APA Corporation Finaliza la fusión con Callon Petroleum, fortaleciendo la base de producción en Permian

APA Corporation (NASDAQ: APA) ha completado oficialmente su adquisición de Callon Petroleum Company (NYSE: CPE), tras la aprobación de los accionistas en reuniones especiales celebradas el 27 de marzo de 2024. La transacción marca una consolidación significativa en el sector del petróleo y gas de EE. UU., expandiendo sustancialmente la presencia operativa de APA en regiones clave ricas en hidrocarburos.

Significado estratégico de la fusión

La fusión combina carteras de activos complementarios, con las tierras de Callon Petroleum mejorando las posiciones existentes de APA en la Cuenca de Delaware y la Cuenca de Midland. Tras el cierre, la capacidad de producción diaria combinada de APA alcanza aproximadamente 500,000 barriles de petróleo equivalente (BOE), con aproximadamente dos tercios provenientes de la Cuenca del Permian, una de las regiones productoras de petróleo más prolíficas de Norteamérica. Los activos adquiridos de Callon comprenden aproximadamente 120,000 acres netos en la Cuenca de Delaware y 25,000 acres netos en la Cuenca de Midland.

Se espera que la integración de las operaciones de Callon Petroleum desbloquee eficiencias operativas y oportunidades de optimización de costos. La dirección de APA anticipa una mayor productividad del capital y un mejor rendimiento de los pozos mediante la aplicación de conocimientos técnicos establecidos y metodologías operativas en toda la base de tierras combinada.

Detalles de la transacción y perfil de producción

Según los términos del acuerdo de fusión, cada acción ordinaria de Callon fue intercambiada por 1.0425 acciones de APA, pagando en efectivo por cualquier interés fraccionario. Esta estructura de acciones resultó en la emisión de aproximadamente 70 millones de nuevas acciones de APA. Las métricas de producción más recientes de Callon mostraron aproximadamente 103,000 BOE diarios, con petróleo crudo representando el 58% del total y líquidos totales constituyendo el 80% de la mezcla de producción, una composición favorable que refleja barriles de mayor margen.

El estado listado de Callon en la NYSE ha sido terminado como parte de la finalización de la transacción, con las operaciones ahora completamente integradas en la estructura consolidada de APA Corporation.

Expectativas de crecimiento y sinergia

Los comentarios de la dirección enfatizan la confianza en el potencial de creación de valor mediante la realización de sinergias y la optimización operativa. La combinación aborda consideraciones de escala en la Cuenca del Permian y facilita una estructura de cartera más equilibrada dentro de la base de activos más amplia de APA. Los observadores de la industria señalan que este tipo de movimientos de consolidación suelen estar motivados por mejoras en la estructura de costos y la optimización de la curva de producción.

Sobre APA Corporation

APA Corporation mantiene operaciones activas de exploración y producción de petróleo y gas en Estados Unidos, Egipto y el Reino Unido, con actividades adicionales de exploración en alta mar frente a Surinam. La compañía mantiene información operativa y para inversores detallada a través de sus canales corporativos.