BTC atrapado entre dos "zonas de liquidación": caer por debajo de 86170 dólares o superar los 95088 dólares activará una liquidación de 12 mil millones

El Bitcoin se encuentra en un punto de equilibrio delicado. Según los datos de liquidaciones más recientes, si el precio rompe a la baja los 86,170 dólares, la intensidad de liquidación de longs en los intercambios principales alcanzará los 12.29 mil millones de dólares; por el contrario, si rompe al alza los 95,088 dólares, la intensidad de liquidación de shorts también llegará a los 12.25 mil millones de dólares. Actualmente, el precio de BTC fluctúa alrededor de los 90,546 dólares, lo que significa que el mercado está en un rango de más de 8,900 dólares, y tanto los compradores como los vendedores enfrentan un gran riesgo de liquidación.

Qué tan peligroso es el “área de riesgo” de liquidaciones

Según datos de Coinglass, la distribución de liquidaciones en el mercado actual ya es muy simétrica:

Esta distribución simétrica de la intensidad de liquidación refleja un fenómeno clave: los participantes del mercado han acumulado una gran cantidad de posiciones apalancadas en estos dos niveles de precio. Una vez que el precio rompe en cualquiera de las direcciones, no solo se activan liquidaciones simples, sino que también puede desencadenar una “ola de liquidez” — órdenes de liquidación masiva que impulsarán aún más el precio en la misma dirección.

La tendencia del mercado es bajista

Según las señales más recientes del mercado, parece que los bajistas tienen la ventaja. De acuerdo con los datos:

• El índice de prima de Bitcoin en Coinbase ha estado en negativo durante 3 días consecutivos (-0.0837%), lo que indica una fuerte presión vendedora en EE. UU. y una disminución en la apetencia por el riesgo de los inversores.
• La tasa de financiación en los intercambios centralizados (CEX) y descentralizados (DEX) muestra una visión mayormente bajista para Bitcoin y altcoins.
• En las últimas 24 horas, se han liquidado en toda la red 2.87 mil millones de dólares, de los cuales 2.41 mil millones corresponden a liquidaciones de longs, evidenciando un claro desequilibrio entre longs y shorts.

Estas señales, combinadas, generan una presión a la baja en el precio. Cuando el sentimiento del mercado es bajista y la tasa de financiación es negativa, la vulnerabilidad de las posiciones long se amplifica.

¿Por qué el número de 12.29 mil millones?

La gráfica de intensidad de liquidación no muestra el número exacto de contratos pendientes de liquidar, sino la importancia relativa de cada grupo de liquidaciones en comparación con los cercanos. En términos simples, una intensidad de liquidación de 12.29 mil millones de dólares significa que, si el precio alcanza los 86,170 dólares, la escala de liquidación en ese nivel tendrá un impacto muy fuerte en el mercado. Este impacto puede activar más órdenes de stop-loss, creando una caída en picado tipo “tractor”.

Valor de referencia de los datos históricos

Revisando la evolución reciente de las liquidaciones:

• 7 de enero: caída por debajo de 91,000 dólares - liquidaciones de longs por 6.21 mil millones; por encima de 94,000 dólares - liquidaciones de shorts por 4.65 mil millones
• 8 de enero: caída por debajo de 90,000 dólares - liquidaciones de longs por 10.7 mil millones; por encima de 92,000 dólares - liquidaciones de shorts por 4.17 mil millones
• 10 de enero: caída por debajo de 86,170 dólares - liquidaciones de longs por 12.29 mil millones; por encima de 95,088 dólares - liquidaciones de shorts por 12.25 mil millones

Este proceso muestra que, con el tiempo, la intensidad de liquidación se acumula y redistribuye. El riesgo de liquidación de los longs aumenta (de 6.21 a 12.29 mil millones), reflejando que más posiciones long se están acumulando en niveles bajos de precio.

Resumen

Bitcoin ahora es como una cuerda tensa, en el momento más crítico de una lucha entre compradores y vendedores. El sentimiento del mercado es bajista, la tasa de financiación es negativa, pero al mismo tiempo, la intensidad de liquidación de longs y shorts es simétrica, indicando que ambos lados están posicionados en este rango clave.

El riesgo principal es claro: una caída por debajo de los 86,170 dólares activará liquidaciones de longs por más de 12 mil millones, lo que podría desencadenar una reacción en cadena; una ruptura por encima de los 95,088 dólares activará liquidaciones de shorts por más de 12 mil millones, provocando un short squeeze. Cada movimiento brusco en este rango de más de 8,900 dólares puede generar una ola de liquidaciones.

Para los traders, en este entorno lo más importante es respetar el riesgo. El trading con apalancamiento en estos puntos es una actividad de alto riesgo; una gestión estricta del stop-loss y una posición cautelosa son la clave para sobrevivir.