Balance sheet y Balance que los inversores deben conocer

Si eres inversor o directivo de una empresa, la palabra “balance” en el contexto financiero no tiene solo su significado natural habitual, sino que refleja el equilibrio entre lo que la empresa posee y lo que debe. Se llama en tailandés งบแสดงฐานะทางการเงิน o antiguamente conocido como งบดุล (Balance Sheet)

Por qué el estado de situación financiera es importante para la toma de decisiones de inversión

Supón que estás considerando invertir en una empresa o conceder un préstamo. Lo primero que debes revisar es este documento. Te revela toda la verdad sobre la situación financiera de la empresa en ese momento, ya sea que esté sólida o en dificultades.

El estado de situación financiera te ayuda a:

• Evaluar la capacidad de la empresa para pagar sus deudas
• Medir el nivel de riesgo de la inversión
• Comparar con otras empresas del mismo sector
• Seguir los cambios financieros año tras año

La ecuación básica que debes recordar: el balance debe estar equilibrado

Activos = Pasivos + Patrimonio

Este es el núcleo de todo balance. ¿Por qué se llama “balance”? Porque esta ecuación debe estar siempre equilibrada. La izquierda igual a la derecha, en primer lugar.

Imagina lo siguiente:

• Activos = lo que la empresa posee (efectivo, inventarios, maquinaria, cuentas por cobrar)
• Pasivos = lo que la empresa debe (proveedores, préstamos, impuestos por pagar)
• Patrimonio = lo que queda para los propietarios (capital + utilidades retenidas)

Componentes principales del estado de situación financiera

1. Activos: recursos que generan ingresos

Los activos se dividen en dos tipos según la rapidez con la que se convierten en efectivo:

Activos corrientes (Current Assets) – pueden convertirse en efectivo en este año

• Efectivo y depósitos
• Cuentas por cobrar (aún no cobradas)
• Inventarios
• Gastos pagados por adelantado

Activos no corrientes (Non-Current Assets) – requieren más tiempo para venderse

• Terrenos, edificios, maquinaria
• Vehículos
• Inversiones a largo plazo
• Contratos de derechos, licencias, franquicias

2. Pasivos: obligaciones que deben pagarse

Los pasivos también se dividen en dos grupos según el plazo de pago:

Pasivos corrientes (Current Liabilities) – pagos en este año

• Cuentas por pagar
• Parte de préstamos a largo plazo que vence este año
• Impuestos por pagar
• Subvenciones a corto plazo

Pasivos no corrientes (Non-Current Liabilities) – pagos que exceden este año

• Préstamos a largo plazo bancarios
• Bonos a largo plazo
• Contratos de arrendamiento

3. Patrimonio: capital y reservas acumuladas

Es la verdadera parte de los propietarios de la empresa.

Capital aportado por los accionistas – dinero invertido desde el inicio

Utilidades (o pérdidas) acumuladas – resultados acumulados de las operaciones

• Utilidades de cada año no distribuidas como dividendos
• Pérdidas acumuladas (si las hay)

Cómo preparar un balance: dos formatos utilizados

( Formato 1: Balance en forma de cuenta )Accounting Form###

Este es un formato en forma de T que quizás hayas visto antes.

La izquierda muestra activos y la derecha pasivos + patrimonio

Pasos para hacerlo:

1. Escribir en tres líneas: nombre de la empresa, la palabra “balance”, fecha de elaboración
2. En la izquierda: listar todos los activos y sumar
3. En la derecha: listar pasivos + patrimonio y sumar
4. Que ambos lados sean iguales

( Formato 2: Balance en forma de informe )Report Form###

Este formato ordena los elementos de arriba hacia abajo, ideal para informes oficiales.

Pasos para hacerlo:

1. Título en tres líneas: igual que en el formato de cuenta
2. Primera sección: mostrar todos los activos y su total
3. Segunda sección: mostrar todos los pasivos
4. Tercera sección: mostrar todo el patrimonio
5. La suma de pasivos + patrimonio debe ser igual a los activos

Por qué cambiar el nombre a “Estado de situación financiera”

Antes se llamaba “balance” porque está equilibrado, pero ese nombre no indica qué hace realmente.

En el extranjero se ha cambiado a “Statement of Financial Position” para que el nombre refleje su propósito real: mostrar la situación financiera.

En Tailandia también se ha ajustado a “งบแสดงฐานะทางการเงิน” para alinearse con los estándares internacionales.

Cómo analizar un estado de situación financiera

( Paso 1: Mirar la visión general primero

Al abrir el balance, revisa los totales de activos, pasivos y patrimonio. Así obtienes una idea básica del tamaño de la empresa.

) Paso 2: Analizar la liquidez

¿Puede la empresa pagar sus deudas? Revisa la relación de liquidez:

Current Ratio = Activos corrientes ÷ Pasivos corrientes

• Si > 1.5: seguro
• Si < 1: alto riesgo

Paso 3: Analizar la rentabilidad

¿El patrimonio es grande o pequeño? Indica cuánto ha invertido realmente el propietario en el negocio. Si es grande, la empresa no tiene muchas vueltas.

Paso 4: Comparar con años anteriores

Ver cómo cambian los números:

• ¿Aumentan o disminuyen los activos?
• ¿Cambian los pasivos?
• ¿Crece el patrimonio por utilidades retenidas o no?

Dónde consultar el balance de una empresa tailandesa

Para verificar el balance de una empresa tailandesa, puedes acceder a la página web Datawarehouse.dbd.go.th

Procedimiento:

1. Entra a Datawarehouse.dbd.go.th
2. Selecciona “Información de personas jurídicas y estados financieros”
3. Escribe el nombre de la empresa
4. Haz clic en la pestaña “Datos financieros”
5. Puedes ver el balance general, estado de resultados, ratios financieros, comparaciones anuales y en el mismo sector

Precauciones importantes al leer un balance

1. La información es del pasado

El balance muestra la situación en un día específico, no en tiempo real. Si hay noticias importantes después de esa fecha, los números pueden no reflejar la realidad actual.

2. Confiabilidad de los datos

Los estados financieros pueden tener errores o incluso ser manipulados para parecer mejor. Revisa también el estado de resultados y el informe de auditoría.

3. El contexto económico cambia

La inflación, cambios en tasas de interés, devaluaciones, afectan los números. Es importante considerar el entorno económico en ese momento.

4. Debe analizarse junto con otros documentos

No solo mires el balance. Revisa también el estado de resultados, flujo de efectivo y las explicaciones de la gerencia.

Resumen: ¿Qué tan importante es el balance general?

El estado de situación financiera o balance es una herramienta clave que te ayuda a entender la posición financiera de la empresa, mostrando el equilibrio entre activos, pasivos y patrimonio.

Para inversores: ayuda a evaluar riesgos y oportunidades de inversión. Para directivos: ayuda en la planificación y toma de decisiones.

Sin embargo, solo leer el balance no es suficiente. Es necesario estudiar otros documentos financieros y el contexto general del negocio para tomar decisiones acertadas.