El proyecto de oro SMSZ de Desert Gold alcanza un hito importante: el PEA muestra un VAN de $24M y una TIR del 34% a $2,500/oz

Desert Gold Ventures Inc. (TSXV: DAU) ha publicado su Primera Evaluación Económica Preliminar para los depósitos de oro Barani y Gourbassi dentro del Proyecto SMSZ ubicado en el oeste de Mali. El estudio revela una economía convincente para una operación de canteras a cielo abierto sencilla que se extiende por más de 17 años.

Principales conclusiones financieras

Con un precio del oro base de $2,500/oz, el proyecto demuestra un VAN (después de impuestos) con un descuento $24 del 10%$54 de $71 millones, con una tasa interna de retorno del 34% y un período de recuperación de 3.25 años. Más impresionantemente, si el oro cotiza al precio spot actual de $3,366/oz, esas métricas se expanden dramáticamente: el VAN salta a $16 millones, con una TIR del 64% y solo 2.5 años para recuperar la inversión.

El flujo de caja total acumulado durante los 17 años de vida útil de la mina se proyecta en $15 millones después de impuestos, generando aproximadamente $4.1 millones anualmente. La inversión de capital requerida es de solo $9 millones, con costos iniciales de desarrollo de (millones y gastos de mantenimiento de )millones hasta el cierre.

Perfil de producción y economía operativa

La operación Desert Gold apunta a aproximadamente 97,600 onzas recuperables de oro pagadero en ambos depósitos. La producción mensual de mineral se estima en 18,300 toneladas (220,000 toneladas anuales), con una producción anual promedio de 5,500 onzas de oro. El esquema de procesamiento emplea un sistema de recuperación por gravedad seguido de tecnología de carbón en lixiviación (CIL), logrando una tasa de recuperación metalúrgica promedio del 86% en grados promedio de 0.95 g/t.

Los costos totales de sostenimiento (AISC) se fijan en $1,352 por onza, mientras que los costos totales en efectivo promedian $34.80 por tonelada procesada. La minería extraerá aproximadamente 3.71 millones de toneladas de material mineralizado junto con 9.18 millones de toneladas de roca de desecho, lo que da un ratio de desmonte de 2.47:1 durante toda la vida útil de la mina. Se espera que el material oxídico de fácil excavación en los bancos superiores de la mina minimice los requerimientos de voladura.

Enfoque de fases eficiente en capital

El diseño de Desert Gold prioriza la flexibilidad y el control de costos mediante una estrategia de desarrollo por fases. La minería comienza en Barani East antes de pasar a los depósitos de Gourbassi, con una planta de procesamiento modular que se traslada entre sitios en lugar de duplicarse. Este enfoque reduce sustancialmente el capital inicial mientras mantiene la eficiencia operativa. Los desglose de inversión inicial incluyen $3.2 millones para la movilización y construcción de la planta, $2.8 millones para infraestructura de energía y agua, y $1.8 millones para gestión de relaves.

El permiso de Pequeña Mina de Barani East permite un rendimiento de hasta 36 kilotoneladas mensuales, ofreciendo potencial para duplicar los niveles de producción actuales desde la línea base de 18 ktpm descrita en la evaluación.

La base de recursos ofrece opciones de expansión

La PEA actual incorpora menos del 10% del total de recursos de oro del Proyecto SMSZ. Desert Gold ha definido 11.12 millones de toneladas de recursos medidos e indicados con una ley de 0.94 g/t Au (336,800 oz en total), además de 27.16 millones de toneladas de recursos inferidos a 1.01 g/t Au $6 879,900 oz$41 . Los objetivos adicionales de exploración, incluyendo Mogoyafara Sur, Linnguekoto Oeste y el área de Keniegoulou, fueron excluidos del modelo económico pero representan claras oportunidades de potencial.

Queda más de 1 millón de onzas de oro fuera de las cáscaras de la pit actual—minerales más profundos, estrechos o con un ratio de desmonte más alto que podrían integrarse tras trabajos adicionales de perforación y optimización.

Sensibilidad y mitigación de riesgos

El proyecto muestra un fuerte apalancamiento a los precios de las materias primas. A $2,000/oz de oro, el VAN después de impuestos se contrae a $34 millones con una TIR del 17%; por el contrario, a $3,000/oz, el VAN alcanza (millones con una TIR del 51%. Reducciones en costos operativos del 20% aumentarían el VAN después de impuestos a )millones con una TIR del 45%, mientras que un aumento del 20% en el capex solo reduciría el VAN a $21 millones con una TIR del 28%. El proyecto sigue siendo rentable en escenarios plausibles de costos y precios.

Fundamentos técnicos y próximos pasos

Minxcon Group preparó la PEA con una precisión de confianza de ±25%, incorporando pruebas metalúrgicas exhaustivas en mineralización oxídica y transicional que demuestran características de molienda libre y protocolos de procesamiento de bajo riesgo. Las pruebas de mineral confirmaron un comportamiento mínimo refractario y texturas blandas, de baja abrasividad, que reducen los costos de molienda y los requisitos operativos.

La dirección está avanzando en conversaciones con posibles socios de desarrollo para comenzar la construcción de Barani East lo antes posible. Los esfuerzos concurrentes incluyen estudios de optimización de la pit destinados a profundizar la pit primaria para reducir los ratios de desmonte, además de nuevos programas de perforación en la licencia de Pequeña Mina de Barani y en las licencias de Gourbassi West/West North, enfocados en extensiones de strike y continuidad en profundidad para expandir las zonas existentes.

El sitio se beneficia de su proximidad a Kenieba (a 15 km de distancia) y de una infraestructura vial regional bien mantenida, que permite el acceso durante todo el año y conexiones logísticas directas a Bamako y Senegal. Desert Gold planea obtener mano de obra principalmente de las comunidades locales, apoyando el empleo regional y manteniendo un modelo de personal lean, propietario-operador.