La fusión de Danam Health con Assure Holdings señala un cambio importante en el panorama de los servicios farmacéuticos

El valor total de las transacciones con acciones combinadas de la compañía alcanza los $150 millones; se espera que el acuerdo cierre en el segundo trimestre de 2024

Danam Health Inc., un actor en rápido crecimiento en soluciones integradas farmacéuticas y de atención médica, ha firmado un acuerdo de fusión definitiva con Assure Holdings Corp. (Nasdaq: IONM), marcando una consolidación significativa en el sector de servicios médicos. A través de esta transacción totalmente en acciones, Danam Health se integrará con una filial creada por Assure, manteniendo su independencia operativa como entidad de propiedad total. Tras la combinación, Assure cambiará su nombre a “Danam Health Holdings Corp.” y continuará cotizando en Nasdaq.

¿Qué impulsa esta integración?

La fusión representa una confluencia estratégica de dos modelos de negocio complementarios. Danam Health aporta un ecosistema farmacéutico integral que abarca operaciones de farmacia, distribución mayorista y una plataforma tecnológica propia de centros y servicios clínicos. Assure aporta una profunda experiencia en servicios médicos especializados, creando un sistema unificado de prestación de atención sanitaria posicionado para servir a múltiples grupos de interés, desde redes de farmacias y proveedores de atención médica hasta fabricantes farmacéuticos y aseguradoras.

“Este vehículo de fusión abre caminos para una expansión acelerada”, explicó Suren Ajjarapu, quien presidirá la entidad combinada tras el cierre. “La misión principal de Danam Health se centra en eliminar ineficiencias en la atención al paciente mediante automatización, optimización de costos y coordinación habilitada por tecnología en toda la cadena de valor farmacéutica.”

Estructura del acuerdo y división de propiedad

La transacción opera mediante un mecanismo de intercambio de acciones puras: los accionistas de Danam Health recibirán acciones de Assure en una proporción predeterminada. En una base pro forma, se proyecta que los accionistas de Danam Health poseerán aproximadamente el 90% de la compañía combinada, mientras que los accionistas existentes de Assure representarán alrededor del 10%. La transacción tiene un valor empresarial implícito de aproximadamente $150 millones en una base totalmente diluida.

Las juntas directivas de ambas compañías han respaldado unánimemente el acuerdo de fusión. La organización combinada operará bajo una gobernanza establecida por cinco directores designados por Danam Health, con Ajjarapu asumiendo la presidencia tras la finalización del acuerdo.

La ventaja competitiva de Danam Health

Danam Health opera como una plataforma integrada que aborda múltiples dimensiones de la gestión farmacéutica: barreras de acceso, protocolos de coordinación de atención, dispensación de medicamentos, infraestructura logística y de entrega, y supervisión clínica para medicamentos que van desde compuestos especializados hasta terapias de mantenimiento rutinarias. La organización enfatiza la innovación centrada en el paciente, trabajando para transformar la prestación de atención sanitaria en torno a las necesidades individuales del paciente en lugar de estructuras institucionales tradicionales.

La compañía atiende a una diversa clientela que incluye farmacias independientes y cadenas, proveedores médicos, fabricantes de medicamentos que buscan soluciones de distribución y pagadores que evalúan la rentabilidad. Al consolidar servicios farmacéuticos fragmentados en una plataforma unificada, Danam Health busca mejorar los resultados y reducir la fricción del sistema.

Camino hacia la finalización y condiciones de cierre

Los requisitos regulatorios y operativos deben alinearse antes de que concluya la transacción, lo cual se anticipa para el segundo trimestre de 2024. Los requisitos previos esenciales incluyen la aprobación de los accionistas de ambas organizaciones, la finalización de adquisiciones específicas por parte de Danam Health, la ejecución de ventas de activos por parte de Assure y la validación por Nasdaq de la elegibilidad de cotización de la compañía combinada.

Joseph Gunnar & Co. está brindando servicios de asesoría financiera a ambas partes. La representación legal corre a cargo de Dorsey & Whitney (Assure) y Dykema Gossett (Danam Health).

Contexto del mercado

Esta integración subraya la intensificación de la consolidación en los servicios de atención médica y distribución farmacéutica. Al combinar operaciones de farmacia, capacidades logísticas y tecnología clínica, la entidad fusionada se posiciona para competir de manera más efectiva contra los grandes incumbentes, manteniendo áreas de enfoque especializadas que los operadores de nicho no pueden replicar fácilmente.

Consideraciones futuras

Aunque las partes del acuerdo proyectan sinergias significativas, se aplican riesgos estándar: retrasos regulatorios, rechazo de los accionistas, condiciones de mercado que afecten el precio de las acciones de Assure y desafíos en la ejecución de la integración. Las empresas han divulgado factores de riesgo en los archivos de la SEC, disponibles a través de canales de divulgación estándar y en las funciones de relaciones con inversores de ambas organizaciones.

Contactos:

• Assure: Brett Maas, Socio Director, Hayden IR
• Danam Health: Comunicaciones Corporativas, 844-251-4691