¡ Aprovecha los beneficios de la recuperación económica! Estas 6 acciones cíclicas en 2025 merecen atención

¿Dónde estarán las oportunidades de inversión en 2025? Muchas personas todavía insisten en mantener acciones de crecimiento y de dividendos, pero olvidan una categoría que puede dispararse durante la recuperación económica: las acciones cíclicas. Cuando la economía empieza a arrancar, este tipo de acciones suele superar al mercado en más del 50%, pero lamentablemente muchos no saben cómo encontrarlas.

Si tu cartera sigue estancada en un entorno de mejora económica, lo más probable es que estés pisando una mina. Hoy profundizaremos en esta mina de oro de inversión que ha sido ignorada.

¿Qué son las acciones cíclicas? Una explicación en una frase

Acciones cíclicas (Cyclical Stock) tienen una característica clave: un solo verbo—“seguir”. Siguen el ciclo económico, suben cuando la economía va bien y caen cuando va mal.

Las ganancias y los ingresos de estas empresas no crecen de forma estable, sino en ondas—a veces en picos, otras en valles. Este ciclo puede durar 1, 5 o incluso 10 años, pero siempre sigue una regla: la lucha entre oferta y demanda.

Desglosando, la economía tiene cuatro fases clave:

🔹 Fase de recuperación: La economía sale de la recesión, aumentan los pedidos empresariales, y aquí suele comenzar la explosión de las acciones cíclicas.

🔹 Fase de auge: La economía prospera, la demanda es fuerte y las ganancias de las empresas alcanzan su punto máximo.

🔹 Fase de recesión: La economía empieza a debilitarse, la demanda se suaviza y el precio de las acciones comienza a retroceder.

🔹 Fase de fondo: La economía alcanza su punto más bajo, pero suele ser también la mejor oportunidad para entrar.

¿Cómo son las acciones cíclicas?

Para saber si una acción es cíclica, basta con mirar su sector:

• Transporte marítimo y logística: tamaño de la flota y tarifas varían con la salud del comercio global.
• Refino y petroquímica: los precios del petróleo y productos están ligados directamente a la macroeconomía.
• Agricultura y alimentos: los precios de los productos agrícolas muestran ciclos claros, influenciados por la oferta y demanda global.
• Carbón y energía: la demanda energética está muy relacionada con el crecimiento del PIB.
• Fabricación de acero: un barómetro de la inversión en infraestructura, con claros signos de auge y caída.
• Semiconductores: la demanda fluctúa con los ciclos tecnológicos.

6 acciones cíclicas que vale la pena comprar en 2025

1. Nvidia (NVDA): beneficiaria directa de la ola de IA

Este gigante de chips ya domina el 80% del mercado global de chips para IA. Aunque su valoración no es barata (P/E de aproximadamente 40), su tasa de crecimiento (PEG solo 1.2) lo hace muy valioso.

Se espera que en 2025 sus ganancias crezcan un 35%. En términos tradicionales, esto no parece una acción cíclica, sino una superacción de crecimiento. Pero cuidado—si la demanda de IA se enfría, su precio puede desplomarse. Actualmente tiene 20 mil millones de dólares en efectivo y casi sin deuda, lo que es una fortaleza defensiva.

Lógica de entrada: recuperación económica → aumento en inversión en centros de datos → explosión en demanda de chips IA

2. Caterpillar (CAT): la opción para la infraestructura

Líder mundial en maquinaria de construcción, desde excavadoras hasta grúas grandes. El plan de infraestructura de EE. UU. por 1.2 billones de dólares sigue generando demanda, y en Europa y Asia también se aceleran las inversiones.

Su P/E es solo 15, y su cartera de pedidos pendientes (Backlog) alcanza los 30 mil millones de dólares—en otras palabras, tiene negocios asegurados para años. Se espera un crecimiento de ingresos del 8-10% en 2025, además de aumentar dividendos por 25º año consecutivo.

Lo más destacado: tiene suficiente tierra reservada para futuros desarrollos, muchas adquiridas en momentos de recesión.

Lógica de entrada: recuperación global → aumento en gasto en infraestructura → demanda de maquinaria en auge

3. JPMorgan Chase (JPM): el gran ganador del ciclo de bajada de tipos

La Reserva Federal ya empezó a bajar tasas a finales de 2024, y en 2025 se esperan 3-4 recortes más. ¿Qué significa esto para los bancos? Mayor actividad en préstamos, aunque los márgenes se reduzcan, el volumen compensará.

El P/B de JPM es solo 1.8, y con un ROE del 16%, está muy barato. Además, su CET1 (capital principal) es del 14.5%, con una capacidad de resistencia excelente.

Lógica de entrada: bajada de tasas → aumento en consumo y préstamos empresariales → mayores ingresos por intereses

4. ArcelorMittal (MT): la primavera del acero

El mayor productor mundial de acero. Se estima que en 2025 los precios del acero subirán entre un 15 y un 20%, impulsados por inversiones en infraestructura global y estímulos en China.

Su P/E es solo 5, una valoración muy barata en cualquier sector, y su rentabilidad en flujo de caja libre alcanza el 15%, permitiéndole recomprar acciones y pagar dividendos. Además, invierte en tecnologías de acero limpio, con metas de reducir un 30% sus emisiones de carbono para 2030, alineándose con tendencias ESG.

