La volatilidad del mercado se intensifica tras la subida de tipos en Japón: la divergencia en las políticas de los bancos centrales mundiales se convierte en el foco

La macroeconomía enfrenta un giro clave

La decisión del Banco de Japón de subir las tasas de interés ha generado ondas en los mercados financieros globales. El ministro de Finanzas de Japón, Shōzō Katō, afirmó que, tras el aumento de las tasas, el yen se ha visto sometido a presiones de depreciación, y que las autoridades tomarán medidas apropiadas contra movimientos excesivos en el tipo de cambio. El USD/JPY subió un 1.39% en 24 horas, alcanzando niveles cercanos a 158.0, lo que aunque reduce el riesgo de cierre de posiciones de carry trade, sigue existiendo una preocupación a largo plazo.

El rendimiento de los bonos del gobierno japonés a 10 años superó el 2% tras la acción del banco central, alcanzando su nivel más alto desde 1999. Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió a 4.15%, un aumento de 3 puntos básicos respecto al día anterior. Francia enfrentó fracasos en las negociaciones presupuestarias, y el rendimiento de los bonos a 30 años subió a 4.525%, alcanzando su nivel más alto desde 2009. La volatilidad en los mercados de bonos globales refleja una profundización en la divergencia de políticas de los bancos centrales.

La Reserva Federal mantiene su postura, cambian las perspectivas de recortes

Los funcionarios de la Fed han emitido señales de cautela. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, enfatizó que actualmente no hay una necesidad urgente de ajustar más las tasas, considerando que los recortes ya realizados han colocado la política en una posición adecuada. El presidente de la Fed de Cleveland, Harker, fue aún más claro, diciendo que en los próximos meses no será necesario ajustar el rango de la tasa de interés de referencia. Esto contrasta claramente con la subida de tasas del Banco de Japón, y sugiere que la divergencia en las políticas monetarias continuará dominando la tendencia del mercado.

El índice de confianza del consumidor de EE. UU. para diciembre mostró un desempeño débil, con datos finales de la Universidad de Michigan en 52.9, por debajo de las expectativas de 53.5. El índice de situación actual cayó a 50.4, un mínimo histórico, reflejando preocupaciones persistentes sobre las perspectivas económicas.

El rebote del mercado de acciones muestra fortaleza técnica, y los mercados de commodities brillan

Los tres principales índices de EE. UU. subieron el viernes: el Dow Jones aumentó un 0.38%, el S&P 500 un 0.88%, y el Nasdaq un 1.31%. El viernes fue el día de liquidación de cuatro períodos en el mercado estadounidense, con un valor total de contratos vencidos de 7.1 billones de dólares, impulsando la actividad en el mercado.

En acciones individuales, Oracle lideró con un aumento del 6.6%, Nvidia y Broadcom subieron un 3.9% y un 3.2% respectivamente, siendo Nvidia la componente más fuerte del Dow. Por otro lado, Nike en China mostró un rendimiento pobre, con una caída del 10.5%.

El mercado europeo cerró en positivo, con el FTSE 100 subiendo un 0.61%, el DAX 30 un 0.37%, y el CAC 40 apenas un 0.01%.

En commodities, la plata se apoyó en la demanda de inversión y en tensiones en la oferta, rompiendo la barrera de los 67.0 dólares y alcanzando un máximo histórico. El oro cerró en su segundo día consecutivo en forma de estrella de cruce, cotizando a 4338.6 dólares por onza, con un aumento del 0.14%. El WTI subió un 1.14%, situándose en 56.5 dólares por barril.

El miedo se reduce, y los activos digitales muestran resiliencia

El índice de miedo VIX cayó un 11.57%, reflejando una recuperación en la apetencia por el riesgo en el mercado. En el mercado de criptomonedas, Bitcoin cotiza a 91140 dólares, con un aumento del 1.36% en 24 horas; Ethereum a 3140 dólares, con un incremento del 1.10%. La estabilidad del mercado cripto en medio de la recuperación de los activos tradicionales genera un efecto de resonancia.

En Hong Kong, los futuros del Hang Seng Index cerraron en 25843 puntos, 152 puntos por encima del cierre de ayer. Los futuros del índice nacional en la noche cerraron en 8958 puntos, 57 puntos por encima.

El dólar continúa fuerte, y la divergencia en el mercado de divisas

El índice del dólar subió un 0.3% hasta 98.7, manteniendo su fortaleza. El euro/dólar cayó ligeramente un 0.12%, mientras el dólar mantiene su ventaja frente a otras monedas principales.

Nuevas políticas enfocadas en la exploración lunar, y una regulación tecnológica más estricta

El presidente de EE. UU., Trump, firmó una orden ejecutiva espacial, anunciando que priorizará el logro de la misión de aterrizaje humano en la Luna para 2028, y posteriormente establecerá una base lunar, dejando de lado temporalmente la misión a Marte. La medida busca adelantarse al plan lunar de China. El nuevo director de la NASA, Bill Nelson, enfatizó en su juramentación la profundización de la cooperación con empresas privadas del sector espacial.

En tecnología, los republicanos de la Cámara de Representantes han pedido una regulación de nivel militar para la exportación de chips de IA, donde cualquier procesador que alcance o supere ciertos niveles de rendimiento será sometido a controles estrictos. Esto indica que la competencia tecnológica y la geopolítica están cada vez más entrelazadas.