La tendencia de las grandes instituciones en la tenencia de ETH ha sido siempre un indicador del mercado. ¿Cuál es la lógica detrás de la acción de BitMine de seguir apostando 460,000 ETH? De manera similar, Trend Research mantiene una posición de 620,000 ETH, con una pérdida flotante en libros de 110 millones y aún así continúa aumentando su posición. ¿Esta operación refleja una verdadera evaluación del mercado o es un juego psicológico tras haber quedado atrapado?

En el mercado de trading hay un fenómeno muy interesante. "Los cortos cierran primero con pequeñas pérdidas, luego con grandes pérdidas" — ¿es esta una estrategia de los participantes del mercado para crear tendencia, o realmente oculta alguna lógica de trading ejecutable?

Lo que también merece reflexión es ese argumento clásico: "La Reserva Federal va soltando gradualmente, la subida de tasas inevitablemente provocará short squeeze, y seguir comprando en caídas". ¿Es esto una autojustificación de quienes están atrapados, o una percepción de las fuerzas subyacentes más allá de la narrativa principal? La dirección de las apuestas de los grandes tenedores y los que hacen llamadas a la acción a menudo insinúan sus expectativas reales sobre el mercado. Cuando las instituciones aumentan continuamente sus posiciones y el sentimiento del mercado aún está enredado, surge la diferencia: algunos ven riesgo, otros ven oportunidad.