Charter Communications asegura $3B en bonos senior para refinanciar obligaciones y apoyar retornos de capital

Charter Communications ha asegurado con éxito 3.000 millones de dólares a través de una nueva emisión de bonos senior no garantizados, marcando un movimiento estratégico para refinanciar la deuda que vence y apoyar los retornos a los accionistas. La estructura de financiamiento del gigante de las telecomunicaciones se divide en dos tramos con perfiles de vencimiento y niveles de rendimiento distintos.

El primer tramo aporta 1.750 millones de dólares en Bonos Senior con vencimiento en 2033, con un cupón del 7.000% y valor nominal a la par. El segundo componente consiste en 1.250 millones de dólares en Bonos Senior con vencimiento en 2036, con un rendimiento más alto del 7.375%, también emitidos al 100% del principal. Este enfoque de doble vencimiento permite a la compañía extender su plazo de deuda mientras asegura las tasas actuales del mercado.

El capital recaudado cumple múltiples objetivos estratégicos. Charter planea cancelar por completo sus Bonos Senior existentes con un 5.500% que vencen en 2026, junto con una redención parcial de sus bonos con un 5.125% que vencen en 2027. Esta actividad de refinanciamiento extiende efectivamente el calendario de vencimiento de la deuda de la compañía y potencialmente reduce la presión a corto plazo sobre su balance. Más allá de la gestión de la deuda, la compañía pretende destinar fondos a la recompra de acciones de su clase A y unidades de participación en Charter Communications, reforzando su compromiso con la disciplina en la asignación de capital.

Se espera que la transacción cierre el 13 de enero de 2026, sujeto a las condiciones estándar de cierre del mercado. Este movimiento de refinanciamiento refleja la confianza de Charter en mantener el acceso a los mercados de capital mientras ejecuta su estrategia financiera a largo plazo en un entorno de tasas de interés en evolución.