## La adquisición de $1.5 mil millones de Worldpac por Carlyle: un movimiento que cambiará las reglas del juego en el mercado de accesorios automotrices

Carlyle acaba de cerrar un acuerdo importante, adquiriendo Worldpac de Advance Auto Parts por $1.5 mil millones en una transacción totalmente en efectivo que se espera cierre antes de fin de año. Esto no es solo otro titular de fusiones y adquisiciones: señala una reorganización significativa en el panorama de distribución de piezas automotrices.

**Por qué importa este acuerdo**

La venta de Worldpac representa un cambio estratégico para Advance Auto Parts. El CEO Shane O'Kelly lo enmarcó como una forma de enfocar mejor en el negocio principal de cajas combinadas de la compañía, mientras desbloquea una financiación muy necesaria. Los ingresos netos de aproximadamente (1.2 mil millones después de impuestos y tarifas) se destinarán a fortalecer el balance y acelerar las mejoras operativas en los activos restantes.

Para Carlyle, la apuesta es igualmente calculada. El gigante de inversiones global, que administra $435 mil millones en activos, ve a Worldpac como un ganador independiente en mercados de distribución atractivos. La adquisición se basa en la experiencia comprobada de Carlyle en desinversiones industriales: la firma ha desplegado aproximadamente $13 mil millones en acuerdos similares en los últimos 20 años, respaldando a empresas como Axalta, Nouryon y Atotech.

**Los números detrás del acuerdo**

Worldpac aportó ingresos serios. En los últimos 12 meses hasta el segundo trimestre de 2024, el negocio generó aproximadamente $2.1 mil millones en ingresos anuales con aproximadamente $100 millones en EBITDA. Esas métricas validan la confianza de Carlyle en la viabilidad independiente del activo y su potencial de crecimiento.

Actualmente, Advance opera 4,776 tiendas más 321 sucursales de Worldpac en Norteamérica, junto con 1,138 franquicias de Carquest. La escisión de Worldpac permite a Advance concentrar recursos en consolidar y optimizar sus operaciones restantes.

**Qué sigue**

Esta transacción ejemplifica cómo las firmas de capital privado están cada vez más enfocadas en desinversiones industriales: extraer divisiones de alto rendimiento y reposicionarlas como plataformas independientes. El modelo de distribución mayorista de Worldpac, combinado con el manual operativo y los recursos de capital de Carlyle, podría desbloquear un valor significativo.

El acuerdo también refleja las dinámicas más amplias en el mercado de accesorios automotrices: presión de consolidación, necesidad de eficiencia operativa y apetito de los inversores por negocios de ingresos recurrentes con impulsores de demanda resilientes. Los más de 5,000 miembros del equipo de Worldpac ahora operan bajo una nueva propiedad con respaldo diseñado para impulsar la expansión.

Espera que esta transacción sirva como plantilla para que jugadores maduros como Advance reconfigure sus carteras para un crecimiento dirigido en un panorama competitivo.