¿Quieres comprar acciones estadounidenses mediante subrogación? Primero entiende estos puntos clave para no salir perdiendo

¿Cómo pueden los inversores taiwaneses acceder al mercado de acciones de EE. UU.? Muchos principiantes piensan primero en la subcontratación, pero ¿cómo abrir una cuenta de subcontratación? ¿Se pueden engañar con las comisiones? ¿Cuál es la opción más rentable? Este artículo te presenta una guía completa para comprar acciones de EE. UU. mediante subcontratación.

¿Cuál es la esencia del funcionamiento de la subcontratación?

El nombre completo de la subcontratación es “servicio de compra y venta de valores extranjeros por encargo”, en pocas palabras, es que un corredor local actúa como tu representante para realizar órdenes en el extranjero. Después de abrir una cuenta en un corredor en Taiwán, este transferirá tu orden a un corredor asociado en el extranjero para su ejecución, por eso se llama “subcontratación” — la orden se encarga dos veces.

De esta manera, los inversores pueden acceder a acciones, ETF y bonos de mercados como EE. UU., Japón, Hong Kong y China, siendo la compra de ETF de EE. UU. mediante subcontratación la forma de inversión en el extranjero con mayor volumen de operaciones en Taiwán.

Subcontratación VS corredores en el extranjero: ¿cuál elegir?

Para comprar acciones de EE. UU., hay básicamente dos caminos:

Ventajas y desventajas de la subcontratación

Para los principiantes en inversión en el extranjero, la subcontratación es más segura, sencilla y amigable; pero si planeas hacer operaciones frecuentes o invertir grandes sumas, las ventajas de costos de los corredores en el extranjero se vuelven más evidentes.

¿Cómo se realiza una operación paso a paso con la subcontratación?

Desde la orden hasta la tenencia de acciones, el proceso completo incluye cuatro etapas:

Paso 1: Encargo del inversor — Tú realizas la orden de compra de acciones en EE. UU. a través de la app o sitio web del corredor en Taiwán.

Paso 2: Transferencia del corredor — Tras recibir la orden, el corredor taiwanés la transfiere inmediatamente a un corredor asociado registrado en la bolsa en el extranjero.

Paso 3: Ejecución en el extranjero — El corredor asociado ejecuta la compra o venta en el mercado local, completando la operación.

Paso 4: Liquidación y custodia — El resultado de la operación se informa al corredor en Taiwán, y tus acciones son custodiadas en una cuenta de custodia en el extranjero del corredor, lo cual es una práctica estándar y legal en los mercados internacionales.

Es importante notar que la subcontratación solo acepta órdenes limitadas, no órdenes a mercado, y la cuenta debe tener fondos suficientes para poder realizar la operación.

¿Qué comisiones tiene la subcontratación? No es solo la comisión

Costos principales de transacción

Comisión por encargo — Es el costo más directo, aproximadamente del 0.1% al 1% del monto de la transacción, con un mínimo de 25 a 50 USD. Sin embargo, algunos corredores ya han ajustado sus políticas, por ejemplo, Cathay Securities eliminó el umbral mínimo, reduciendo la carga para operaciones pequeñas.

Costos relacionados con la bolsa — Además de la comisión del corredor, hay que considerar:

• Impuesto SEC en EE. UU.: 0.00278% al vender
• Tasa de actividad de transacción(TAF): 0.000119 USD por acción, con un límite máximo de 5.95 USD por operación
• Tarifas de la bolsa: varían según el mercado, generalmente 0.00565% para compra y venta

Costos fiscales

Impuesto sobre dividendos — Los dividendos de acciones en EE. UU. retienen un 30% de impuesto sobre la renta, aunque se puede solicitar devolución, el proceso es complejo. Solo si los ingresos personales superan los 670 millones de TWD y el impuesto básico es mayor que el impuesto sobre la renta general, se debe pagar adicionalmente. La fórmula del impuesto básico es: (ingresos básicos – 670 millones) × 20%.

Diferencial de tipo de cambio — La subcontratación utiliza una tasa de cambio fija del corredor, lo que implica costos por diferencia de cambio.

Costos de transferencia internacional — Depende del banco, algunos (como Taishin Bank) no cobran esta tarifa.

