De M a reversión: guía completa de las figuras gráficas clásicas en el trading de criptomonedas

El mercado de criptomonedas es dinámico y volátil, lo que crea muchas oportunidades para analistas y traders. El éxito en estos mercados depende de la habilidad para leer los movimientos de precios y prever los cambios de tendencia. Una de las herramientas más confiables del análisis técnico son las figuras clásicas de reversión — especialmente la formación bajista, que se asemeja a la letra «M», y su reflejo en forma de «W». Estas formaciones ayudan a identificar momentos de inflexión en el movimiento del precio y a encontrar los puntos óptimos para entrar y salir de las posiciones.

En esta guía analizaremos en detalle la mecánica de estos patrones, su contenido psicológico, ejemplos prácticos e integración en estrategias de trading. Obtendrás todas las herramientas necesarias para utilizar eficazmente estas figuras en el comercio de activos criptográficos populares.

Esencia de la formación bajista: letra M en el gráfico de precios

La figura de reversión bajista visualmente recuerda a la letra «M» y está compuesta por dos picos consecutivos en un mismo nivel de resistencia. Entre los picos, el precio realiza una corrección a la baja hasta un nivel llamado («línea de cuello»), y la formación se completa con un quiebre de ese nivel a la baja. Esta figura indica un agotamiento del impulso alcista y la transición del mercado a una tendencia bajista.

En mercados de criptomonedas volátiles, estas formaciones aparecen con regularidad. Por ejemplo, Bitcoin y Ethereum suelen mostrar estos cambios de tendencia en periodos de sobrecalentamiento del mercado.

Etapas de formación de la figura bajista

El proceso de desarrollo de la formación sigue una lógica clara:

1. Crecimiento previo: El activo muestra una tendencia alcista sostenida, alimentada por la demanda de compradores. Puede ser provocado por noticias positivas, interés institucional o especulación.

2. Primer pico: El precio sube hasta el nivel de resistencia y forma un máximo local. En ese nivel, encuentra fuerte oposición por parte de los vendedores, iniciándose un retroceso a la baja.

3. Corrección intermedia: El precio baja hasta el nivel de soporte («línea de cuello»), que a menudo coincide con niveles técnicos importantes, como el 50% del rango de Fibonacci o mínimos locales previos.

4. Segundo intento de subida: Los compradores intentan nuevamente superar la resistencia, el precio sube hacia el segundo pico. Sin embargo, los volúmenes de negociación disminuyen, indicando debilitamiento del impulso comprador.

5. Rompimiento confirmatorio: El precio cae por debajo de la línea de cuello, acompañado de aumento en los volúmenes, confirmando el cambio de tendencia.

Psicología de la formación

La figura bajista refleja la evolución del sentimiento del mercado. El primer pico muestra que los toros alcanzaron su límite. El rebote en la línea de cuello genera una falsa esperanza de continuación alcista, pero el segundo intento fallido de superar la resistencia es una señal de agotamiento del interés comprador. La ruptura de la línea de cuello a la baja simboliza la capitulación de los toros y el dominio de los osos.

Formación «W» alcista: reflejo en espejo

El patrón alcista es el reflejo en espejo de la figura bajista. Se forma al final de una tendencia bajista y señala una próxima tendencia alcista. En el gráfico, esta formación recuerda a la letra «W», donde el precio prueba dos veces el nivel de soporte sin romperlo a la baja, y luego comienza a subir.

Etapas de formación de la figura alcista

1. Tendencia bajista: El activo cae debido a sentimientos bajistas en el mercado, ventas masivas o noticias negativas.

2. Primer suelo: El precio alcanza un mínimo local en el nivel de soporte. En ese nivel, la presión vendedora se reduce, y empieza a activarse la demanda de compradores. Se produce un primer rebote al alza.

3. Corrección intermedia: El precio sube hasta el nivel de resistencia («línea de cuello»), que suele coincidir con máximos locales anteriores.

4. Segundo testeo del suelo: El precio vuelve a bajar al soporte, pero sin romperlo a la baja. Los osos no logran continuar la presión, y los compradores toman el control.

5. Rompimiento al alza: El precio supera la línea de cuello con aumento en los volúmenes, confirmando el cambio a tendencia alcista.

