¿Qué es ATR y cómo puede ser útil en el comercio de activos digitales?

Entiende el Average True Range a fondo

Cuando se habla de análisis técnico en los mercados financieros, la mayoría suele pensar en MACD, Moving Average o Stochastic como los indicadores principales. Sin embargo, hay otra herramienta de análisis que a menudo se pasa por alto pero que es muy efectiva, y esa es Average True Range (ATR)

El ATR es un indicador desarrollado por J. Welles Wilder y publicado en el libro “New Concepts in Technical Trading Systems”. Lo que hace que el ATR sea diferente es que no está diseñado para indicar la dirección del precio, sino para medir el nivel de (Volatilidad) del mercado.

¿Qué es la Volatilidad? Es un índice que refleja cuánto fluctúa el precio hacia arriba y hacia abajo. Cuanto mayor sea la oscilación del precio, mayor será la volatilidad. La función del ATR es transformar esta información en un número tangible que los traders puedan usar para tomar decisiones.

¿Cómo funciona el ATR?

El funcionamiento del Average True Range es bastante directo. Cuando la línea ATR está en niveles altos, significa que el mercado es claramente volátil, con precios oscilando en un rango amplio. En estos momentos, cada vela del gráfico será más grande, reflejando cambios rápidos e inestables en el precio.

Por otro lado, cuando el ATR está en niveles bajos, los precios cambian lentamente, e incluso a veces casi no se mueven. Este es un período de relativa calma en el mercado.

Una señal clave que proporciona el ATR es indicar a los traders que “ahora hay un alto riesgo” o que “el mercado está en calma”. Esta información ayuda a los traders a ajustar sus Stop Loss y Take Profit de acuerdo con la situación actual del mercado.

Principales beneficios de usar el ATR

1. Medir el riesgo de forma cuantitativa

En lugar de basarse en sensaciones de “el mercado está muy volátil”, los traders pueden usar el ATR para medir la volatilidad con números, haciendo que sus decisiones sean más sistemáticas.

2. Establecer Stop Loss y Take Profit inteligentes

Este es el beneficio más práctico. Los traders pueden calcular distancias apropiadas para sus stops y objetivos de ganancia usando el valor del ATR. Por ejemplo, si el ATR es 8.2, podrían colocar su Take Profit en el precio actual + 8.2 y su Stop Loss en el precio actual - 8.2.

3. Confirmar puntos de entrada en inversión

Aunque el ATR no indica la dirección, su movimiento puede confirmar la fuerza de una tendencia. Cuando el ATR aumenta mientras el precio se mueve en una misma dirección, indica que la tendencia es fuerte.

4. Fácil de usar y sin coste

A diferencia de algunos indicadores que requieren suscripción premium, el ATR está disponible en casi todas las plataformas de trading y es fácil de calcular.

Diferencias entre ATR y Momentum

Lo importante es entender que el ATR no es lo mismo que Momentum, aunque ambos son indicadores importantes.

El ATR mide la magnitud de las oscilaciones (el ancho del movimiento), mientras que el Momentum mide la velocidad y la fuerza del movimiento.

En períodos en los que el ATR es alto pero el Momentum es bajo, puede significar que el precio está oscilando mucho sin una dirección clara. Por el contrario, si ambos son altos, indica que el mercado está en una tendencia fuerte.

El análisis de las velas también ayuda a visualizar esto. Cuando el Momentum es alto, las velas serán grandes con mechas cortas. Pero si el ATR es alto y el Momentum bajo, las velas no serán tan grandes y tendrán mechas largas en ambos extremos.

Cómo calcular el ATR paso a paso

Paso 1: Encontrar el True Range (TR)

El True Range se obtiene tomando el máximo de estos tres valores:

• H - L (Precio alto de hoy menos precio bajo de hoy)
• |H - C| (Valor absoluto de precio alto de hoy menos cierre de ayer)
• |L - C| (Valor absoluto de precio bajo de hoy menos cierre de ayer)

Donde:

• H = precio máximo de hoy
• L = precio mínimo de hoy
• C = cierre de ayer

Paso 2: Promediar el TR

Se toma el valor de TR calculado y se divide entre el número de días, normalmente 14 días (llamado ATR14)

Ejemplo de cálculo:

Supongamos que queremos calcular el ATR del 4 de mayo

• n = 14 días
• C = 49.93 (cierre de ayer)
• H = 49.32 (precio alto de hoy)
• L = 48.08 (precio bajo de hoy)

Cálculo de TR:

• H - L = 49.32 - 48.08 = 1.28
• |H - C| = |49.32 - 49.93| = 0.61
• |L - C| = |48.08 - 49.93| = 1.85

TR = valor máximo de los tres = 1.85

Luego, se suman los TR de los 14 días y se dividen entre 14 para obtener el ATR.

Si el ATR resultante es 0.82 y la volatilidad habitual está entre 0.5 y 1.5, indica que en ese período la volatilidad es alta en comparación con la media, y el precio está oscilando con fuerza.

Cómo aplicar el ATR en el trading diario

Escenario con ATR alto

Cuando el ATR alcanza niveles altos, hay una alta probabilidad de que el precio revierta rápidamente, ya que se produce una reacción a la alta volatilidad. En estos momentos, los traders a corto plazo pueden aprovechar para buscar oportunidades de entrada y salida en períodos cortos, pero requieren experiencia para identificar buenos puntos de entrada y salida.

Escenario con ATR bajo

Cuando el ATR está en niveles bajos, el precio está en una fase de consolidación. Es probable que en breve el precio rebote en alguna dirección. Algunos traders esperan este momento para entrar en el mercado.

En el trading en apertura de mercado

Por la mañana, en los mercados bursátiles, el ATR suele subir rápidamente al abrirse el mercado. Especialmente en gráficos de 1 o 5 minutos, se observa una oscilación significativa antes de que el Momentum se estabilice y el precio retome su tendencia habitual.

Recomendación: La reacción del ATR no refleja una tendencia a largo plazo. Los traders deben combinarlo con otros indicadores para confirmar y evitar depender únicamente de esta herramienta.

Preguntas frecuentes

¿Qué valor de ATR se considera bueno?

No hay un valor “bueno” o “malo” absoluto para el ATR, ya que depende del activo y del mercado en el que operes. Lo ideal es que el ATR refleje la volatilidad en varias dimensiones y te ayude a definir puntos de Take Profit y Stop Loss razonables.

¿Cómo interpretas el valor del ATR?

• Si el ATR aumenta = aumenta la volatilidad, los precios oscilan más.
• Si el ATR disminuye = disminuye la volatilidad, el precio entra en una fase de consolidación.

¿Qué te dice el ATR?

El ATR indica “¿cuánta volatilidad hay en el mercado en ese momento?” Esta información te ayuda a planificar la gestión del riesgo, ajustando tamaño de posición y niveles de Stop Loss según la situación del mercado.

En resumen final

El Average True Range es un indicador valioso. Aunque no indica la dirección del precio, revela claramente la volatilidad y el riesgo. Para los traders serios, entender el ATR es profundizar en el mercado.

Los traders profesionales suelen usar el ATR como parte de un sistema completo, combinándolo con otros indicadores como MACD, RSI y Moving Average para obtener una visión más completa del mercado.

Lo importante a recordar es que el average true range es una herramienta, no una flecha. Ayuda a entender el mercado, pero la decisión final siempre la toma el trader. La persona inteligente es quien sabe cómo integrar varias herramientas con significado conjunto.