Reglas de operación para comprar acciones en EE. UU. mediante subcontratación

1. Solo órdenes limitadas — No se pueden usar órdenes a mercado, hay que establecer el precio con anticipación.
2. Deducción y liquidación T+1 / T+3 — Se deducen los fondos al día siguiente de la compra, y la venta se liquida en tres días (el día de liquidación del mercado es T+2).
3. Fondos en la cuenta deben ser suficientes — Se puede realizar la orden, pero si no hay fondos suficientes, no se ejecutará.
4. Prohibido el financiamiento y margen — No se puede pedir prestado para comprar acciones ni hacer ventas en corto.
5. Horario de operación en EE. UU. — De 09:30 a 16:00 hora local (en horario de verano en Taiwán: 21:30 a 04:00; en horario estándar: 22:30 a 05:00).
6. Impacto de días festivos bancarios — La subcontratación en sí no tiene días libres, pero si el banco no procesa por días festivos en la sección de divisas, no se puede realizar la operación.
7. La mayoría permite operaciones intradía — Según las políticas del corredor.

Cómo abrir una cuenta de subcontratación: pasos completos

Para comprar acciones en EE. UU. mediante subcontratación en Taiwán, necesitas abrir dos cuentas simultáneamente: cuenta de subcontratación en el corredor local y cuenta en moneda extranjera.

Requisitos para abrir la cuenta

• Ser persona natural taiwanesa mayor de 18 años

Documentos necesarios

✓ Documentos de identidad originales (tarjeta de identidad, pasaporte o residencia) ✓ Segundo documento (tarjeta de seguro social, licencia de conducir, etc.) ✓ Sello (requerido en la solicitud en oficina) ✓ Fotocopia de cuenta bancaria (para demostrar capacidad financiera)

Cómo abrir la cuenta

En oficina — Acudir a cualquier sucursal del corredor en Taiwán para firmar el contrato, el personal te guiará para escoger la moneda de liquidación (TWD o USD).

En línea — Acceder directamente al sitio web del corredor, subir los documentos y completar la solicitud.

Una vez abierta, transfiere fondos a la cuenta de custodia de subcontratación, y el dinero y las acciones serán gestionados por el corredor.

Tabla comparativa de tarifas de los principales corredores de subcontratación en Taiwán

Ejemplo de orden electrónico, comparación de comisiones de los principales corredores:

Recomendación clave al elegir corredor — Las tarifas varían poco entre ellos, pero se puede negociar para obtener mejores descuentos. Comparado con los corredores en el extranjero, los costos siguen siendo relativamente altos, por lo que no se recomienda para trading frecuente. Actualmente, Cathay Securities, al eliminar el mínimo de consumo, es la opción más competitiva en tarifas.

Otras formas de invertir en EE. UU. además de la subcontratación

Apertura de cuenta en corredor en EE. UU.

Registrarse en un corredor en EE. UU. (como FirstTrade) para operar directamente acciones, futuros, opciones y ETF. La ventaja es que las comisiones son gratuitas y los costos de operación muy bajos, pero la desventaja es que el proceso de apertura es más difícil y la interfaz en inglés.

Trading de CFD en EE. UU.

Contratos por diferencia (CFD) con acciones de EE. UU. como activo subyacente, permitiendo operaciones en ambos sentidos, uso de apalancamiento y apertura con poco capital. Tarifas muy bajas (0.01-0.015%), sin comisión de operación, solo se cobran spread y costos overnight. Adecuado para traders frecuentes o que buscan apalancamiento.

¿Deberías elegir la subcontratación u otra opción?

La subcontratación es adecuada para — inversores que no operan con frecuencia, buscan instrumentos simples y prefieren mantener inversiones a largo plazo; es sencilla y conveniente, pero con costos relativamente altos.

Corredores en el extranjero son adecuados para — traders frecuentes, con portafolio diversificado y que desean gestionar su moneda por sí mismos.

CFD es adecuado para — quienes quieren costos bajos, no quieren complicaciones y necesitan apalancamiento.

La elección depende de tu frecuencia de inversión, tamaño de capital y tolerancia al riesgo, y puede hacer que tu inversión sea mucho más eficiente.