Diferencias entre ambos patrones

Aplicación práctica: esquema paso a paso

Paso 1: Identificación de la tendencia actual

Antes de buscar formaciones, asegúrate de que hay una tendencia clara:

• Usa múltiples marcos temporales (1 hora, 4 horas, 1 día)
• Aplica medias móviles (50 y 200 periodos) para determinar la dirección
• Utiliza el indicador ADX para medir la fuerza de la tendencia

Paso 2: Detección de la formación

Busca signos específicos:

• Figura bajista: Dos picos en el mismo nivel tras un movimiento alcista; señal clave — disminución de volumen en el segundo pico
• Figura alcista: Dos fondos en el mismo nivel tras una tendencia bajista; señal clave — aumento de volumen en el segundo toque al soporte

Paso 3: Confirmación del cambio de tendencia

No entres apresuradamente:

• Para la bajista, espera el cierre de la vela por debajo de la línea de cuello
• Para la alcista, espera el cierre por encima de la línea de cuello

Paso 4: Establecimiento de niveles

Tras la confirmación del quiebre:

• Entrada: En el momento del quiebre o en el primer retroceso a la línea de cuello
• Stop-loss: En la bajista, por encima del segundo pico; en la alcista, por debajo del segundo fondo
• Objetivo: Se mide la altura de la formación (distancia desde el pico/fondo hasta la línea de cuello) y se proyecta desde el punto de quiebre

Paso 5: Confirmación con indicadores

Mejora la precisión del señal:

• RSI: Sobrecompra (por encima de 70) en el segundo pico bajista reforzará la señal bajista; sobreventa (por debajo de 30) en el segundo fondo alcista confirmará el cambio
• MACD: Cruces de líneas en el momento del quiebre indican cambio de impulso
• Volumen: Aumento en volumen en el quiebre es clave para la validación

Escenarios de trading reales

Escenario 1: Figura bajista en BTC/USDT

En el gráfico diario, Bitcoin mostró una tendencia alcista de $50 000 a $65 000 en 10 días. La cotización tocó $65 000, retrocedió a $60 000, intentó volver a subir a $65 000, pero no logró superar ese nivel. Tras la segunda cima, el precio cayó por debajo de $60 000 con aumento notable en volumen de ventas.

Decisión de trading: Se abre posición corta en $59 800 con stop en $65 500 y objetivo en $55 000 — la diferencia de (000 representa la altura de la formación$5 .

Resultado: La cotización alcanzó el objetivo en )000, generando un beneficio del 8%.

$55 Escenario 2: Figura alcista en ETH/USDT

En el gráfico de 4 horas, Ethereum atravesó una caída de ###500 a $2 000 — primer fondo —, luego se recuperó a $2 200, volvió a caer a (000 — segundo fondo —, y subió nuevamente. La cotización rompió los )200 al alza con aumento en volumen.

Decisión de trading: Se abre posición larga en $2 250 con stop en $2 950 y objetivo en (500 — altura del patrón )$200$2 .

Resultado: La cotización alcanzó $2 500, con un beneficio del 10%.

$1 Escenario 3: Señal falsa en SOL/USDT

En el gráfico de 1 hora, Solana formó una figura bajista en torno a $150. Tras el segundo pico, el precio bajó por debajo de la línea de cuello $2 $140(, pero los volúmenes permanecieron bajos.

Decisión de trading: Se abre posición en corto en $139.

Qué ocurrió: El precio volvió a subir por encima )sin impulso relevante. Se activa stop con pérdida del 2%.

Conclusión: La falta de confirmación en volumen llevó a una señal falsa. Esto resalta la importancia del análisis integral.

Fortalezas y limitaciones

$2 Ventajas

• Fácil reconocimiento: Las formaciones «M» y «W» son fáciles de identificar visualmente, incluso para traders principiantes
• Aplicabilidad universal: Funcionan en todos los marcos temporales y en diferentes activos criptográficos
• Fiabilidad con confirmación: Rompimientos confirmados con volumen en aumento suelen generar movimientos significativos
• Geometría clara: Permiten definir con precisión niveles de entrada, salida y stop-loss

Desventajas y riesgos

• Falsos rompimientos: Sin confirmación en volumen y otros indicadores, la formación puede dar señales erróneas
• Volatilidad del mercado: Saltos bruscos en criptomercados pueden distorsionar la formación normal
• Subjetividad en interpretación: Diferentes analistas pueden definir de forma distinta la línea de cuello
• Tiempo de formación: Requiere paciencia para completar la figura

