La verdad sobre las liquidaciones: por qué las subidas y bajadas de las criptomonedas pueden arruinar a las personas

Al hablar de liquidaciones en criptomonedas, muchos principiantes confunden los conceptos. Los titulares de noticias comunes son “Bitcoin se dispara, 10,000 personas liquidan” o “Bitcoin cae bruscamente, otras 20,000 personas liquidan”. Esto parece contradictorio: ¿no significa que liquidar es perder dinero? ¿Por qué también se liquidan cuando Bitcoin sube?

En realidad, la esencia de la liquidación en criptomonedas no es complicada, pero la lógica de las operaciones involucradas puede hacer que la gente caiga en trampas. Hoy aclararemos completamente este tema.

La liquidación es un colapso en un instante

En pocas palabras, la liquidación en criptomonedas significa que tu margen de garantía es completamente congelado por el exchange y se cierra tu posición de forma forzada. El proceso específico es así:

Pides prestado dinero en el exchange para operar con Bitcoin. Cuando el mercado se mueve en contra y las pérdidas alcanzan el monto de tu margen de garantía, el sistema automáticamente cierra todas tus posiciones para pagar la deuda. En ese momento, tu capital inicial desaparece por completo, y eso es una liquidación.

La liquidación en criptomonedas no es lo mismo que una pérdida tradicional: las pérdidas pueden recuperarse lentamente, pero la liquidación es una limpieza instantánea.

Operaciones con apalancamiento: amplificando sueños y pesadillas

La causa fundamental de las liquidaciones en criptomonedas es el trading con apalancamiento.

Muchos traders no están satisfechos con invertir solo su propio dinero, sino que usan dinero prestado en el exchange para amplificar sus ganancias. Por ejemplo: tienes 1000 yuanes, pero quieres operar con una posición de 10,000 yuanes en Bitcoin.

Si Bitcoin sube un 10%, ganas 1000 yuanes, duplicando tu inversión. Suena muy tentador, ¿verdad?

Pero, en cambio, si Bitcoin cae un 10%, pierdes directamente 1000 yuanes: tu capital completo desaparece, además de la deuda con el exchange. Este es uno de los desencadenantes más comunes de la liquidación en criptomonedas.

El apalancamiento es como una espada de doble filo. Un apalancamiento de 10 veces significa que, aunque Bitcoin solo fluctúe un 10%, puedes perder todo tu capital. La volatilidad del mercado es tan intensa que la liquidación se vuelve algo habitual para los traders con alto apalancamiento.

¿Por qué subidas de Bitcoin también pueden causar liquidaciones?

Este es el fenómeno más confuso. La clave está en: tu dirección de predicción fue incorrecta.

En el trading con apalancamiento, no solo puedes comprar en alza( o en tendencia alcista), sino también en bajista( o en tendencia bajista).

Supón que Xiao San predice que Bitcoin va a caer, así que usa un apalancamiento de 10 veces para “vender en corto” — pide prestado para vender Bitcoin, esperando que baje y así comprarlo de nuevo para obtener ganancias. Pero de repente, Bitcoin sube bruscamente, y la predicción de Xiao San es completamente opuesta. Aunque el mercado esté en alza, la posición en corto de Xiao San está en pérdidas, y la liquidación en criptomonedas ocurre así.

En otras palabras, la liquidación en criptomonedas no sucede porque Bitcoin sube o baja, sino porque tu predicción fue en la dirección equivocada.

¿Por qué en caídas fuertes se produce una oleada de liquidaciones?

Cuando Bitcoin cae bruscamente, la oleada de liquidaciones es especialmente evidente. Aquí hay una reacción en cadena:

Primera ola de liquidaciones proviene de los que compraron en alza — cuando el precio cae mucho, sus posiciones largas se liquidan directamente.

Segunda ola proviene del efecto de apalancamiento: los traders que solo necesitaban una caída del 5% para ser liquidados, en este momento también son forzados a cerrar sus posiciones. Esto provoca un efecto de arrastre: muchas ventas simultáneas hacen que el precio caiga aún más, lo que a su vez activa más liquidaciones, formando un “efecto dominó de liquidaciones”.

Por eso los titulares de noticias como “20,000 personas liquidan” no son casualidad, sino una consecuencia inevitable de la estructura del mercado.

¿Por qué aparecen con frecuencia las “oleadas de liquidaciones” en las noticias?

En el mercado de criptomonedas, los traders con apalancamiento representan mucho más que los que operan en spot. Para obtener ganancias rápidas, suelen optar por apalancamientos altos y posiciones grandes.

Cuando el sentimiento del mercado se vuelve demasiado alcista o bajista, muchos traders apuestan en la misma dirección. Cuando el mercado se mueve en sentido contrario (a menudo solo un 3-5%), esas posiciones con alto apalancamiento se liquidan en masa. Los sistemas del exchange procesan miles de liquidaciones forzadas simultáneamente, generando titulares como “X miles de personas liquidan”.

En realidad, esto refleja un desbalance extremo en el sentimiento del mercado, no un simple movimiento de subida o bajada de Bitcoin.

Cómo pasar de espectador a sobreviviente en las liquidaciones de criptomonedas

Ya que entiendes la lógica de las liquidaciones, evitarlas no es difícil:

Paso 1: Mantente alejado del apalancamiento alto

La mayoría de los que liquidan usan apalancamientos superiores a 5 veces. Si eres principiante, la forma más segura es no usar apalancamiento en absoluto y operar solo en spot. El apalancamiento amplifica las ganancias, pero también es la principal causa de liquidaciones en criptomonedas.

Paso 2: Establece un nivel de stop-loss

Antes de abrir una posición, decide cuánto estás dispuesto a perder y pon un stop-loss que cierre automáticamente la operación. Esto evita que las pérdidas se expandan sin control y es clave para prevenir liquidaciones.

Paso 3: Controla el tamaño de tus posiciones y conserva capital

No pongas todo tu dinero en una sola operación. Incluso si tu análisis es correcto, deja entre un 30-50% de fondos para afrontar movimientos imprevistos del mercado. Diversificar las posiciones reduce mucho el riesgo de liquidación.

Paso 4: No operes en condiciones de mercado extremas

En momentos de alta volatilidad, las emociones suelen dominar la racionalidad. Los principiantes tienden a sobreoperar y seguir tendencias, terminando en una liquidación masiva.

Resumen en una frase

La causa principal de las liquidaciones en criptomonedas es: trading con apalancamiento + predicciones equivocadas + volatilidad del mercado amplificada.

Bitcoin en sí solo sube o baja, pero el apalancamiento alto convierte esa volatilidad en un desastre. Cuando sube, los que compraron en bajista se liquidan; cuando baja, los que compraron en alcista también se liquidan. En cualquier caso, las pérdidas se multiplican por 10, 100 veces por el apalancamiento.

El mercado de criptomonedas ofrece muchas oportunidades, pero también riesgos reales. Para los principiantes, controlar el riesgo siempre es más importante que buscar ganancias. La mejor forma de evitar liquidaciones en criptomonedas es operar con racionalidad, con posiciones pequeñas, y evitar que el apalancamiento se convierta en una soga que te aprieta.