¿Por qué la oferta y la demanda son la base del éxito en la inversión?

Cuando observamos que el precio de las acciones sube o baja, en realidad no es solo un cambio en los números, sino el resultado de la fuerza de compradores y vendedores que chocan en el mercado. Esto hace que los inversores deban entender que la demanda es la voluntad de comprar y la oferta es la voluntad de vender. Estas dos fuerzas trabajan juntas para determinar el precio al que debería estar la acción.

El análisis de acciones comienza con entender las fuerzas del mercado

En cada fase del mercado cuando salen datos nuevos, los inversores toman decisiones de comprar o vender de inmediato. Los compradores que ven una oportunidad están dispuestos a pagar un precio más alto para obtener acciones, mientras que los vendedores pueden reducir el precio para vender rápidamente. Esta condición se llama “desequilibrio” (Imbalance) y es el punto donde el precio empieza a moverse claramente.

Si nos equivocamos y pensamos que las acciones suben porque aumenta el valor intrínseco de la empresa, y decidimos invertir solo por eso, las ganancias pueden desaparecer. Por otro lado, si entendemos la demanda y la oferta, sabremos cuándo el precio tiene tendencia a cambiar de dirección, y quizás comprar a precios bajos o vender antes de que el precio caiga.

La demanda y su relación inversa con el precio

La demanda es la voluntad de comprar un producto en diferentes cantidades a distintos niveles de precio. Cuando el precio baja, los compradores suelen querer comprar en mayor cantidad porque:

Efecto ingreso - Cuando el precio baja, el dinero que queda en el bolsillo del comprador aumenta, permitiéndole comprar más.

Efecto sustitución - Un precio más bajo hace que este producto sea más atractivo que otros, por lo que las personas cambian a comprar este en lugar de otros.

En el mercado financiero, los factores que generan mayor demanda incluyen una economía en crecimiento, tasas de interés bajas, abundancia de liquidez en el sistema o buenas noticias sobre la empresa. Todo esto hace que los inversores quieran comprar más acciones.

La oferta y la fuerza que impulsa la bajada del precio

La oferta es la voluntad de vender productos en diferentes cantidades a distintos niveles de precio. Es lo opuesto a la demanda. Cuando el precio sube, los vendedores suelen querer vender más porque:

A precios altos, los vendedores ven una buena oportunidad para obtener ganancias, por lo que ofrecen en mayor cantidad. En el mercado de acciones, los accionistas mayoritarios pueden aprovechar esta oportunidad para vender.

Además, factores como que la empresa emita nuevas acciones (emisión de nuevas acciones), preocupaciones sobre la economía o noticias negativas relacionadas con el negocio, hacen que la oferta (fuerza de venta) aumente.

El punto donde el precio se estabiliza: el equilibrio entre ambas fuerzas

En el punto donde la curva de demanda y la curva de oferta se cruzan, se llama equilibrio (Equilibrium). El precio en el mercado será más estable porque:

• Si el precio es superior a este punto, los vendedores estarán más dispuestos a vender, pero los compradores se retrasarán, lo que genera exceso de oferta y el precio debe bajar hasta volver al equilibrio.

• Si el precio es inferior a este punto, los compradores estarán más dispuestos a comprar, pero los vendedores reducirán su oferta, lo que genera escasez y el precio tenderá a subir hasta el equilibrio.

Este equilibrio no es fijo; cuando llegan nuevos datos (como mejores resultados financieros de lo esperado o nuevas políticas del banco central), el equilibrio cambiará, y el precio se moverá para encontrar uno nuevo.

Factores internos que controlan la fuerza de compra y venta en el mercado

Variables que controlan la demanda (fuerza de compra)

Economía macro: Cuando la economía crece bien, las empresas obtienen más beneficios, y los inversores están dispuestos a invertir. Las tasas de interés bajas también aumentan la fuerza de compra porque mantener dinero en depósitos no es rentable, por lo que la gente prefiere comprar acciones.

Liquidez: Cuando hay mucho dinero entrando en el mercado (a través de programas de recompra del banco central o inversión extranjera), los inversores tienen suficiente dinero para invertir.

Confianza: Buenas noticias sobre la economía o estabilidad geopolítica hacen que los inversores se sientan más confiados y quieran comprar acciones.

Variables que controlan la oferta (fuerza de venta)

Decisiones de la empresa: Cuando una compañía decide recomprar sus acciones (Buyback) o emitir nuevas acciones (IPO o Rights Offering), esto afecta directamente la oferta.

Regulaciones: Restricciones en la venta de acciones por parte de grandes accionistas (como el período de silencio tras una IPO) reducen la oferta en el mercado.

Costos de producción: Si los costos aumentan, la empresa puede ser menos dispuesta a expandir su negocio, lo que afecta la oferta.

Cómo usar la demanda y la oferta en análisis fundamental

La comunidad de inversores suele usar estos principios así:

Buenas noticias ↔ aumento de la demanda ↔ subida de precio: Cuando hay noticias de que la empresa inicia un nuevo negocio o sus resultados superan las expectativas, los inversores piensan que el valor intrínseco (Intrinsic Value) de la empresa aumenta, y están dispuestos a pagar más. Los vendedores retrasan sus ventas, y finalmente el precio sube.

