de construcción física. A medida que las cargas de trabajo de inteligencia artificial se intensifican y la adopción empresarial se acelera, la demanda en cada segmento debería aumentar en consecuencia. La posición de mediana capitalización ofrece un potencial de alza significativo para los inversores que monitorean acciones de IA y jugadas de infraestructura en los próximos años.