El oro y la plata caen bruscamente, creando una situación desastrosa el lunes, el ataque a la residencia de Putin provoca cambios en las negociaciones entre Rusia y Ucrania, y la incertidumbre sobre la elección del presidente de la Reserva Federal aún no se resuelve

Análisis del mercado

En las operaciones del martes por la noche, los precios de los principales activos globales mostraron una tendencia divergente. El sector de los metales preciosos sufrió un fuerte golpe, con el oro cayendo un 4.42% hasta 4332.2 dólares/onza, la plata retrocedió un 9%, el paladio bajó un 17%, y el platino cayó un 15%, registrando la mayor caída diaria de la semana. Al mismo tiempo, el petróleo WTI subió un 1.58% hasta 57.8 dólares por barril.

La volatilidad en el mercado de criptomonedas se intensificó, con Bitcoin en 87085 dólares, una caída del 0.89% en 24 horas; Ethereum en 2931.07 dólares, con una caída del 0.61% en el mismo período. Los datos más recientes muestran que el precio actual de Bitcoin es de 92.75K dólares, con una caída del -1.21% en 24 horas; Ethereum en 3.25K dólares, con un aumento del +2.13% en 24 horas.

El mercado bursátil en general ajustó, con los tres principales índices de EE. UU. a la baja: el Dow Jones cayó un 0.51%, el S&P 500 bajó un 0.35%, y el Nasdaq cayó un 0.5%. Los mercados europeos mostraron resultados mixtos, con el FTSE 100 de Reino Unido ligeramente a la baja un 0.04%, el CAC 40 de Francia subió un 0.1%, y el DAX 30 de Alemania subió un 0.05%.

El índice del dólar cayó un 0.04% hasta 98.0, y el rendimiento de los bonos a diez años retrocedió hasta 4.11%, bajando 2 puntos básicos respecto al día anterior. En Hong Kong, los futuros del Hang Seng cerraron en 25603 puntos, 32 puntos por debajo del día anterior.

La CME aumenta los márgenes, los metales preciosos en presión

La Chicago Mercantile Exchange Group anunció recientemente un ajuste integral en los márgenes de cumplimiento para los contratos de futuros y los contratos de liquidación correspondientes, lo que provocó una reacción en cadena en el mercado de metales preciosos. Además, con la inminente nominación del presidente de la Reserva Federal, las expectativas del mercado sobre la dirección de las tasas de interés se ajustaron, haciendo que activos refugio como el oro y la plata cayeran en conjunto.

La incertidumbre sobre la presidencia de la Fed afecta al mercado

Trump afirmó que su candidato preferido para la presidencia de la Reserva Federal “no ha cambiado”, y planea anunciar en enero de 2024 su nuevo líder de la Fed. Además, Trump está considerando presentar cargos por incapacidad contra el actual presidente de la Fed, Powell, criticando sus políticas de tasas de interés y la gestión de la renovación del edificio de la Fed. Trump afirmó que Powell debería renunciar y que aún podría destituirlo. Los operadores del mercado están atentos a las actas de la reunión de diciembre de la Fed, publicadas el martes, en busca de pistas sobre la política futura.

La escalada en la situación Ucrania-Rusia altera las perspectivas de negociación

El ministro de Exteriores de Rusia, Lavrov, afirmó que Ucrania intentó atacar con 91 drones la residencia de Putin en la región de Novgorod en el noroeste de Rusia en la madrugada del lunes, y que todos los drones fueron destruidos. Rusia indicó que ya ha definido los objetivos y el momento de su contraataque contra Ucrania. Lavrov enfatizó que Rusia no tiene intención de abandonar las negociaciones de alto el fuego, pero que, dado que el gobierno de Kiev se ha vuelto una amenaza terrorista, su postura en las negociaciones se ajustará.

El presidente ucraniano Zelenski negó las acusaciones, calificándolas de invento completo y buscando excusas para continuar los ataques, especialmente en Kiev. Ucrania considera que Rusia evade su responsabilidad de poner fin a la guerra.

Detalles de las acciones de EE. UU. en Venezuela

Trump reveló en una entrevista en la radio que la semana pasada las fuerzas estadounidenses destruyeron una gran instalación en Venezuela, aunque no dio detalles específicos. Según funcionarios estadounidenses, la instalación destruida está relacionada con operaciones de drogas. Estas declaraciones han generado especulaciones de que EE. UU. podría haber iniciado acciones terrestres. Recientemente, EE. UU. ha destruido varias embarcaciones de tráfico de drogas en el Caribe y ha confiscado buques petroleros bajo el pretexto de luchar contra el narcotráfico.