Malas noticias ↔ aumento de la oferta ↔ bajada de precio: De manera similar, noticias negativas sobre competencia o pérdidas hacen que los inversores piensen que el futuro es sombrío, y comienzan a vender. Los compradores retrasan sus compras, y el precio baja.

Herramientas técnicas para leer la demanda y oferta

Análisis de velas (Candlestick Analysis)

Vela verde (precio de cierre > precio de apertura): indica que los compradores fueron fuertes en ese período, la demanda fue alta.

Vela roja (precio de cierre < precio de apertura): indica que los vendedores fueron fuertes, la oferta fue alta.

Doji (precio de apertura ≈ precio de cierre): muestra que la fuerza de compra y venta fue similar, aún no está claro quién domina.

Análisis de tendencia a largo plazo (Trend Analysis)

Cuando el precio hace máximos consecutivos, indica que la demanda sigue fuerte y la tendencia alcista continuará.

Cuando el precio hace mínimos consecutivos, indica que la oferta sigue pesada y la tendencia bajista continuará.

Cuando el precio se mueve en un rango (Range-bound), significa que el mercado está en pausa, hay que esperar nuevos factores.

Encontrar soportes y resistencias (Support & Resistance)

Soporte: nivel de precio en el que los inversores consideran que el activo está barato y están dispuestos a comprar, haciendo que el precio rebote al alza desde allí.

Resistencia: nivel de precio en el que los inversores consideran que el activo está caro y están dispuestos a vender, haciendo que el precio rebote a la baja desde allí.

Demand Supply Zone: técnica para operar según las fuerzas del mercado

Los traders profesionales usan las Demand Supply Zones para captar el momento en que el precio cambia de dirección. Los pasos son:

Paso 1: Esperar que el precio tenga un movimiento fuerte (Impulse Move)

Cuando hay noticias o datos nuevos, el precio se mueve en una sola dirección rápidamente, sin pausas. A este movimiento se le llama Impulso. Si sube = Zona de Demanda, si baja = Zona de Oferta.

Paso 2: Área de consolidación (Base)

Tras un movimiento fuerte, el precio entra en consolidación en un rango, porque las fuerzas opuestas comienzan a chocar. En esta fase, los velas son pequeñas, indicando que los traders están esperando.

Paso 3: Ruptura del rango (Breakout)

Cuando llega nueva información, una de las fuerzas gana, y el precio rompe la consolidación y continúa en la misma dirección.

Operación en tendencia alcista (Rally):

• El precio sube (fuerza de compra)
• Se consolida y forma una base
• Rompe la base y continúa subiendo
• Entrar en largo en el breakout, con Stop Loss en la base

Operación en tendencia bajista (Drop):

• El precio cae (fuerza de venta)
• Se consolida y forma una base
• Rompe la base y continúa bajando
• Entrar en corto en el breakout, con Stop Loss en la base

Ejemplo real: usar la Demand Supply Zone en compra y venta de acciones

Escenario alcista (DBR - Demand Zone Rally Base Rally):

Supongamos que la acción ABC cae de 50 a 40 en corto plazo. Los inversores ven oportunidad y comienzan a comprar en varias partes, formando una Demand Zone en 40. Luego, la noticia de que la empresa paga sus deudas aumenta la confianza, y el precio sube de 40 a 48 (Rally).

A 48, algunos vendedores deciden salir, y el precio se consolida en 46-48. Luego, anuncian un nuevo producto, lo que impulsa el precio por encima de 48, llegando a 55 (Rally).

Los traders que entraron en largo en el breakout de 48, con Stop Loss en la base, obtendrán ganancias desde 48 hasta 55.

Escenario bajista (RBD - Supply Zone Rally Base Drop):

La acción XYZ sube de 30 a 38. Los grandes vendedores ven el precio alto y deciden vender, formando una Supply Zone en 38. El precio se consolida en 36-38.

Luego, una noticia sobre un nuevo producto de la competencia genera preocupación, y el precio rompe la base bajista, cayendo a 28. Los traders en corto en el breakout de 36, con Stop Loss en la base, ganarán desde 36 hasta 28.

Consejos: cómo mejorar la precisión en el uso de estos principios

1. Verificar múltiples fuerzas: No solo analizar las velas, sino también agregar datos como volumen (Volume), índice de fuerza relativa (RSI), o fundamentos de la empresa.

2. Gestionar riesgos: Siempre colocar Stop Loss para limitar pérdidas a niveles aceptables.

3. Practicar con datos históricos (Backtesting): Aplicar los principios en gráficos pasados para identificar qué rupturas son reales y cuáles falsas, ayudando a evitar señales engañosas.

Resumen

La demanda es la voluntad de comprar, la oferta es la voluntad de vender. Estas dos fuerzas son los motores principales del precio de las acciones cada día. Ya seas un inversor principiante o profesional, debes entender estos conceptos básicos para comprender realmente el mercado.

Si intentas hacer trading o invertir sin entender estas fuerzas, será como navegar en una habitación oscura sin luz. Cuando veas velas o cambios en el precio, pregúntate: “¿Cuál es la fuerza de demanda y oferta ahora?” La respuesta te ayudará a saber hacia dónde probablemente irá el precio.