Las cinco grandes empresas que brillarán en la bolsa de México en 2025: estas compañías están impulsando la fiesta del mercado

El mercado sorprende desde el sur

Los inversores de 2025 acaban de descubrir una oportunidad subvalorada: la bolsa de México. Mientras los tres principales índices de EE. UU. muestran resultados mediocres o incluso caen, el índice S&P/BMV IPC de México ha subido un 21,7% en los últimos 12 meses, una cifra que ha impresionado a muchos inversores norteamericanos. Detrás de esta recuperación, hay un grupo de empresas que realmente sostienen todo el mercado.

La estructura del mercado monopolizada por cinco grandes empresas

La bolsa mexicana tiene un aire de “política de elefantes” — cinco gigantes lideran el camino, y las demás empresas siguen para aprovechar la oportunidad.

Estas cinco empresas son: Walmart México, América Móvil, Grupo México, FEMSA y Grupo Financiero Banorte. Juntas controlan el 44,2% del valor de mercado total y representan el 55,8% del peso en el índice S&P/BMV IPC. En otras palabras, apostar por el rendimiento de estas cinco empresas es casi una predicción del rumbo de toda la bolsa mexicana.

Para entender cuán concentrado está el mercado, basta con un número: la suma de la capitalización de las cinco mayores empresas en EE. UU. equivale a 15 veces el valor total de la bolsa mexicana. ¿Qué significa esto? Aunque la bolsa de México es la segunda más grande de América Latina, en tamaño todavía es bastante pequeña.

Las cinco grandes empresas muestran su talento

Walmart México: la máquina de beneficios estables del rey del retail

Este gigante del retail tuvo un desempeño relativamente estable en el segundo trimestre de 2025. Las ventas aumentaron un 2.462,5 mil millones de pesos respecto al año anterior, pero las ganancias cayeron de 125,1 millones de pesos en el mismo período del año pasado a 112,3 millones. La acción osciló entre 61,43 y 63,97 dólares, con un rango anual que fue de 50,79 a 67,34 dólares.

Lo más interesante es que su rendimiento por dividendos alcanza un 3,83%, atrayendo a muchos inversores que buscan flujo de caja estable. Los analistas mantienen una calificación de “superar al mercado”, sugiriendo potencial de subida.

Valor de mercado: 1.10 B MXN | Rendimiento por dividendos: 3.83%

América Móvil: la ambición global del gigante de las telecomunicaciones

Como la mayor operadora de telecomunicaciones en América Latina, América Móvil atiende a 3,23 millones de usuarios en 23 países. Controlada por el Grupo Carso de Carlos Slim, es una verdadera multinacional.

Su desempeño en el tercer trimestre fue sólido: ingresos de 232,92 mil millones de pesos, un aumento del 4,2% respecto al año anterior, y beneficios netos de 22,7 mil millones. Desde un mínimo anual de 15.675 pesos, subió hasta un máximo de 40.000, con un crecimiento sorprendente. La percepción del mercado es de “comprar”, con un precio objetivo de 21.323 pesos.

Valor de mercado: 70,75 mil millones de USD | Crecimiento Q3: 4.2%

Grupo México: el renacer de un imperio minero

Fundado en 1978, este gigante opera en minería, transporte e infraestructura. Su división minera es la mayor en México y ocupa el tercer lugar en producción mundial de cobre. Sin embargo, también ha sido criticada por incidentes ambientales pasados, como el derrame de ácido sulfúrico en 2019.

Su rendimiento en el tercer trimestre fue espectacular: ingresos aumentaron un 11% hasta 4.59 mil millones de dólares, y las ganancias se dispararon más del 50% hasta 1.39 mil millones. La acción fluctúa entre 158 y 162 dólares, con un aumento anual que fue de 91 a 167 dólares. Sin embargo, el objetivo de precio de 149.42 pesos, establecido por analistas, indica que aún hay margen para ajustes, y la calificación es relativamente conservadora.

