Wellous se prepara para salir a bolsa mediante una fusión en NASDAQ con Kairous en un acuerdo de $270 millones

El panorama del bienestar y la nutrición en el sudeste asiático está experimentando cambios significativos, ya que Wellous, una innovadora empresa de salud y suplementos con sede en Malasia, ha firmado un acuerdo de fusión vinculante con Kairous Acquisition Corp. Limited (NASDAQ: KACL). La transacción valora la entidad combinada en $270 millones y marca un momento decisivo para las marcas de bienestar regionales que aspiran a alcanzar mercados globales.

La estructura del acuerdo y valoración

Según el pacto de fusión, los valores se emitirán a $10.10 por acción, con la empresa combinada rebautizada como Wellous Group Holdings Limited y cotizando en Nasdaq tras el cierre. Kairous aporta aproximadamente $21 millones en capital en fideicomiso, destinado a iniciativas de crecimiento y capital de trabajo. La estructura del acuerdo también incluye posibles acciones de earnout vinculadas al precio de cotización y a hitos de rentabilidad tras el cierre, recompensando el cumplimiento de objetivos.

Los accionistas actuales de Wellous están en posición de mantener la mayoría de la propiedad de la entidad combinada tras la fusión, con los co-líderes del equipo fundador Andy Tan y Henry Chin continuando con la gestión operativa. El dúo también designará la mayoría de los directores del consejo para la empresa combinada, asegurando la continuidad en la visión y ejecución de la estrategia.

Un mercado de bienestar listo para la disrupción

Wellous fue fundada en 2016 con la misión de democratizar el acceso a una nutrición natural de calidad. La compañía crea formulaciones de alimentos saludables utilizando ingredientes premium provenientes de orígenes geográficamente diversos, incluyendo Nueva Zelanda, Japón y Corea del Sur. En más de seis años, Wellous ha lanzado más de una docena de series de productos y construido un portafolio de marcas confiables respaldadas por asesores médicos y de investigación.

La oportunidad a la vista es inmensa. La investigación de la industria de Grand View Research proyecta que el sector global de bienestar y suplementos nutricionales alcanzará aproximadamente $700 mil millones en gastos anuales para 2027, impulsado por la creciente demanda de soluciones de salud personalizadas adaptadas a las necesidades individuales. Esta expansión es particularmente aguda en Asia-Pacífico, donde los consumidores de ingresos medios en aumento están cada vez más dispuestos a invertir en bienestar preventivo.

Tecnología y “Techpreneurs” como una ventaja competitiva

Lo que distingue a Wellous es su plataforma innovadora y orientada a la tecnología que apoya a miles de “techpreneurs”—individuos que aprovechan su destreza en marketing en redes sociales combinada con conocimientos en nutrición y fitness. Estos defensores de la marca utilizan la plataforma de ventas Five5S patentada de Wellous para establecer y fortalecer relaciones con los clientes en diferentes mercados. Este modelo de distribución digital primero evita los cuellos de botella del comercio minorista tradicional y permite a Wellous escalar de manera eficiente en distintas geografías.

Wellous mantiene una fuerte presencia en Malasia, Singapur y Hong Kong, con expansión en otros lugares. Las operaciones de la compañía abarcan desarrollo de productos, fabricación, marketing y distribución a través de canales habilitados por tecnología diseñados para los patrones de comportamiento del consumidor moderno.

Momento del mercado y justificación estratégica

Joseph Lee, CEO de Kairous, destacó la lógica estratégica: “En la última década, evalué más de mil empresas asiáticas de rápido crecimiento. Wellous destaca como una joya oculta. La compañía descifró el código para atender a los consumidores de ingresos medios en ascenso con la narrativa de marca adecuada, la mezcla de productos y la ejecución de marketing.” Resaltó la escalabilidad del modelo de comercio social de Wellous como particularmente convincente para la expansión en diferentes mercados.

Tan y Chin, cofundadores de Wellous, enmarcaron la cotización pública como una plataforma de lanzamiento para el crecimiento internacional más allá del sudeste asiático hacia mercados de bienestar desatendidos a nivel global. Subrayaron la vasta TAM, especialmente a medida que aumenta la demanda de nutrición personalizada en todo el mundo.

Cronograma y camino regulatorio

Ambas juntas han respaldado unánimemente el acuerdo de fusión. Se anticipa que la finalización será a mediados de 2023, sujeta a la aprobación de los accionistas de ambas empresas, la aprobación regulatoria de la SEC y las condiciones estándar de cierre. La transacción se detallará en presentaciones ante la SEC, incluyendo una Declaración de Registro en el formulario F-4 con materiales de proxy y prospecto.

La fusión representa una de las transacciones de fusiones y adquisiciones más importantes en el sector del bienestar en el sudeste asiático en los últimos tiempos, señalando la confianza de los inversores en las empresas regionales de salud y nutrición capaces de lograr rentabilidad junto con altas tasas de crecimiento.