Bastion Square se fusionará con ALUULA Composites: Un juego sobre la innovación en materiales de alto rendimiento

Bastion Square Partners Inc. (TSXV: BASQ.P) acaba de firmar un acuerdo definitivo para adquirir ALUULA Composites Inc., fusionando las dos entidades mediante una fusión en tres esquinas. El acuerdo, firmado el 20 de diciembre de 2022, otorga a los accionistas de ALUULA el derecho a recibir acciones comunes de BSP valoradas en un múltiplo de los ingresos de ALUULA y Ocean Rodeo en los últimos 12 meses que finalizan el 31 de octubre de 2022.

¿De qué trata ALUULA?

Aquí es donde se pone interesante. ALUULA es un fabricante con sede en Victoria de materiales compuestos suaves de próxima generación que son más ligeros, más fuertes y más duraderos que las alternativas tradicionales. La compañía ya ha ganado tracción en deportes de viento—kitesurf, wing foiling y windsurf—con su compuesto patentado ALUULA Gold™ recibiendo el reconocimiento de Mejor Producto en la feria ISPO 2020 en Múnich.

¿El secreto? ALUULA utiliza un enfoque molecular patentado para fortalecer las fibras sin depender de adhesivos pesados. En su lugar, los tejidos centrales y las películas exteriores se fusionan directamente, logrando relaciones resistencia-peso que antes se consideraban imposibles. La compañía ha conseguido grandes clientes en deportes de viento, vela, mochilas y tiendas de campaña al aire libre, y aeroespacial—con planes de expansión ambiciosos hacia sectores adicionales.

Los cerebros detrás de la operación

Richard Myerscough, fundador y CEO de ALUULA, es un emprendedor en serie con tres empresas exitosas en su haber y más de 20 patentes a su nombre. Cofundó Whites Manufacturing Ltd. en 1992, que se convirtió en líder mundial en la fabricación de trajes secos antes de ser adquirida por Aqualung Group en 2010. También lanzó Ocean Rodeo en 2001, que se ha convertido en un innovador global en kitesurf con más de 50 patentes relacionadas con el diseño de equipos para deportes acuáticos.

Peter Berrang, que se une como Director, es un científico y emprendedor con títulos en Química, Física y Matemáticas, además de un posgrado en Química. Posee más de 30 patentes en magnetismo, fibra óptica, láseres de semiconductores, implantes neuronales y tejidos de alta resistencia. Su trayectoria incluye fundar varias empresas de alta tecnología y servir como presidente cuando vendió Seastar Optics Inc. a una firma pública de EE. UU. en 1995.

Detalles de la transacción y financiamiento

BSP realizará una colocación privada concurrente para recaudar al menos 1,5 millones de dólares a un precio determinado por el mercado. Además, Gustavson Capital Corp.—propiedad del presidente y CEO de BSP, Peter Gustavson—se ha comprometido a prestar 750,000 dólares a ALUULA en el momento de la firma, con un interés anual del 7% y reembolso previsto para el 31 de marzo de 2023 o en el cierre, lo que ocurra primero. Tanto Myerscough como Berrang garantizan personalmente 375,000 dólares cada uno del préstamo.

Tras el cierre, BSP cambiará su nombre a ALUULA Composites Inc. y buscará un nuevo símbolo bursátil. Myerscough y Berrang se unirán a la junta junto a Peter Gustavson, Hannes Blum (ex CEO de AbeBooks, vendido a Amazon en 2008), y Briony Bayer (Directora Financiera con más de 15 años en roles financieros senior).

Por qué esto importa

La movida posiciona a ALUULA para un crecimiento significativo en los mercados públicos. Con tracción comprobada en deportes de viento y una demanda emergente en aeroespacial y sectores industriales, la fusión proporciona capital, orientación estratégica y exposición en el mercado público. Gustavson aporta una profunda experiencia en la construcción de empresas en crecimiento, mientras que el equipo de liderazgo combinado combina innovación en ciencia de materiales con experiencia en escalado de negocios.

La compañía ve los compuestos de alto rendimiento como un mercado masivo y listo para ser disruptido—y la tecnología propietaria de ALUULA parece posicionada para convertirse en un estándar de la industria en múltiples verticales. La negociación de las acciones de BSP sigue suspendida a la espera de la aprobación del intercambio de la documentación requerida, y se espera que las acciones reanuden su cotización una vez que se obtengan las aprobaciones regulatorias.