Aprende todo sobre la inversión en bonos en 2025: cómo los principiantes también pueden obtener ganancias

En estos días de volatilidad en los mercados financieros, los bonos están ganando atención entre los inversores que buscan simultáneamente estabilidad y rentabilidad. Si los intereses de los depósitos son mediocres y las acciones son demasiado volátiles y dan miedo, ¿cuál es la alternativa perfecta? Justamente los bonos. Veamos en detalle cómo está evolucionando el mercado de bonos en 2025 y qué bonos debería considerar un principiante para comenzar.

¿Por qué los bonos están atrayendo tanto interés?

Muchas personas preguntan: “¿Qué son los bonos y en qué se diferencian de los depósitos?” En pocas palabras, un bono es un documento en el que el gobierno, las empresas o las instituciones públicas prometen prestar dinero a los inversores cuando necesitan fondos. A cambio, el inversor recibe intereses en un período determinado y, al vencimiento, le devuelven el principal.

Por ejemplo, si compras un bono del gobierno a 3 años, estás prestando dinero al Estado. A cambio, el gobierno paga aproximadamente un 3.32% de interés durante esos 3 años y, al final, te devuelve el principal completo. Considerando que los depósitos a plazo en bancos recientes ofrecen alrededor del 2%, entenderás por qué los bonos están en el centro de atención.

Especialmente en 2025, el volumen promedio diario de operaciones en el mercado de bonos en Corea ha alcanzado aproximadamente 25 billones de won, lo que ha hecho que los inversores particulares puedan acceder más fácilmente a los bonos.

Cómo ganar dinero con bonos: dos métodos

Primero: ingresos periódicos por intereses

Al comprar un bono, recibes intereses cada 3 a 6 meses. Es como un salario que llega de forma regular. Esto es lo que diferencia principalmente a los bonos de las acciones. Las acciones pueden pagar dividendos o no, pero los bonos, si la calificación crediticia del emisor es alta, casi garantizan el cobro de intereses.

Por ejemplo, un bono del gobierno a 3 años( con un rendimiento del 3.32%) o un bono corporativo( con calificación crediticia que ofrezca entre 4% y 6%), en la situación actual de tasas, es mucho mejor que un depósito.

Segundo: ganancia por diferencia de precio

El precio de los bonos varía según las tasas de interés del mercado. Cuando las tasas bajan, el precio de los bonos existentes sube; cuando suben, el precio baja. Por ejemplo, si compras un bono que paga un 3% de interés por 10 millones de won y las tasas de mercado bajan a un 2%, el valor de ese bono aumentará. Vender en ese momento te permitirá obtener una ganancia por la diferencia de precio.

Esto significa que, al igual que las acciones, también puedes vender los bonos antes de su vencimiento para obtener beneficios.

Tipos de bonos: ¿cuál deberías escoger?

Bonos del gobierno: la opción más segura

Al ser emitidos por el gobierno, tienen la calificación crediticia más alta. La rentabilidad de un bono del gobierno a 3 años en Corea es aproximadamente del 3.32%, lo que indica que el riesgo de pérdida de principal es casi inexistente. Si priorizas la seguridad, empieza por los bonos del gobierno.

Bonos especiales: equilibrio entre seguridad y rentabilidad

Emitidos por empresas públicas como Korea Electric Power o Korea Expressway Corporation. Ofrecen una rentabilidad ligeramente superior(, por ejemplo, un bono a 10 años de Korea Electric Power con un 4.10%), manteniendo un alto nivel de seguridad. Son una opción recomendable para inversores principiantes en una segunda etapa.

Bonos corporativos: mayor rentabilidad, mayor precaución

Emitidos por empresas privadas, con tasas que varían mucho según la calificación crediticia. Un bono de Samsung Electronics a 3 años( con un 3.95%) es relativamente seguro, pero cuanto menor sea la calificación, mayor será la tasa y también el riesgo de quiebra. Es imprescindible revisar cuidadosamente la situación financiera del emisor antes de invertir.

Bonos del Tesoro de EE. UU.: diversificación global

Son considerados los activos más seguros a nivel mundial. Actualmente, la rentabilidad de un bono a 10 años es aproximadamente del 4.25%, superior a la de los bonos coreanos, y tienen la calificación crediticia(AAA) en su nivel más alto. Además, permiten poseer activos en dólares y obtener los beneficios de la diversificación global, lo que atrae a muchos inversores en Corea.

Bonos ESG: valor social y rentabilidad en uno

Emitidos con fines sociales, ecológicos o de responsabilidad social. Además de la rentabilidad, ofrecen ventajas fiscales, lo que los convierte en una tendencia global en auge.

Bonos vs depósitos a plazo: ¿en qué se diferencian realmente?

Muchas personas confunden estos productos. Aunque parecen similares, su estructura es completamente diferente.

Depósitos a plazo: Consiste en dejar dinero en el banco y esperar hasta el vencimiento para recibir los intereses pactados. La ley de protección de depósitos garantiza hasta 5 millones de won(, y se planea ampliarlo a 10 millones de won) este año. Sin embargo, si se rescata antes del vencimiento, los intereses se reducen y no se pueden obtener intereses adicionales si las tasas bajan.

