HGGC adquirirá Monotype en una operación privada en $825M , ofreciendo $19.85 por acción

La firma de capital privado HGGC ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir Monotype Imaging Holdings Inc. a 19,85 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente $825 millones. El acuerdo marca un hito importante para la empresa de fuentes y software creativo, representando una prima del 23 % sobre el precio de cierre de Monotype el 25 de julio de 2019.

Cambio estratégico impulsa la valoración

La adquisición refleja la exitosa transformación de Monotype en los últimos años. La empresa ha evolucionado de atender a unos pocos fabricantes de equipos originales (OEMs) a servir a miles de marcas y millones de profesionales creativos a nivel mundial. Este reposicionamiento estratégico ha mejorado el atractivo de mercado de la empresa para los inversores institucionales que buscan crecimiento en el sector de la tecnología creativa.

Pamela Lenehan, presidenta de la Junta de Monotype, destacó la importancia: “Este acuerdo permite a nuestros accionistas captar un valor inmediato con una prima significativa, subrayando el valor sustancial y la posición en el mercado que ha establecido Monotype.”

Liberar valor como empresa privada

Convertirse en privada permitirá a Monotype seguir una estrategia de crecimiento más agresiva sin las restricciones de las expectativas del mercado público. El CEO Scott Landers señaló que la transición proporcionará “apoyo financiero y mayor flexibilidad para invertir de maneras que aporten más valor y mejoren la experiencia general de nuestros clientes.”

La empresa planea mantener su sede en Woburn, Massachusetts, asegurando la continuidad operativa mientras aprovecha los recursos y la experiencia en capital privado de HGGC.

Visión de HGGC para el crecimiento

HGGC, que gestiona 4.300 millones de dólares en compromisos de capital acumulados, ve un potencial de crecimiento significativo en la propiedad intelectual y las capacidades de diseño de Monotype. Rich Lawson, CEO y cofundador de HGGC, destacó la confianza del firma: “El compromiso inquebrantable del equipo de Monotype con sus clientes ha ayudado a las marcas a realizar su plena identidad. Esperamos avanzar en su estrategia y seguir entregando productos que permitan la expresión y diferenciación de la marca.”

Cronograma y estructura de la transacción

Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2019, sujeta a condiciones habituales de cierre, incluyendo la aprobación de los accionistas y autorizaciones antimonopolio bajo la Ley Hart-Scott-Rodino y las leyes antimonopolio alemanas. Es importante destacar que no existen contingencias de financiamiento que respalden el acuerdo, garantizando una alta certeza de finalización.

La Junta de Monotype llevará a cabo un proceso de “go-shop” de 30 días, solicitando activamente propuestas de adquisición alternativas para asegurar que los accionistas reciban la mejor consideración posible.

Implicaciones de mercado y operativas

Tras el cierre, Monotype pasará a ser de propiedad privada, con la eliminación de sus acciones de los mercados públicos. La empresa dejará de pagar dividendos trimestrales hasta el cierre de la transacción. Los asesores financieros y legales principales, incluyendo J.P. Morgan, Goodwin Procter, Deutsche Bank Securities y Kirkland & Ellis, están apoyando la transacción.

El acuerdo subraya el creciente valor que los inversores institucionales asignan a las herramientas digitales creativas y la demanda duradera de soluciones de diseño y tipografía sofisticadas en un panorama global y móvil.