Valor de mercado: 1.27 B MXN | Crecimiento de beneficios en Q3: más del 50%

FEMSA: el imperio del consumo con diversificación

FEMSA es la embotelladora de Coca-Cola más grande del mundo, con negocios en bebidas, retail, restauración y farmacias. Fundada en 1890, tiene presencia en 17 países de América Central y del Sur.

El informe del tercer trimestre es algo complejo: los ingresos crecieron un 9,1% hasta 2.146,38 mil millones de pesos, pero las ganancias netas cayeron un 36,8% a 5.838 millones, principalmente por pérdidas en divisas y mayores costos de financiamiento. Su rendimiento por dividendos alcanza un 7,4%, atrayendo a inversores que buscan altos dividendos. La calificación actual del mercado es de “comprar”.

Valor de mercado: 583,28 millones de MXN | Rendimiento por dividendos: 7.4%

Grupo Financiero Banorte: el estabilizador del sistema bancario

Como el segundo banco más grande de México, Banorte atiende a 22 millones de clientes, con más de 1,000 sucursales y 7,000 cajeros automáticos. Fundado en 1992, también es el mayor gestor de fondos de pensiones en México.

Su beneficio neto en el tercer trimestre fue de 13.008 millones de pesos, un descenso del 9% respecto al año anterior, pero los analistas mantienen una calificación de “sobreponderar”. Su PER es solo 9.02, siendo la más baja entre las cinco grandes, y su rendimiento por dividendos del 7,3% también es bastante atractivo.

Valor de mercado: 534,70 millones de MXN | PER: 9.02

El gran contexto del mercado: ¿por qué ahora es una oportunidad?

Aunque la economía mexicana de 2025 enfrenta desafíos como el regreso de Trump a la Casa Blanca y aranceles del 25%, el mercado ha mostrado una resistencia sorprendente. Esto se debe a tres factores:

El sólido apoyo del consumo interno — el gasto de las familias mexicanas sigue siendo fuerte, beneficiando a los sectores minorista y de consumo.

La ola de externalización cercana — las empresas estadounidenses aceleran la relocalización de producción en México, creando nuevas oportunidades de inversión y empleo.

La estabilidad monetaria — el peso se mantuvo en un rango relativamente estable durante todo el año, sin depreciaciones drásticas, lo que alivia la presión sobre los costos empresariales.

El panorama macroeconómico también acompaña: la inflación bajó al 3,5%, y el Banco de México comenzó a reducir tasas, creando un entorno de financiamiento más favorable para las acciones. Como resultado, el índice S&P/BMV IPC oscila entre 63,000 y 64,000 puntos, alcanzando nuevos máximos.

El índice impulsado por las cinco grandes empresas

Estas cinco empresas no solo tienen una capitalización enorme, sino que también dominan con un peso abrumador en el índice principal S&P/BMV IPC. De las 45 empresas que componen el índice, estas cinco representan más del 55% del peso, determinando en gran medida su movimiento.

Desde la distribución sectorial, los sectores de bienes de consumo, materiales e industrial representan casi el 70% del peso del índice, y estas cinco empresas son precisamente los líderes en esos sectores. El índice se ajusta semestralmente (en marzo y septiembre) para asegurar que las empresas con mayor liquidez y tamaño siempre permanezcan en la cesta.

La lección para los traders

Si siempre has concentrado tus inversiones en EE. UU., ahora es momento de mirar hacia el sur. La bolsa mexicana, aunque pequeña, tiene un potencial de crecimiento considerable y ofrece una buena diversificación de riesgos.

Una estrategia equilibrada podría ser: mantener una posición central en estas cinco grandes empresas y en oportunidades amplias en la bolsa mexicana, participar moderadamente en blue chips estadounidenses, y complementar con bonos de ambos países como protección. Así, podrás aprovechar la recuperación del mercado mexicano sin poner todos los huevos en una sola cesta, y reducir el impacto de la geopolítica y las fluctuaciones del tipo de cambio.

Lo importante ahora es: ¿cuánto puede durar esta tendencia? ¿Seguirán liderando las cinco grandes? La respuesta a estas preguntas determinará tus beneficios en 2025 al invertir en la bolsa mexicana.

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