Mejorando la precisión del análisis

Para reducir riesgos de señales falsas, usa herramientas adicionales:

1. Niveles de Fibonacci: La línea de cuello o picos/fondos suelen coincidir con niveles 38.2%, 50% o 61.8% del rango

2. Líneas de tendencia: Confirma la formación conectando puntos clave y verificando su contacto con niveles de la figura

3. Análisis de volumen: El aumento en volumen en el quiebre es condición necesaria para una señal confiable

4. Seguimiento de eventos: Mantente atento a noticias (hard forks, decisiones regulatorias), que puedan influir en la dirección del mercado

5. Backtesting: Analiza datos históricos para evaluar la efectividad de la estrategia

Enfoques avanzados de trading

$140 Enfoque 1: Trading con apalancamiento

En mercados de futuros, es posible operar con apalancamiento. En una figura bajista en BTC/USDT, se puede abrir una posición en corto con apalancamiento 10x. Con un depósito de $145 , la posición será de ###, lo que aumenta tanto las ganancias potenciales como las pérdidas.

Enfoque 2: Scalping en marcos cortos

En gráficos de 5 minutos, busca versiones pequeñas de estas formaciones para operaciones rápidas. En pares muy volátiles, se pueden obtener ganancias del 1-2% en 10-15 minutos.

( Enfoque 3: Combinación con indicadores técnicos

• RSI + figura bajista: Sobrecompra )por encima de 70### en el segundo pico refuerza la señal bajista
• Bollinger Bands + figura alcista: La ruptura de la banda superior confirma impulso alcista
• Stochastic: Cruces en zonas de sobrecompra/sobreventa añaden precisión

$100 Enfoque 4: Trading en rangos laterales

Cuando el mercado se mueve en rango $1 , la figura bajista puede indicar movimiento hacia la parte inferior, y la alcista, hacia la superior. Útil para operaciones a corto plazo.

Comportamiento de las formaciones en diferentes condiciones

En mercado alcista

Las figuras bajistas son menos frecuentes, pero muy significativas. Por ejemplo, en 2021, Bitcoin formó una figura similar cerca de ###000, seguida de una corrección importante. Estas formaciones en tendencia alcista suelen indicar consolidaciones temporales antes de continuar el tendencia.

En mercado bajista

Las figuras alcistas aparecen en los fondos de la tendencia bajista. En 2022, Ethereum formó una figura así cerca de (000, que precedió a una recuperación en meses posteriores.

) En rango lateral

Las formaciones sirven como puntos de reversión dentro del rango. En el par BNB/USDT, una figura bajista en ### y una alcista en $69 pueden marcar los límites del rango.

Recomendaciones para un trading exitoso

1. Practica con datos históricos: Analiza movimientos pasados, identificando formaciones y resultados

2. Configura alertas automáticas: Para niveles clave y señales de quiebre

3. Gestión estricta del riesgo: Limita pérdidas a 1-2% del capital en cada operación

4. Atención a pares muy volátiles: SHIB, SOL, DOGE suelen formar patrones claros y definidos

5. Lleva un diario de trading: Registra cada operación para aprender de errores y aciertos

6. Analiza múltiples marcos temporales: Verifica en 1h, 4h y diario para obtener una visión completa

7. Elige activos con buena liquidez: Para ejecución rápida y precisa

Conclusiones finales

Las formaciones bajistas en forma de «M» y alcistas en forma de «W» no son solo figuras geométricas atractivas en el gráfico. Son herramientas poderosas para prever puntos de inflexión y definir niveles óptimos de entrada y salida.

En mercados de alta volatilidad, estos patrones aparecen con regularidad y ofrecen señales claras cuando se aplican correctamente. La clave del éxito está en combinarlos con confirmaciones en volumen, usar indicadores complementarios y seguir estrictamente las reglas de gestión del riesgo.

Comienza analizando activos populares como Bitcoin, Ethereum y Solana en diferentes marcos temporales. Prueba tus habilidades con datos históricos y luego aplica en trading real. Con práctica y disciplina, podrás usar con confianza estos patrones gráficos para mejorar tus resultados en el trading de criptomonedas.