Gigantes tecnológicos infravalorados listos para ofrecer lo próximo: IBM y Pinterest entre las mejores acciones de ganga de 2026

La Argumentación a Favor de las Acciones Tecnológicas de Valor Profundo en Este Momento

Mientras el mercado continúa centrando la atención en historias de crecimiento de mega-capitalización, inversores astutos están detectando oportunidades reales en rincones pasados por alto del sector tecnológico. Dos nombres destacan: International Business Machines y Pinterest, ambos cotizando a valoraciones que parecen realmente baratas en comparación con su posicionamiento estratégico y trayectoria de crecimiento hacia 2026 y más allá.

La Historia de Regreso Silencioso de IBM

La mayoría de las personas todavía ven a IBM como una empresa de infraestructura heredada. Esa percepción no ha alcanzado la realidad.

En 2021, la compañía hizo un movimiento estratégico—desvinculando su división de servicios de TI de menor margen para centrarse exclusivamente en segmentos de mayor crecimiento. El cambio ha sido sustancial. Hoy, IBM cotiza a un ratio P/E futuro por debajo de 23x (basado en estimaciones para 2026) y un ratio PEG alrededor de 0.26—muy por debajo del umbral de 1.0 que típicamente indica subvaloración. Para contextualizar, un PEG inferior a 1.0 significa que estás obteniendo crecimiento con un descuento respecto al mercado.

La reinvención ya se refleja en los números. En el tercer trimestre, los ingresos por software aumentaron un 10%, mientras que el crecimiento del segmento de infraestructura alcanzó el 17%. Pero la verdadera historia no son mejoras incrementales—es la apuesta calculada de IBM en inteligencia artificial y computación cuántica.

La IA no es un complemento, es la misión

La plataforma watsonx de IBM y la IA de Red Hat han ganado tracción genuina en empresas. La compañía también aseguró una asociación con Anthropic para integrar las capacidades del modelo de lenguaje grande Claude directamente en la pila de software de IBM, un movimiento que impulsa inmediatamente su conjunto de herramientas de IA.

En el lado del hardware, la plataforma mainframe z17 está entregando resultados medibles—sus capacidades avanzadas de inferencia de IA están resonando con empresas que manejan datos intensivos. Pero aquí es donde realmente debería captar la atención de los inversores: computación cuántica.

IBM no está jugando con esto. La compañía está haciendo compromisos serios de recursos para posicionarse como una empresa “cuántica-primero”. Su estrategia cuántica de dos frentes incluye el chip Quantum Nighthawk rediseñado (diseñado para superar a los sistemas clásicos mediante una mayor conectividad) y el chip Quantum Loon experimental (que avanza hacia una corrección de errores cuánticos práctica y de alta eficiencia). La plataforma de software Qiskit—ya la solución de código abierto líder para desarrollo cuántico—ha sido optimizada específicamente para la arquitectura de IBM. Esto no es vaporware; es un ecosistema integrado que está tomando forma.

Pinterest: La Máquina de Crecimiento Subestimada

Aquí es donde se pone interesante: Pinterest cotiza a un P/E futuro por debajo de 12x basado en las previsiones de analistas para 2026. En la superficie, eso parece barato. Profundizando, es una ganga.

Los números de crecimiento de la plataforma cuentan la historia mejor que cualquier múltiplo de valoración. Solo en el último trimestre, los ingresos aumentaron un 17% mientras que el EBITDA ajustado se disparó un 24%—esa es la marca de un negocio alcanzando su ritmo operativo.

El crecimiento internacional es la palanca oculta

Donde la mayoría de los inversores pierden la oportunidad: la base de usuarios internacional de Pinterest ha explotado. La compañía ahora atiende a mucho más usuarios fuera de Norteamérica que dentro. Solo en Europa, los usuarios activos mensuales alcanzaron los 150 millones (subiendo un 8% en el último trimestre), con ARPU subiendo un 31% a $1.31. El segmento de “resto del mundo” es aún más dramático—347 millones de usuarios activos mensuales (subiendo un 16%), con ARPU saltando un 44% a $0.21.

Ese ARPU internacional de $0.21 frente a tasas domésticas más altas indica una enorme capacidad de monetización. La asociación de la compañía con Alphabet para acelerar la monetización en mercados emergentes ya está dando frutos.

De la Visión a la Destinación de Compras con IA

Pinterest se ha reinventado por completo. Ya no compite como una simple plataforma social. La compañía desarrolló un modelo de IA multimodal capaz de identificar múltiples objetos dentro de una sola imagen y generar enlaces de compra directos para cada uno. Eso impulsa su búsqueda visual y nuevos collages comprables generados por IA, adaptados a las preferencias individuales de los usuarios.

La compañía también lanzó capacidades de prueba virtual y un asistente de compras con IA, haciendo que la plataforma parezca menos una fuente de inspiración y más un motor de compras personal. En el lado de los anunciantes, la suite Performance+ permite a las marcas aprovechar la IA para crear campañas más inteligentes y ahora incluso conectar productos directamente con el pago en Amazon.

El resultado: la Generación Z es ahora el grupo demográfico más grande y de mayor crecimiento en Pinterest. Esto ya no es el tablero de inspiración de tu abuela.

Por qué 2026 Podría Ofrecer Retornos Reales

Ambas acciones de ganga comparten una característica común: cotizan a valoraciones que subestiman severamente su potencial a futuro. La apuesta de IBM en computación cuántica podría desbloquear flujos de ingresos completamente nuevos. La estrategia de monetización internacional de Pinterest todavía está en sus primeras etapas.

Los mercados recompensan los conjuntos de oportunidades asimétricas, y en este momento, ambas compañías ofrecen perfiles de riesgo-recompensa desproporcionados para inversores disciplinados dispuestos a comprar donde otros solo ven negocios heredados o plataformas sociales estancadas. La perspectiva de una apreciación significativa en 2026 parece convincente.