El Banco de Japón continúa aumentando las expectativas de subida de tasas

El Banco de Japón publicó un resumen de las opiniones de la reunión de política de diciembre, en el que varios miembros del comité consideraron necesario seguir elevando las tasas de interés. El resumen indica que algunos miembros abogan por aumentos continuos en intervalos de meses, ya que las tasas ajustadas por inflación aún son negativas. Un miembro afirmó que todavía hay distancia respecto a la tasa neutral, y otro señaló que la debilidad del yen y el aumento de las tasas a largo plazo se deben en parte a que la política de tasas del Banco de Japón está demasiado por debajo de la inflación. El Banco de Japón elevó la tasa de política del 0.5% al 0.75% en la reunión del 18 y 19 de diciembre, alcanzando un máximo de 30 años.

Banca de EE. UU. predice que la tensión comercial disminuirá en 2026

El CEO de Bank of America, Moynihan, afirmó que tras el impacto de los aranceles en la economía en 2025, se espera que el gobierno de Trump reduzca la tensión comercial en 2026. Moynihan señaló que BofA predice que los conflictos comerciales “disminuirán en lugar de intensificarse”, con un arancel promedio del 15%, y que los países que no se comprometan a comprar productos estadounidenses o a reducir barreras no arancelarias tendrán tasas más altas. Estima que las tasas arancelarias “pasarán del 10% general a un 15% en gran escala”, aunque el impacto no será demasiado grande. La situación en China y en los socios comerciales de Norteamérica también es relevante, y se planea una evaluación del acuerdo USMCA para el próximo año. En general, la guerra comercial global está llegando a su fin.

El tema nuclear de Irán se intensifica, Trump reafirma postura dura

El lunes, Trump se reunió en su residencia de Mar-a-Lago en Florida con el primer ministro israelí Netanyahu. Al responder a preguntas de los periodistas, advirtió que si Irán continúa desarrollando misiles balísticos, EE. UU. apoyará ataques contra sus instalaciones; y si desarrolla armas nucleares, apoyará una respuesta rápida. Trump afirmó que Irán quiere llegar a un acuerdo y que debería hacerlo, aunque a veces las cosas no salen como se espera. Advirtió que si Irán vuelve a rearmarse, EE. UU. lo derrotará.

Se informa que el gobierno israelí ha preparado un expediente de inteligencia sobre Irán, que Netanyahu entregará a EE. UU. durante su visita, y notificará a Trump que Israel podría atacar nuevamente instalaciones militares iraníes. Netanyahu también se reunirá con el secretario de Estado, Blinken, para discutir el futuro de Gaza, así como temas relacionados con Hezbolá y Irán. La visita coincide con un momento clave en la implementación de la segunda fase del acuerdo de alto el fuego en Gaza, y la seguridad en Oriente Medio enfrenta una turbulencia significativa.

SoftBank invierte 40 mil millones de dólares en DigitalBridge

El grupo japonés SoftBank anunció que adquirirá la compañía de inversión en infraestructura digital DigitalBridge, por un valor de 40 mil millones de dólares. La compra se realizó a un precio de 16 dólares por acción, con una prima del 15% sobre el cierre del viernes, y la valoración total de la compañía alcanza los 2,92 mil millones de dólares. Se espera que la transacción se complete en la segunda mitad del próximo año. Tras la noticia, las acciones de DigitalBridge subieron aproximadamente un 10%, hasta 15.28 dólares.

DigitalBridge invierte en centros de datos, torres de telefonía móvil, redes de fibra óptica, pequeñas estaciones base y infraestructura de borde. Al 30 de septiembre, la compañía gestionaba activos por aproximadamente 108 mil millones de dólares, convirtiéndose en uno de los mayores inversores especializados en ecosistemas digitales.

Nvidia adquiere acciones de Intel, reconfigurando el panorama de semiconductores

El lunes, Nvidia anunció que ha completado la compra de acciones de Intel por valor de 5 mil millones de dólares, consolidando la operación anunciada en septiembre. La principal diseñadora de chips de inteligencia artificial adquirió acciones ordinarias de Intel a 23.28 dólares por acción, comprando más de 214.7 millones de acciones mediante una oferta privada. La Comisión Federal de Comercio de EE. UU. aprobó la inversión de Nvidia en Intel a principios de este mes. La operación se considera un apoyo financiero importante para Intel, que ha enfrentado años de errores y agotamiento financiero por expansión intensiva.

Eventos importantes de la semana

Se publicarán datos económicos clave como el índice de liderazgo económico KOF de Suiza de diciembre, la variación mensual del índice de precios de viviendas FHFA de EE. UU. de octubre, el índice de precios de viviendas sin ajustar de las 20 principales ciudades de EE. UU. de octubre, el PMI de Chicago de diciembre, el total de plataformas petroleras en EE. UU. hasta la semana del 2 de enero, las actas de la reunión de política monetaria de la Fed, y las reservas de petróleo crudo API de EE. UU. hasta la semana del 26 de diciembre, entre otros, en espera de que estos indicadores orienten las futuras políticas.