Fosun liquida con éxito bonos por US$700 millones, liquidando obligaciones de deuda offshore a corto plazo

Fosun International ha completado la redención de un bono offshore de US$700 millones que vencía en julio de 2023, reforzando su compromiso de mantener una estructura de deuda saludable. Este acuerdo representa la culminación de una campaña agresiva de reducción de deuda iniciada a principios de 2023, durante la cual el conglomerado liquidó sistemáticamente múltiples instrumentos de deuda en diferentes monedas y mercados.

Reducción integral de deuda en múltiples mercados

Durante la primera mitad de 2023, Fosun llevó a cabo una serie de liquidaciones estratégicas de deuda. La compañía liquidó una obligación de bono de US$450 millones en enero, seguida por la redención de un bono de EUR350 millones en mayo, mientras que simultáneamente liquidó una línea de crédito sindicada de US$1.2 mil millones en abril. A nivel nacional, Fosun completó la liquidación de bonos internos por RMB6.7 mil millones que vencían en el mercado público. Estos pagos coordinados han eliminado eficazmente las maturidades concentradas de deuda a corto plazo, sin obligaciones significativas en dólares offshore que venzan en los próximos 12 meses.

Monetización de activos que impulsa la generación de liquidez

La capacidad de la compañía para atender estas importantes obligaciones de deuda proviene de sus esfuerzos estratégicos de optimización de cartera. Fosun ha liquidado sistemáticamente activos no estratégicos y no esenciales, particularmente en los sectores de fabricación de acero y de inversión financiera diversificada. Este enfoque disciplinado generó más de RMB40 mil millones en ingresos por desinversiones durante 2022, lo que se traduce en aproximadamente RMB30 mil millones en entradas de efectivo operativas. La continuación de esta estrategia a lo largo de 2023 ha asegurado una liquidez adecuada para cumplir con todos los requisitos de servicio de la deuda sin afectar las operaciones.

Relaciones bancarias fortalecidas que brindan flexibilidad financiera

El reconocimiento por parte de instituciones financieras nacionales e internacionales ha reforzado la posición de mercado de Fosun. En enero de 2023, la compañía aseguró una línea de crédito sindicada de RMB12 mil millones de ocho bancos chinos líderes, reflejando confianza en su trayectoria financiera. A nivel internacional, Fosun ha formado un consorcio de más de diez instituciones financieras para establecer una línea de crédito revolvente que supera los US$500 millones. Estas relaciones bancarias demuestran una confianza institucional sostenida en la gestión financiera y la resiliencia operativa de la compañía.

Validación de la calificación crediticia y perspectivas futuras

S&P Global Ratings reconoció el compromiso de Fosun con la reducción de deuda en su evaluación de mayo de 2023, proyectando una mejora continua en las métricas de apalancamiento en los próximos 12 a 18 meses. La agencia de calificación destacó especialmente el efecto estabilizador del aumento de la dependencia en financiamiento bancario dentro de la estructura de pasivos de Fosun, lo cual mitiga los riesgos de refinanciamiento asociados a las fluctuaciones del mercado de bonos. A medida que la compañía navega por su período de maduración máxima de deuda, se espera que la optimización de su composición de deuda fortalezca las métricas crediticias y reduzca las vulnerabilidades sistémicas. La combinación de activos diversificados por geografía y sector, junto con una gestión financiera disciplinada, posiciona a Fosun para mantener la estabilidad operativa y la resiliencia en medio de condiciones económicas en evolución.