CVS Health asegura Signify Health en un acuerdo de $8 mil millones para acelerar la plataforma de atención basada en el valor

La adquisición estratégica marca una importante expansión en los servicios de atención sanitaria domiciliaria

El 5 de septiembre de 2022, CVS Health anunció que ha llegado a un acuerdo para adquirir Signify Health por 30,50 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente $8 mil millones. Este movimiento importante representa un paso fundamental en la estrategia de transformación sanitaria más amplia de CVS, dirigida específicamente al segmento de atención basada en el valor, que está creciendo rápidamente y donde los incentivos financieros se alinean con los resultados de los pacientes en lugar del volumen de servicios.

Signify Health aporta una infraestructura sustancial: una red de más de 10,000 profesionales de la salud que operan en los 50 estados, plataformas analíticas propietarias y relaciones establecidas con más de 50 clientes de planes de salud. Los profesionales de la empresa, incluidos médicos, enfermeros practicantes y asistentes médicos, realizan evaluaciones en el hogar para identificar necesidades clínicas y sociales, y luego conectan a los pacientes con la atención de seguimiento y recursos comunitarios adecuados.

Alcance operativo e impacto en el mercado

El alcance de Signify es considerable. Solo en 2022, la red de profesionales de la salud de la empresa interactuó con casi 2,5 millones de miembros únicos a través de visitas domiciliarias tanto presenciales como virtuales. Un diferenciador clave: sus profesionales dedican aproximadamente 2,5 veces más tiempo a los pacientes en entornos domiciliarios en comparación con las visitas estándar en consultorios de atención primaria, lo que permite evaluaciones de salud más completas y una coordinación de atención personalizada.

La adquisición reciente de Caravan Health en marzo de 2022 por parte de Signify consolidó aún más sus credenciales en atención basada en el valor. Caravan opera asociaciones con más de 170 proveedores que participan en organizaciones de atención responsable (ACOs) que sirven a beneficiarios de Medicare, enfocándose especialmente en comunidades desatendidas. La entidad combinada reportó más de $138 millones en ahorros brutos durante 2021, con proyecciones que sugieren que Caravan escalaría para atender a ACOs que representan a más de 700,000 personas para 2023, una cifra competitiva con muchas plataformas independientes de atención basada en el valor.

Justificación estratégica y planes de integración

Karen S. Lynch, presidenta y directora ejecutiva de CVS Health, enfatizó que esta adquisición posiciona a Signify como un componente clave en la expansión de los servicios de atención sanitaria de CVS. “Esta adquisición mejorará nuestra conexión con los consumidores en el hogar y permitirá a los proveedores abordar mejor las necesidades de los pacientes”, afirmó Lynch, destacando cómo el acuerdo apoya la visión de CVS de redefinir la experiencia sanitaria mediante el desarrollo de productos de enfoque multaseguradora.

La integración crea una relación complementaria: la extensa red de profesionales y capacidades de atención domiciliaria de Signify se combinan con la presencia de CVS en farmacias minoristas, operaciones de seguros y centros de atención urgente para crear un modelo de prestación de atención sanitaria más integrado. Esto permite a CVS ampliar soluciones independientes del asegurador en diversas bases de clientes de planes de salud y empleadores, manteniendo sus relaciones de mercado existentes.

Kyle Armbrester, CEO de Signify Health, destacó la compatibilidad estratégica: “CVS Health es el socio ideal dado su enfoque en ampliar el acceso a los servicios de salud y ayudar a los consumidores a navegar hacia los mejores sitios de atención. Estamos construyendo una experiencia integrada que respalda un enfoque más proactivo, preventivo y holístico de la atención al paciente.”

Marco de la transacción y cronograma

CVS financiará la transacción de 30,50 dólares por acción utilizando efectivo existente y recursos disponibles, manteniendo sus calificaciones crediticias actuales. La adquisición ha recibido la aprobación del consejo de administración de ambas empresas y requiere la aprobación de los accionistas de Signify Health, autorización regulatoria y el cumplimiento de las condiciones habituales de cierre. Los fondos de capital privado afiliados a New Mountain Capital, que poseen aproximadamente el 60% de las acciones comunes de Signify Health, han comprometido votar sus acciones a favor de la transacción.

Las empresas esperan que el cierre del acuerdo ocurra en la primera mitad de 2023. El director financiero de CVS, Shawn Guertin, proyectó que la adquisición sería “significativamente beneficiosa para las ganancias”, fortaleciendo la confianza de CVS en alcanzar sus objetivos de ganancias ajustadas a largo plazo, establecidos en su Día de Inversores de diciembre de 2021.

Mirando hacia el futuro

Tras el cierre de la transacción, Signify Health operará como parte de CVS Health, manteniendo su identidad de marca y estructura de liderazgo, con Armbrester continuando como CEO. La entidad combinada se posiciona en la intersección de la atención sanitaria minorista, los seguros y la prestación de atención basada en el valor, una convergencia que cada vez más se considera esencial para la transformación continua del sector sanitario, que pasa de un modelo de tarifa por servicio a uno basado en resultados.