Lógica de entrada: aceleración en infraestructura global → demanda de acero en auge → aumento de precios y mayor utilización de capacidad

5. LVMH: el rey del lujo

Controla 75 marcas de lujo top, incluyendo Louis Vuitton y Dior. Lo sorprendente es que los ricos siguen comprando incluso en tiempos difíciles.

Su margen bruto es del 65%, muy por encima del promedio del sector. Además, si la economía china realmente empieza a recuperarse, la demanda de lujo en ese país explotará. El fundador, Bernard Arnault, posee más del 40% de las acciones, y confía mucho en su negocio.

Lógica de entrada: recuperación económica en China → aumento del poder adquisitivo de los ultra ricos → auge en ventas de lujo

6. Lennar (LEN): pionero en la recuperación inmobiliaria

El mayor constructor de EE. UU. Para 2025, se espera que las tasas hipotecarias bajen por debajo del 5.5%, una gran noticia para quienes compran su primera vivienda. Además, la edad promedio de las casas en EE. UU. sigue subiendo, y los millennials están entrando en edad de comprar, acumulando demanda.

Su P/E es solo 10, mucho menor que el promedio del sector. Su margen bruto alcanza el 21%, y construye un 15% más rápido que sus competidores. Tiene en su haber 300 mil acres de tierra adquirida en momentos bajos.

Lógica de entrada: caída de tasas → aumento en compradores primerizos → reactivación en construcción y ventas

¿Existen otras oportunidades en acciones cíclicas?

Cadena de semiconductores: no solo Nvidia, también ASML (fabricación de equipos), Qualcomm, Samsung Electronics, que se beneficiarán. Se estima un crecimiento del 15% en toda la industria de chips en 2025.

Fabricación de autos: Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD y otros esperan la llegada del ciclo global de cambio de autos. Se pronostica un aumento del 8% en ventas globales en 2025.

Grupos de servicios financieros: además de JPM, Goldman Sachs, Bank of America y otros también se beneficiarán en un entorno de tasas más altas y mayor actividad en mercados.

Lo que debes entender antes de invertir en acciones cíclicas

¿Qué “carácter” tienen estas acciones?

1. Alta sensibilidad a la economía

Las acciones cíclicas son el termómetro de la economía. Cuando cambian las condiciones macro, su precio puede fluctuar violentamente en poco tiempo. La misma noticia puede tener efectos opuestos en diferentes fases del ciclo.

2. Dominadas por la oferta y demanda

El precio no está solo impulsado por los fundamentales, sino por la lucha entre compradores y vendedores. Cuando la demanda es fuerte, incluso las acciones malas suben; cuando la demanda se suaviza, incluso las buenas caen.

3. La volatilidad es la norma

Si no te gusta ver movimientos del 5% diario, estas acciones no son para ti. Son “carácter” de subir y bajar con facilidad.

4. Muchos riesgos adicionales

Cambios políticos, shocks económicos globales, interrupciones en la cadena de suministro, fluctuaciones en divisas… Cualquier evento puede cambiar el destino de una acción cíclica.

¿Dónde están sus ventajas?

✅ Oportunidades de ganancia rápida: en la recuperación, las acciones cíclicas pueden subir 3-5 veces más que las defensivas.

✅ El ciclo es predecible: aunque no se puede precisar el momento exacto, la dirección general del ciclo económico se puede anticipar.

✅ Efecto de portafolio: combinarlas con acciones defensivas crea una estrategia “equilibrada” de ataque y defensa.

¿Y los riesgos?

❌ Alta volatilidad que puede devorar: mayor riesgo, y los inversores con poca paciencia o nervios de acero pueden quedar atrapados.

❌ Requiere juicio profesional: no todos pueden acertar en los puntos de inflexión del ciclo, y un error puede ser costoso.

❌ Eventos imprevistos pueden arruinarlo todo: cambios políticos, conflictos geopolíticos, pandemias… los eventos “cisne negro” son los más peligrosos para las acciones cíclicas.

❌ No aptas para mantener a largo plazo: sus ganancias vienen de la volatilidad, no de flujo de caja o dividendos constantes como las acciones defensivas.

Acciones cíclicas vs acciones defensivas: diferentes enfoques de inversión

Para entenderlo, solo tienes que compararlas:

Las acciones cíclicas son para quienes entienden los ciclos económicos, aceptan la volatilidad a corto plazo y buscan ganancias rápidas.

Las acciones defensivas (como Coca-Cola, Johnson & Johnson, empresas eléctricas) son para preservar capital y crecer de forma estable. Venden productos que todos consumen sin importar la situación económica, con resultados estables y flujo de caja confiable.

Cuando la economía va bien, cambia a acciones cíclicas; cuando va mal, a defensivas. Solo los inversores que saben rotar entre ellas son los que ganan.

El consejo final

2025 será sin duda el escenario de las acciones cíclicas, con una recuperación económica global claramente prevista. Pero lo importante no es qué acción comprar, sino entender en qué fase del ciclo estás.

Estamos en las primeras etapas de recuperación, pero nadie puede predecir con precisión el pico. No pongas todos los huevos en una sola canasta; invierte entre un 30-50% en acciones cíclicas según tu tolerancia al riesgo, y el resto en acciones defensivas.

Recuerda: la mejor estrategia de inversión no es apostar a una sola historia, sino adaptarse con flexibilidad a los diferentes ciclos.