Bonos: La devolución del principal depende de la calificación crediticia del emisor. No están protegidos por la ley de protección de depósitos, pero se pueden comprar y vender libremente en el mercado antes del vencimiento. Cuando las tasas bajan, el precio de los bonos sube, permitiendo también obtener beneficios por la diferencia de precio.

Piensa en los depósitos a plazo como un “servicio de custodia” y en los bonos como “activos negociables”.

Tres riesgos clave que debes conocer al invertir en bonos

Riesgo 1: Miedo a las subidas de tasas

Cuando las tasas suben, el precio de los bonos baja. Por ejemplo, si compras un bono que paga un 3% y las tasas del mercado suben a un 4%, el bono existente se vuelve menos atractivo y su precio caerá.

Cómo afrontarlo: Si crees que las tasas subirán, opta por bonos a corto plazo (1-3 años) o bonos con tasa variable. Si la subida no es muy grande, las pérdidas serán limitadas.

Riesgo 2: Riesgo de impago del emisor

Si compras un bono de una empresa y esta quiebra, ¿qué pasa? Podrías no recuperar el principal. Este riesgo es mayor en bonos con calificación baja.

Cómo afrontarlo: Comienza con bonos de alta calificación como AAA o AA. Revisa siempre los estados financieros recientes y los informes de calificación crediticia del emisor.

Riesgo 3: Riesgo de cambio en bonos extranjeros

Invertir en bonos internacionales, como los bonos del Tesoro de EE. UU., implica exposición al tipo de cambio dólar/won. Si el dólar cae, incluso los intereses en dólares pueden traducirse en pérdidas en won.

Cómo afrontarlo: Usa fondos cotizados con cobertura de divisas o limita la inversión en bonos extranjeros a una parte de tu portafolio para diversificar riesgos.

Cómo empezar a invertir en bonos en la práctica

Método 1: Compra directa de bonos individuales

Puedes adquirir bonos del gobierno o corporativos a través de la app de tu broker, banco o plataformas financieras. Solo pagarás impuestos sobre los intereses, y las ganancias por diferencia de precio están exentas de impuestos. Es la opción más transparente y con mayor rendimiento, pero requiere que analices y selecciones los bonos tú mismo.

Método 2: Fondos de bonos

Son fondos gestionados por administradoras que invierten en diversos bonos. Permiten diversificación con cantidades pequeñas y contar con la gestión de expertos. Sin embargo, tienen comisiones de gestión.

Método 3: ETFs de bonos

Se negocian en bolsa como las acciones, con liquidez en tiempo real. Tienen comisiones bajas, alta liquidez y excelente diversificación. Para principiantes, es la forma más sencilla de comenzar.

¿Para quién es adecuada la inversión en bonos?

Personas que necesitan flujo de caja regular

Freelancers o pequeños empresarios que buscan ingresos adicionales además de su salario encontrarán en los bonos una fuente atractiva de pagos periódicos.

Personas que planifican su jubilación

Para mantener un nivel de vida tras la jubilación, se requiere un ingreso estable sin mucha volatilidad. Los bonos cumplen perfectamente con esta condición.

Quienes temen la volatilidad del mercado de acciones

Distribuir entre un 30% y un 50% en bonos puede reducir significativamente la volatilidad de toda la cartera. Como los bonos y las acciones tienden a moverse en direcciones opuestas, son ideales para diversificar riesgos.

Interesados en ventajas fiscales

Invertir directamente en bonos permite pagar solo impuestos sobre los intereses, mientras que las ganancias de capital están exentas. Además, los bonos ESG ofrecen beneficios fiscales adicionales.

Quienes desean diversificación global

Invertir en bonos extranjeros como los del Tesoro de EE. UU. permite poseer activos en dólares y, al mismo tiempo, diversificar riesgos cambiarios.

Lista de verificación antes de comenzar a invertir en bonos en 2025

1. Verificar la calificación crediticia: AAA, AA son seguros; evita bonos con calificación inferior a BB si eres principiante.
2. Comprender la estructura de vencimientos: Elige entre corto, medio o largo plazo según tu plan financiero.
3. Revisar la forma de pago de intereses: Ver con qué frecuencia (cada 3, 6 meses, anual) recibirás los intereses.
4. Analizar las perspectivas de tasas: Si se espera que suban, opta por bonos a corto plazo; si bajan, considera bonos a largo plazo.
5. Comparar comisiones: En fondos y ETFs, las comisiones afectan la rentabilidad a largo plazo.
6. Revisar la situación financiera del emisor: Para bonos corporativos, revisa los estados financieros de los últimos 3 años.

Conclusión: ¿Por qué comenzar a invertir en bonos en 2025 ahora?

Las tasas de interés de los depósitos son inferiores a las expectativas y el mercado de acciones sigue siendo inestable. En este contexto, la inversión en bonos destaca como una opción atractiva. Los bonos ofrecen una rentabilidad superior a los depósitos y un riesgo mucho menor que las acciones, siendo una “tercera vía” para proteger tu patrimonio.

Si estás empezando, comienza con productos seguros como bonos del gobierno o ETFs de bonos, y gradualmente amplía tu portafolio con bonos especiales y corporativos. La expectativa de bajada de tasas también puede impulsar la subida de precios de los bonos, por lo que ahora es el momento ideal para considerar seriamente la inversión en bonos.